實體經濟的融資困境與對策

黃萬忠 貴州交通產業發展股份有限公司

一、前言

當前，作為我國經濟發展的重要基礎，實體經濟為我國經濟發展提供了強大的動力。即便當先金融業和虛擬經濟發展態勢迅猛，實體經濟依舊占據著舉足輕重的地位，但由于融資難的問題，實體經濟的發展受到嚴重的制約，大量實體企業存在資金短缺的情況。盡管國家加大發展實體經濟的力度，出臺了包括“用好增量”以及“盤活存量”等各種政策方針，但實體企業融資貴、融資難的問題尚未得到根本性解決。

二、融資現狀

近些年來，我國不斷加快社會融資速度，投放貨幣量相當于總經濟量的二倍，中小企業的數量穩步增長，對生產總值的貢獻量不斷提升，推動我國經濟蓬勃發展。但不可否認的是，在實體經濟的發展過程中，始終存在著融資難、融資貴的問題。根據相關調查，我國實體企業受到高額借貸問題的影響，三分之二以上的企業整體利潤下滑。在當前宏觀調控的背景下，信貸政策不斷收緊，一些中小企業還在銀行借貸時間問題上遇到了問題。整體上來講，融資貴、慢、難是當前實體經濟發展中面對的三個主要問題。

三、問題

（一）融資難

實體經濟融資難，就是說在實體經濟發展過程中，融資渠道比較狹窄。當前，實體經濟的融資渠道主要有直接、以及間接融資、以及政府扶持等渠道。就直接融資來說，當前我國缺乏完善的股票證券交易市場，對進入企業設置的門檻較高，主要服務于那些經營比較穩定、發展比較成熟的企業，大量中小企業被拒之門外。盡管當前創業板市場已經開板，門檻比較低，但因為其效率低下、監管力度無法得到保證，當前上市的企業還不到六百家。就政府扶持這方面來說，盡管國家制定、頒布了一些措施推動中小企業和實體經濟發展，但對于需要大量資金發展的企業來說，政府補貼的資金只能是杯水車薪，隨著經濟體制推入改革，政府正在進行職能轉換、簡政放權，企業從政府那里得到了注資越來越少。因此就各方面來看，實體企業的主要融資來源，就只有間接融資里的銀行貸款這一條路可走，所以說，實體企業融資渠道相對狹窄，融資發展困難。

（二）融資貴

實體經濟融資貴，就是說實體經濟的融資成本始終比較高，加上銀行和企業間缺乏對稱信息、實體企業擁有較高的經營風險。對企業來說，無論是財務顧問費、公證費、登記費、還是擔保費用，都是一筆非常大的開支，實體企業的融資成本通常不低于10%，遠遠超過了企業的一般毛利率。而民間借貸的利率一般不低于20%，條件還比較苛刻，可以作為臨時救急之用，而無法長久。所以說，融資貴的問題對實體經濟的發展造成了很大的困擾。

（三）融資慢

實體經濟融資慢就是說實體經濟融資所需時間比較長、整體效率不高，通常情況下來講，只要企業滿足相關貸款條件、準備齊全的貸款資料，審批流動資金貸款的時間只要三天到六天左右，即使是固定資產項目貸款，一般也不會超過一個月。但在實際情況中，由于大量中小企業缺乏健全的財務制度，或是做假賬，銀行工作人員在評估審核的時候，就會消費大量物力人力，致使信用審核時間較長，難以使企業實時資金需求得到滿足。

正是因為實體經濟存在“融資難”“融資貴”以及“融資慢”的問題，致使我國實體經濟所獲貸款整體偏低。大型企業擁有外商資本、法人、個人資本金、以及國家資本金等多種數額巨大的渠道，而中小企業融資渠道相對狹窄，借貸成本卻更高。我國實體經濟在抗風險能力較低、整體融資渠道狹窄等壓力下面臨著嚴重的發展困境。

四、對策

（一）政府引導

政府要樹立正確導向精神，充分調動發展資源，向實體經濟傾斜，創造實體經濟發展的“防護林”，加大力度遏制部分畸形發展的企業，讓發展實業成為政府和企業共同應對危機的共同選擇。

（二）規范財務工作

實體企業想要使融資問題得到有效解決，就必須規范企業財務工作，健全企業財務制度，根據相關規定要求設置財務機構，配備財務人員，增加財務的透明度，完善企業財務體系和財務制度，堅決杜絕那些虛假行為，保證企業財務工作的合理性、純潔性、規范性。

（三）實體經濟加強和銀行的互動

企業要加強與銀行在內的金融結構的聯系，使銀行對實體企業的實際財務情況和經營狀況有充分的了解，有效降低金融機構審核成本，加強對企業未來發展的信心，同時，銀行也要加大對實體企業的經濟支持力度，推動經濟和金融的良性互動，支撐薄弱環節和重點領域，用好增量與盤活存量并重，解決融資難與融資貴并重，支持實體經濟與防控金融風險并重。建立兩者的長期合作關系，推動實體經濟融資健康發展。

（四）完善信息資源

21世紀是互聯網時代，實體企業要使用互聯網，完善企業信息管理系統，在公司信息化體系中納入政府、銀行等部門結構，關注、了解相關信貸政策，做好充足的準備。

結束語：實體企業想要解決融資問題，就必須從大局出發，兼顧企業的社會功能和經濟功能，追根到底，揪出對企業融資造成負面影響的原因，從各方面入手，推動實體經濟健康發展，促進我國經濟水平邁上新臺階。