中美貿易戰背景下企業海外投資財務風險防范與控制

吳燕娟 仇志平

常州市宏發縱橫新材料科技股份有限公司 江蘇 常州 213135

隨著中國的大國地位的逐步構建與確立，美國對中國的防范和警惕意識逐步加深，中美貿易戰這場沒有硝煙的戰爭拉開帷幕。可以說貿易戰會成為中美雙方經濟發展的巨大阻礙，對雙方不利。而經濟全球化日益深化的驅使下，跨境投資已成為企業海外業務開展的重要方式，但受限于市場環境、政策的不同，境外投資面臨諸多財務風險。尤其在中美貿易戰背景下，海外投資更是危機四伏。

一、中美貿易戰對中國經濟的影響

“殺敵一千，自損八百”，這句俗語深刻的詮釋了特朗普發起貿易戰的后果，中美貿易戰對中美兩國的經濟發展都產生很大的負面影響。就我國的情況來說，一方面對出口業務產生負面作用。中國的制造業世界聞名，作為以研發科學技術為主的美國，其在制造業方面的需求很大程度上依賴外國進口，而中國是其主要的進口國，貿易戰會嚴重影響中國出口貨物總量和收益。另一方面對我國進口業務也有很大影響。尤其是在農產品關稅、價格、成本方面，起到了一定的制約作用。同時，對我國企業帶我海外投資也有巨大影響，會增大其財務投資風險，不僅在美國的投資風險性強，在美國陣營的其他國家，風險性依然不容忽視，這將對企業收益產生負面影響。

二、國內企業海外投資面臨的財務風險

(一)缺乏風險防范意識。不同海外國家具有不同的稅務政策，財政法律，且與我國存在較大差異。這就要求企業在面向海外投資的時候，厘清政策的區別與細節，避免陷入危險地帶。尤其是中美貿易拉鋸開始后，海外國家尤其是美國，在本土境內對中國企業的稅務政策可能發生改變，這其中可能蘊含的新風險需要企業及時掌握并進行防控。但就目前來看，中國企業的管理者缺乏成熟的風險防范意識。一方面自覺納稅意識不足。偷稅漏稅，跨境轉移資金收益的情況屢見不鮮。另一方面缺乏合理高效的境外稅務管理模式。導致規劃混亂，缺乏監管。給美國制裁中國企業海外投資業務提供可乘之機。

(二)缺乏高效的財務管理機制。企業境外投資過程中，相當一部分企業不重視財務管理機制帶我構建與完善，導致監管和約束力度不強，財務問題頻發。比如不正當支出所占份額較高，存在貪污受賄，虧空公款的風險；沒有建立海外審計部門，缺乏對投資業務的定期財務，審計，未能做到及時發現和解決問題，給企業經濟效益帶來巨大風險；防范重大風險的保障機制缺失，導致風險發生時不能及時反應，增大企業經營的潛在危機。

(三)企業資金周轉面臨困難。資金周轉是企業的血脈，血脈流通不暢將導致企業發展陷入危機。但是就海外企業投資的現狀來看，融資難是其面臨的重大風險問題。一方面企業境外投資，只能通過當地銀行貸款，渠道比較單一和受限，加上中美貿易拉鋸的實施，受限于美國在世界上的權威地位和影響，中國企業海外投資在融資方面的困境將會加深。另一方面，我國目前尚未針對海外投資建立相應的配套管理機制與服務系統。對海外投資的扶持力度缺乏有效性，市場的不完善導致資金供血不足，投資企業資金周轉面臨一定困難。

三、防范與控制風險的策略探析

(一)制定海外投資扶持政策，為投資環境提供保障。企業海外投資業務的健康秩序開展，離不開本國政策和法律條規的支持。針對潛在的財務風險，需要相應的金融、稅務政策予以保障，從而凈化投資環境，提高市場的安全性。比如企業海外投資利潤達到一定比例，就可以與稅收相抵消；減小政策對海外投資的約束和限制，增強市場的開放性，提高自由度；確保人民幣匯率的穩定性，同時推動其市場化改革，匯率的變化隨市場的變化而變化。人民幣匯率彈性的上升，有利于增強投資收益的靈活性，實現投資環境的優化與提升。

(二)善與其他機構合作，優化企業融資渠道。企業海外投資要善于尋求與其他金融機構的合作機會，借力打力，促實現合作共贏。一方面，借助金融機構的成功經驗，實現對投資風險的準確把握，通過跨境合作的方式，減小人力和資金投入成本，促進效率的提升。另一方面，投資要因地制宜，根據具體投資對象和項目的不同，制定不同的投資方案和交易方式，有效控制和化解風險。同時還要善于與當地銀行構建良好合作機制，積極謀求與跨境融資機構的合作，拓寬企業融資渠道。

(三)運用互聯網技術，健全財務管理機制。企業海外投資過程中，積極觸網，利用互聯網技術打造境外投資財務管理機制，有助于彌補企業管理漏洞，規避財務風險。因此，有關部門要借助新興互聯網技術推進境外投資信息服務平臺的構建，調動企業與金融機構的參與熱情，達成協作意識，共同維護平臺的建設與海外投資的財務安全管理。包括融資、資產、證券、基金等各方面的管理工作，從而提高信息公開度，避免暗箱操作的行為出現，避免導致風險。

四、結束語

綜合前文分析，規避企業海外投資風險，首先應當為境外投資提供政策支持，營造健康良性帶我投資環境；其次，企業要善于和其他機構達成友好合作，借鑒先進經驗，提高投資效率，同時拓展融資渠道，化解融資難得風險；最后，積極借助新興互聯網技術打造財務管理信息平臺，從而完善管理機制，有效規避財務風險。