關于互聯網金融風險和風險管理策略的探討

許瀟楠 中央財經大學

前言：近年來，伴隨信息技術的發展，互聯網技術不斷與金融領域滲透交融，云計算、大數據等信息技術的發展，為互聯網金融發展奠定良好的技術基礎，促使互聯網金融時代來臨。盡管互聯網金融為人們社會生活提供便利，但卻面臨諸多風險問題，如網絡安全風險、法律風險、操作風險、監管風險等，因而加強互聯網金融風險管理是必要的。結合互聯網金融發展實際，相關人員應提出合理的風險管理策略，以加大管理力度，規避互聯網金融風險問題。

一、互聯網金融的特征及模式

（一）互聯網金融的特征

首先，用戶體驗良好。基于互聯網金融，其產品界面相對直觀，可方便用戶操作，增強用戶體驗。其次，屬于后向收費模式。互聯網金融業務并非從單筆服務中獲取利潤，而是先以免費模式積累用戶，后期在用戶資源足夠多時，賺取增值服務費、廣告費用。再次，支付手段發生一定的變革，且金融產品貨幣化。最后，互聯網金融能夠滿足更多用戶的實際需要，而且成本低廉，對提高金融業務的利潤率發揮積極的作用[1]。

（二）互聯網金融的模式

目前，互聯網金融的模式主要分為四種：首先，第三方支付模式，主要包括移動支付、互聯網支付，如微信、支付寶等；其次，互聯網融資模式，包括消費貸款、小微貸款、眾籌等；再次，互聯網投資模式，P2P平臺、眾籌等平臺、互聯網貨幣市場基金等作為資金的提供者存在；最后，互聯網貨幣，基于互聯網金融市場發展，形成多種商業模式并存的局面，新時期國內金融市場業務更為詳細化，有利于促進金融市場健康和諧發展。

二、互聯網金融的主要風險問題

相對比傳統金融而言，互聯網金融為更多用戶帶來便利，但由于其以網絡信息技術為依托，具有虛擬性的特點，極易引發諸多復雜的風險隱患問題，對風險管理工作提出更高的要求。通過對互聯網金融行業的發展實踐看，主要存在以下幾方面的風險問題：

（一）網絡安全風險

互聯網金融是以信息技術為依托的，使得互聯網金融難免面臨網絡技術安全隱患問題。首先，從技術風險看：技術不成熟、計算機軟硬件缺陷等，極易給電腦黑客、病毒入侵提供可乘之機，使互聯網金融活動面臨重大安全性考驗。目前，國內互聯網技術水平較國外而言，具有滯后性的特點，大多需要進口互聯網技術設施，但其也會存在諸多安全隱患問題。其次，互聯網金融面臨虛擬性風險。眾所周知，互聯網具有虛擬性的特點，使得交易雙方無法對身份、交易信息等內容做出有效的判斷。如果互聯網金融交易信息不對稱，極易引發網絡安全風險。甚至有用戶會利用個人信息進行網絡詐騙、洗錢等金融服務，嚴重危害互聯網金融的正常秩序[2]。

（二）法律風險

互聯網金融發展速度飛快，而法律法規制度的發展與完善相對處于滯后的地位，導致二者存在較大的偏差，即法律法規不能適應互聯網金融的發展需要。如證券法、銀行法、保險法，雖然相關法律法規不斷完善，但其完善速度仍然相對較緩慢。從法律風險的類型看，主要包括兩方面：首先，現有法律法規風險。對于互聯網金融領域，存在一些法律法規，對該領域交易主體的權利與責任進行法律約束與規范，但一些權利與責任的便捷較為模糊，而交易不確定性因素角度，可能超出法律法規約束范疇。其次，新法律空白的風險隱患，直接引發“鉆法律空子”的問題[3]。

（三）操作風險

互聯網金融業務操作主體發生一定的改變，使之面臨金融賬戶授權、操作流程、電子貨幣真偽識別等實際風險隱患。用戶作為主體，在進行互聯網金融活動相關操作時，如若未能全面了解操作行為規范及要求、系統運行故障等信息內容，極易存在操作不當等失誤問題，引發一定的風險隱患，甚至是無法挽救的損失。

（四）監管風險

互聯網金融行業的有序發展，對監管力度提出一定的要求，因而互聯網金融監管風險是存在的。首先，從互聯網金融行業本身看，具有交叉性的特征，與傳統金融相比較，存在多樣化的風險誘發因素。同時，從互聯網虛擬性、數據多且復雜、信息傳遞速度快等實際特征看，無形中加大互聯網金融監管難度。其次，互聯網金融存在跨領域經營的現象，因而分頁經營及監督形態相對不夠清晰，短期內存在監管“灰色地帶”。最后，基于全球化的時代背景，互聯網金融交易不受時間、地點等條件的束縛和限制，不利于互聯網金融監管工作的有效開展[4]。

