投資并購中的稅收籌劃研究

柏茜

摘要：隨著社會不斷發展，各行業之間競爭關系日益明顯。部分企業為保證自身在激烈的市場競爭當中脫穎而出，通常采取投資并購的方式提高企業發展動力，擴張企業發展規模，提高企業綜合競爭水平。但是在企業投資并購過程中還面臨著稅收籌劃問題，這對于企業綜合發展效益也有很大的影響。本文將概述企業投資并購中的稅收籌劃問題，據此規劃合理的改善措施，借以保證企業投資并購中稅收籌劃工作順利開展。

關鍵詞：投資并購;稅收籌劃;問題;對策

一般來說，企業在完成投資并購工作之后，企業固有財務狀況會發生空前改變，各類資產項目紊亂不堪。不僅影響企業持續經營效果，影響企業稅收籌劃水平。針對于這一點，必須結合企業投資并購效果和企業固有經濟水平等方面規劃合理的稅收籌劃對策，積極改善企業投資并購中稅收籌劃問題。在保證企業投資并購后稅收籌劃水平的同時，提升企業重組后綜合經濟效益。

一、企業投資并購中稅收籌劃問題

（一）缺乏完善的稅收籌劃方案

一般來說，在企業投資并購過程中，其中經濟系統會發生一些變化。產業結構的調整對于企業資金收支情況和稅收模式等方面也有很大的影響。因此，在企業投資并購時，必須結合企業重組要求和其中競技項目變化狀況規劃完善的稅收籌劃方案，確保稅收籌劃在企業投資并購中發揮自身最大的作用。但是當前我國多數企業為應付市場競爭現狀時，僅考慮企業在重組后的經濟發展形勢，對于企業稅收籌劃的重視力度不足。以至于企業投資并購中缺乏完善的稅收籌劃方案，直接影響企業投資并購過程中稅收籌劃效果。如果不能改善這一現狀，必然導致企業稅收籌劃難度增加，影響重組后企業稅務核算準確性和企業投資并購效果。

（二）稅收籌劃中政策風險頻發

作為企業投資并購中一項重要財務決策，稅收籌劃效果與重組后企業經濟發展形式和市場競爭力度等方面存在一定關聯性。為此，必須加強企業投資并購中稅收籌劃，有效提升企業經濟發展形式的合理性。但是我國各個重組企業在實施稅收籌劃時還會遇到一些政策風險的干擾，直接影響稅收籌劃效果，難以滿足企業投資并購多方面要求。通過多方面分析，了解到重組企業稅收籌劃中涉及的政策風險主要表現在政策選擇和政策變化這兩個方面。對于政策選擇風險來說，主要是因為企業在投資并購過程中沒有考慮企業固有經濟政策，所選取的稅收籌劃政策與企業投資并購要求之間存在很大的差距，繼而導致企業在發展過程中蒙受巨大的損失，影響企業綜合發展實力。對于政策變化風險來說，在企業各項經濟政策發生變化的條件下，會導致企業稅收籌劃的穩定性下降。各項財務政策時效性特點難以彰顯，與企業投資并購要求之間存在很大的出入。加上企業投資并購是一項長期工作，其中各項財務政策變化都會影響企業投資并購效果。

二、企業投資并購中稅收籌劃問題的改善對策

（一）規劃完善的稅收籌劃方案

作為企業投資并購中系統性工程項目，稅收籌劃效果直接影響企業投資并購實用價值。因此，企業投資并購前期，就需要參與投資并購的企業雙方在相互配合的條件下規劃完善的稅收籌劃方案，使得相關企業財務管理人員對投資并購相關企業經濟狀況和稅務核算模式等方面有所掌握。不斷優化稅收籌劃在企業投資并購中的作用效果，以滿足企業投資并購多方面要求。與此同時，還應提高并購企業與被并購企業對稅收籌劃方案中各項細節的了解，整合投資并購雙方企業資金往來通道和稅收籌劃管控部門工作內容，使得相關部門能夠在稅收籌劃方案的支持下開展企業投資并購工作。除此之外，在規劃稅收籌劃方案時，還應保證并購企業與被并購企業雙方具備一定默契，并在企業投資并購要求下對稅務籌劃方案實施優化完善處理，逐步提升為企業開展稅務工作的靈活性，將企業投資并購過程中資金投入量降到最低。

（二）規避稅收籌劃中政策風險

通過以上論述，發現企業在開展投資并購工作時很有可能會受到稅收籌劃各項財務政策的影響，造成企業投資并購漏洞百出，滿足企業重組以及社會經濟發展等多方面要求。從企業投資并購的角度出發，其中稅收籌劃過程中產生的政策風險主要表現在確定性風險和不確定性風險這兩種，對于確定性政策風險來說，就應要求企業財務管理人員對稅收籌劃中各項政策實施定量分析，同時結合企業投資并購模式依據固有經濟數據對政策風險實施量化處理，保證稅收籌劃方案期望值的合理性，據此規避企業投資并購中稅收籌劃政策風險，提升稅收籌劃作用效果。對于不確定風險來說，在企業投資并購過程中就需要相關人員對并購企業和被并購企業潛藏的政策風險實施分類處理，之后分步開展定量分析工作，有效預測企業在投資并購過程中可能出現的政策風險，并結合一系列規章條例解決企業內部各項政策風險。避免企業投資并購過程中的各項政策風險無限放大，從而抵抗各類政策風險對企業投資并購中稅收籌劃產生的影響。

三、結語

綜上所述，了解到企業在投資并購過程中會受到一系列外在因素的干擾，不僅影響企業投資并購作用效果，還會導致企業稅收籌劃等經濟業務出現問題，這對于企業整體經濟效益和綜合競爭能力也有非常嚴重的影響。此外，上文還通過多個方面介紹了企業投資并購中稅收籌劃問題的改善對策。提升稅收籌劃在企業投資并購中的作用效果，不斷提升企業在相應市場中競爭效果，更好的開展企業內部各項稅務工作。

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