淺議互聯(lián)網金融的發(fā)展歷程

陳艷 銅陵學院

引言：隨著互聯(lián)網的發(fā)展，互聯(lián)網金融也快速發(fā)展，在一定程度上改變了人民的生活習慣，如以阿里巴巴公司的“支付寶”為例，它改變了人們的支付方式，減少了日常生活中紙幣的使用，不僅如此，人們常把錢存在“余額寶”中，減少了銀行的儲戶數(shù)量，對傳統(tǒng)的銀行產生了較大的影響，迫使傳統(tǒng)的銀行紛紛也開始推出相應的線上業(yè)務，可見在新的發(fā)展環(huán)境下，互聯(lián)網金融的發(fā)展勢頭不容小覷。本篇文章將從互聯(lián)網金融的發(fā)展歷程以及發(fā)展現(xiàn)狀等方面進行研究論述。

一、互聯(lián)網金融的起源與發(fā)展歷程

（一）互聯(lián)網金融的內涵

互聯(lián)網金融與傳統(tǒng)的資本融資和銀行融資都有著非常大的不同，得益于網絡的便利性，互聯(lián)網金融是不同于資本直接融資與銀行間接融資的第三種金融模式，我們也稱之為互聯(lián)網金融，但是，由于沒有任何一個機構可以對互聯(lián)網金融下一個明確的定義，學術界與金融界對于互聯(lián)網金融的說法并不完全相同，對于互聯(lián)網金融是單純的技術、還是金融、還是兩者都有還存在著一定的爭議。

（二）互聯(lián)網金融的起源

美國是互聯(lián)網技術的發(fā)源地，互聯(lián)網技術的高速發(fā)展對傳統(tǒng)金融行業(yè)的影響促使“互聯(lián)網金融”這一概念被提出，互聯(lián)網金融的起源過程可以分為兩大部分，一是在初期階段，互聯(lián)網主要是為金融行業(yè)提供技術支持，在這一階段互聯(lián)網技術是單純的為金融行業(yè)的發(fā)展效力，二是在發(fā)展階段，在這一階段大量的互聯(lián)網公司開始將業(yè)發(fā)展到互聯(lián)網領域，與第一階段產生了很大的不同，支付方式、融資渠道等都發(fā)生了許多變化。而互聯(lián)網金融的起源起初是傳統(tǒng)的金融機構通過互聯(lián)網技術發(fā)展線上業(yè)務，使互聯(lián)網與金融行業(yè)有了直接的接觸，也是后來互聯(lián)網金融發(fā)展的契機。

（三）互聯(lián)網金融的發(fā)展

互聯(lián)網金融出現(xiàn)井噴式發(fā)展現(xiàn)象是在2000年前后，在發(fā)展階段，金融結構不斷地借助互聯(lián)網技術對金融行業(yè)業(yè)務進行創(chuàng)新，一是發(fā)展線上業(yè)務，如手機銀行、手機證券等。二是傳統(tǒng)的金融機構運營方式也依舊被互聯(lián)網的發(fā)展改變?；ヂ?lián)網第三方支付方式是互聯(lián)網金融改變人們生活的重要體現(xiàn)，隨著互聯(lián)網技術的不斷發(fā)展，手機移動端逐漸成為支付終端的主力軍，不僅如此，還在移動終端出現(xiàn)了金融產品的銷售，就像余額寶一樣，人們可以便利的將自己的錢存在余額寶中，而不是存在銀行卡或者去銀行柜臺開存單，這大大的增加了人們購買金融產品的便利性，加大了人們購買金融產品的機會。

眾籌融資也是互聯(lián)網金融發(fā)展的一個新的現(xiàn)象，最初，眾籌融資是藝術家缺少資金發(fā)行唱片，粉絲進行籌款的行為，眾籌成功后，每個粉絲能夠得到一份唱片等非貨幣回報，隨著眾籌形式的不斷發(fā)展，出現(xiàn)了以獲得資金回報為目的的融資模式，投資人進行投資，并且在項目成功后分得股權，所以也叫做“股權眾籌”。

二、互聯(lián)網金融在我國發(fā)展的經濟背景

雖然西方世界的金融與互聯(lián)網技術比東方世界發(fā)展的要好，并且和東方世界一樣金融行業(yè)受到了互聯(lián)網十分深遠的影響，但是，在西方世界，還是沒有能夠提出“互聯(lián)網金融”這一概念，很明顯，國內對于互聯(lián)網金融發(fā)展的關注程度要遠遠地高于西方國家，在過去的幾年來，中國經濟的增長速度之快舉世無雙，經濟的高速增長，也讓金融體系發(fā)生了一定的變化，由于不同行業(yè)的發(fā)展速度差異化增大，貧富差距也逐漸的加大，我國當前的金融體系還是以傳統(tǒng)的銀行為主的間接融資體系。銀行信貸的信息十分的不對稱，銀行不能隨意提高利率，所以只能加大一些非利率的條件，這樣一來，小微企業(yè)的貸款將會變得更加的困難，無疑增加了小微企業(yè)的發(fā)展難度，增加了貧富差距。這樣是十分不利于我國經濟的持續(xù)增長的，貧富