三、互聯網金融風險管理的策略

（一）健全互聯網金融安全運行體系

針對網絡技術風險隱患問題，健全互聯網金融安全運行體系是必要的，有助于提高計算機網絡系統的安全防范能力。首先，確定該體系的內容，應包括虛擬專用網技術、防火墻技術、入侵及攻擊檢測技術、信息安全技術、操作系統等，為確保電子商務活動、金融活動安全開展奠定基礎，同時促進安全管理體系的完善。其次，加大計算機安全基礎設施的研發力度，組建高素質專業研發團隊，針對互聯網金融網絡安全風險隱患問題，開展針對性的安全防范設計，以創造有利的網絡安全運行環境，抵御風險。最后，引用先進的安全認證技術、加密技術等，確保金融交易雙方的信息安全。基于此，不僅能夠確保互聯網金融安全運行，而且為互聯網金融業務的深入開展提供確切的安全保障[5]。

（二）加大互聯網金融法律法規建設力度

互聯網金融行業的發展，繼續得到法律法規的約束與規范，只有這樣，才能保證該行業持續穩定的發展。然而，法律法規建設發展進程緩慢，相對互聯網金融行業發展，具有明顯的滯后性。盡管如此，要規避法律法規層面的互聯網金融風險，仍然需加大相關法律法規建設力度。對此，管理人員可借助國外發達國家的現金經驗，不斷創建與完善互聯網金融法律法規。

首先，對現行的互聯網金融相關法律法規加以整合，聯系互聯網金融行業的實際特點，完善基礎性法律法規。如明確互聯網金融行業準入界限、借貸金融主體間的權利與責任界定等。其次，對互聯網金融配套法律體系加以修訂和完善。以互聯網金融行業的發展為依據，對法律法規內容“取其精華、去其糟粕”，即出去不適宜的互聯網金融法律法規條款，融入新的復合規定的法律法規，重點應放在追究互聯網犯罪責任的方面。最后，制定新的法律法規，立足于防范互聯網金融交易風險，創建公平交易的法規，充分維護消費者合法權益。

（三）規范互聯網金融操作行為

規范操作行為是有效規避互聯網金融操作風險的重要管理措施。隨著互聯網金融行業的發展，存在諸多操作風險隱患問題，如網絡借貸過程中，面臨信息不對稱問題；P2P模式中“資金池”、“期限錯配”等流動性風險等，這就要求相關管理者針對實際情況提出合理的管理策略，規避風險，實現安全操作。首先，相關企業及網絡借貸公司的相關操作者，必須對互聯網金融有全面而深刻的理解和認識，尤其注重了解金融信息化過程中的風險隱患問題，進而謹慎操作和規范操作，避免信用風險，提高管理水平。其次，完善風險評估機制，使之能夠對具有金融屬性及行業交叉性的互聯網金融風險加以評估、預警和有效管理，從全方位視角強化操作流程管理、信用風險管理和資金管理。

（四）加強互聯網金融監管

近年來，互聯網金融犯罪事件屢見不鮮，對用戶造成巨大的損失，不利于該行業的持續發展。所以，加強互聯網金融監管是互聯網金融風險管理中尤為重要的環節。完善互聯網金融監管體系是重中之重，這就要求相關人員必須有效護理金融監管和創新的辯證關系。結合互聯網金融監管現狀，可從幾方面而加大監管力度：

首先，明確各種互聯網金融模式相對應的業務范圍、監管對象及主體，將監管劃分為多個層次，如注冊規范、市場自律、重點監管、審慎監管四個層次，制定合理的監管方案，有序開展監管工作。互聯網金融的交易平臺眾多、產品復雜多樣，其風險程度有明顯差異，只有針對其具體風險種類而確定合理的監管方法，才能充分發揮監管的優勢。其次，積極應用科技手段而加大互聯網金融監管力度。例如，創建互聯網金融發展動態跟蹤機制、完善數據分析與監測制度等。同時，建議監管工作者根據現有的金融風險隱患問題擬定應急預案，以備不時之需，將監管風險扼殺在搖籃之中。最后，促進各部門監管的有機協調，保證信息資源合作共享，實現跨部門的合作，全面加強互聯網金融監管。例如，網絡監管部門與地方政府合作，實現地域性金融風險安全防范工作的目標；如若涉及到跨國金融活動，我國監管部門課與其它國家的監管部門合作，堅決打擊各種互聯網金融違法行為，統一監管，規避監管風險隱患。

結論：現階段，互聯網金融行業發展已然成為不可逆轉的必然趨勢，其發展備受社會各界的廣泛關注。互聯網金融是以信息技術、網絡技術為重要依托的，在運行過程中存在諸多風險隱患問題，亟需加強風險管理，以規避風險隱患。根據當前互聯網金融風險隱患，提出幾方面風險管理策略，有利于提高管理水平。首先，健全互聯網金融安全運行體系；其次，加大互聯網金融法律法規建設力度；再次，規范互聯網金融操作行為；最后，加強互聯網金融監管。