商業銀行發展互聯網金融理財的風險管理

田晨蓉 鄭州大學國際學院

互聯網金融包含了P2P網貸、理財、眾籌等等。其中，互聯網理財因特別的融資方式而受到廣泛關注且發展快速，其產品多元化，比如余額寶、余利寶、理財通等等，站在市場需求的角度來看，余額寶單是2017年第四季度就吸納了資金15798億元。金融理財與互聯網融合度越高，其風險問題就越大。

一、互聯網金融理財的風險

（一）商業銀行理財產品所面對的風險

①技術風險。首先是硬件風險，在平臺點擊量過大時，硬件系統受到較高的工作負擔，就會引起硬件的崩潰，從而導致系統癱瘓，其還容易受突發事件的影響，致使數據丟失與運行中斷。其次是軟件風險，軟件系統的防御漏洞容易受病毒與黑客的攻擊，導致系統絮亂，同時認證系統的簡單步驟易造成賬戶密碼的破除、客戶信息的造假與盜號木馬的植入，這對客戶的賬戶安全有著直接的威脅性，特別是沒有查殺工具的移動端，另外，記錄交易數據的傳送推遲，儲存數據的失蹤，都將導致平臺失去交易時機、程序失控，造成投資者資金損失。②流動風險。首先，在實際經營中，互聯網理財平臺承諾了資金隨存隨取，并且年化利率高，因此，當客戶取資金時，理財平臺不得不兌現承諾，進行資金墊付，通常傳統貨幣基金的墊付金大概在10%左右。互聯網理財機構的資金流動更快，要求相對也較高，所以墊付的比例會更高，墊付金主要來自理財平臺和商業銀行，銀行來源的成本較高，平臺自己墊付又面對資金不夠或者儲備金過多使收益下滑的難題。雖然一些新起的理財平臺能用自有資金墊付，但隨著規模慢慢擴大，流動壓力也會加大。其次，互聯網環境中，客戶的選擇性多，信息傳播速度快，只要理財平臺出現資金流動問題時，網絡的發酵會對平臺產生很大的信任、信譽危機，導致客戶流失。

（二）客戶面臨的風險

互聯網的虛擬環境中，客戶需要自己查詢互聯網理財機構的相關資料，就算這樣，客戶還是不能準確辨別自己查詢信息的真假。同時，理財機構為在市場競爭中獲取更多的客戶資源，會使用違規的操作，特別是“高收益、低風險”的宣傳，其“高收益”的主要目的是在產品介紹中強調理財產品的穩定性并且比市場上的產品收益更高[1]。為給投資者留下高收益的印象，很多活期理財產品以歷史平均收益來描述，比如提示“年化率”，而不提示“萬分收益率”?！暗惋L險”的主要目的是理財機構為麻痹投資者，淡化投資者對風險的危害意識，甚至故意隱藏風險的相關說明，有的還承諾投資者全額賠付，讓其放松警戒心理。

二、商業銀行互聯網金融理財的風險管理

想要加強理財的風險管控，首先要從內部強化風險預防技術，對流動風險預防引起重視，不斷建立安全系統，其次要從外部將投資者的權益保護引起重視，把法律系統建立完整。

（一）互聯網金融理財機構的技術風險管理

①數據安全，運用加密技術強化數據庫與數據傳送安全管控，利用審計日志記錄數據并存儲加以備份，構建出數據容災體系，對數據進一步遠程同步或者半同步復制[2]。②技術安全，對技術創新引起重視的同時，也應將客戶端的信息傳送速度提升，在充分保障資金安全的前提下，還要掌控技術的自主權，將對外部技術的依賴做到最低。③系統安全，互聯網金融理財機構需構建出智能信息管理體系，對流量資源一致調配，將互聯網資源配置提升，然后構建完善應用容錯體系，對有關系統采用均衡負載來熱備份，以此來做到對系統狀態及時監控，并切換和修復。④網絡安全，首先，強化網絡的病毒和木馬，其次，運用網絡隔離技術，構建網絡里、外用來緩沖的區域，嚴格做到身份驗證安全防護體制，在與其他網絡端口相連接的地方，建立安全網關，來保證數據正常交換的同時，直接阻斷網絡的IP連接。⑤物理安全，加強物理安全管理方法，對重要的數據與通信，運用容錯機制來匹配服務器，另外，注意設備的維護、更新和備份，將物理硬件打造出安全的環境。

（二）流動風險管理

首先，互聯網金融理財平臺要將信息適當地管理，特別是要預防謠言在網絡中迅速傳開，構建出有用的社會制度。其次，平臺應將資產組合整頓好，把期限錯誤配置與流動缺口減小，來面對集體資金調回時產生的強大流動壓力。再就是將自身的風險防護能力提升，由此不光需要構建多渠道的融資來源，將準備金充足賬戶，還需要國家能夠構建出相應互聯網理財平臺的“商業銀行存款保險機制”，最后，雖然目前許多活期理財產品建立了每天每月取回的額度，但是并沒有建立好特殊情況下，暫時停止取回的機制，所以，就需要監管部門做出相應的統一標準制度。

（三）投資者權益管理

監管部門應當在投資者投資前，普及互聯網金融理財與投資者的相關權益維護知識，并強化投資者風險承擔的意識培訓，解除不規范的硬性兌付期。投資過程中，應建立單獨的維權機構來負責培訓和監督，并作為投訴與解決糾紛的平臺，并且建立線上糾紛解決機制。維權后，利用互聯網，不定期公開有交易糾紛的理財機構，利用網絡信息傳播優勢，以輿論成為社會傾向，讓有同樣糾紛的投資者加入進來，另外，讓理財機構對投資者履行的各項權益統一規范，機構也要審核投資者的身份，并評估風險承擔能力，嚴禁對不達標的投資者出售理財產品。

總結：互聯網金融給商業銀行帶來了沖擊，并且商業銀行原本就自帶風險，加之互聯網金融風險其面臨著雙重風險，商業銀行的管理者要面對很多風險挑戰，傳統銀行只有不斷防護風險，將自身服務能力提升，才可以在持續變化的市場中保證自身的盈利及地位。