三、互聯(lián)網金融的發(fā)展現(xiàn)狀

差距會導致發(fā)展的不均衡性加大，所以，在各方面都要比傳統(tǒng)金融行業(yè)公開透明的互聯(lián)網金融的發(fā)展是非常有必要的，這也是互聯(lián)網金融在我國取得快速發(fā)展的必要條件之一。

互聯(lián)網金融的發(fā)展速度十分快，就目前的情況來看，互聯(lián)網金融的研究主要是在以下的幾個方面。

不管是對于互聯(lián)網金融的理論研究還是對互聯(lián)網的本質與內涵進行的研究，都是將重點的研究對象放在互聯(lián)網的本質與內涵這一方面。對于互聯(lián)網金融的屬性、理論、發(fā)展、風險、監(jiān)管，等方面的研究已經取得了一定的成果，但是進步的空間還非常的大，還要進一步的進行研究。

對于互聯(lián)網眾籌機制的研究已經取得了不錯的成果，通常我們會將互聯(lián)網金融眾籌融資劃分為三種不同的類型，一是捐助型眾籌，捐助型眾籌一開始是非政府機構使用的一種慈善模式，通常愛心人士對受捐者無回報期望，往往這種非營利性的眾籌更加容易取得成功，除此之外還有借貸型眾籌與獎勵性眾籌。眾籌融資項目的風險可能來源于項目發(fā)起人和投資人各自不同的融資和投資目的。項目發(fā)起人的目的可能是：融資、吸引公眾的注意力，從公眾中獲得產品或服務的反饋等等。項目投資人的目的則可能是獲得回報、志趣相投、分享自己的專業(yè)技能和設想等。

互聯(lián)網金融對傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務的影響來自三方面：① 互聯(lián)網技術公司依托其平臺向傳統(tǒng)銀行業(yè)務滲透；部分電商企業(yè)還依托對其掌握的龐大客戶信息以及大量客戶網上交易和資金支付信息的分析，從交易服務提供平臺走向信息服務提供商，進入交易撮合、支付代理、融資保險、資產管理等金融領域。② 基于互聯(lián)網，帶來了服務渠道的多元化。③ 金融交易成本不斷降低、服務效率得到進一步提高。

四、互聯(lián)網金融的研究趨勢

在幾十年的互聯(lián)網金融的發(fā)展歷程中，由于互聯(lián)網金融變的越來越重要，已經有很多專家學者對其中的問題進行了深入研究。但是隨著互聯(lián)網的發(fā)展，仍有很多新的問題需要我們去解決。

1.首先是對互聯(lián)網金融的領域范疇的清晰認識與深刻理解。對于該問題的研究有助于明確互聯(lián)網金融的職責，更好的掌控和引導互聯(lián)網金融的發(fā)展方向。有利于我們明確互聯(lián)網金融與傳統(tǒng)金融的相通點與不同點，發(fā)揮兩者的優(yōu)勢，使互聯(lián)網金融與傳統(tǒng)金融相輔相成，更好的服務社會。

2.信息不對稱性是傳統(tǒng)金融市場的老問題了，在互聯(lián)網的幫助下能否減少信息不對稱性，在業(yè)界仍然是個具有爭議性的話題。但不可否認的是互聯(lián)網是個十分強大的工具，能否改善傳統(tǒng)金融的信息不對稱的問題，關鍵還要看我們怎么利于這個工具。

3.以互聯(lián)網為平臺，傳統(tǒng)金融行業(yè)中的投資、融資等行為有了很多新的方式這為金融行業(yè)的發(fā)展帶來了極大的便利。但與此同時也增加了很多新的風險，如何加強市場監(jiān)管，在保證互聯(lián)網金融靈活性的同時又能降低互聯(lián)網介入帶來的風險，這是一個值得探究的問題。

4.金融行業(yè)的風險評估在互聯(lián)網的影響下也增加了很多不穩(wěn)定因素。因此風險評估需要建立新的體系，新的規(guī)則來衡量互聯(lián)網金融的風險因素。

結束語：在最近幾年，隨著互聯(lián)網金融的快速發(fā)展，各種金融服務與相關產業(yè)也都快速發(fā)展，這也促進了互聯(lián)網金融這一概念的完善，互聯(lián)網金融將會是世界范圍內金融發(fā)展的必然趨勢，雖然現(xiàn)在對于互聯(lián)網金融，我們很難給出一個具體、明確的概念，但是，互聯(lián)網金融在我國的金融發(fā)展歷程中起著不可忽視的作用。