搶籌千億農業“水”市場

面對千億級的農業“節水”大市場，相關企業在搶籌的同時，尋找到適合自身的發展模式顯然更重要。

在我國，農業是用水大戶，也是節水潛力最大、任務最重的領域。2019年中央一號文件提出的2020年確保建成8億畝高標準農田的目標中，“同步發展高效節水灌溉”和“推進大中型灌區續建配套節水改造與現代化建設”成為其中的重點。而剛剛發布的《國家節水行動方案》則要求，2020年前，每年發展高效節水灌溉面積2000萬畝、水肥一體化面積2000萬畝。宏觀政策層面的推動，已然劃出了一個龐大的農業“水”市場。未來，在政策和市場的“雙輪驅動”下，農業節水市場規模巨大，一場千億規模的農業節水市場搶籌序幕緩緩拉開。

農業節水市場規模有多大？

2017年我國全國用水總量為6043億立方米，其中，農業用水量巨大，占比約60%，但據官方數據顯示，我國農田灌溉水有效利用系數僅為0.54，與發達國家0.7至0.8的水平差距較大。但農業節水灌溉投資大、周期長、更新耗費大，這使節水灌溉在以小農戶為主的我國發展受阻。

上世紀80年代開始，我國開始向歐美、以色列等先進國家學習，不斷引進噴灌、滴灌技術和這一類灌溉系統的生產設備，并結合國內農業情況，不斷加快發展步伐。到了上世紀末，由于國內水資源的普遍匱乏和先進的種植技術、水肥技術以及其他更為優良農業技術的采用，國家開始推廣節水灌溉技術，并逐年加大力度。在這個階段，我國的節水灌溉行業進入了快速發展期，開始形成一定的規模和初期的市場。

21世紀初至今，隨著我國農業規模的不斷擴大和現代化程度的提高，節水灌溉市場競爭趨于激烈，行業發展前景看好。目前國內從事節水灌溉產品制造和工程建設的企業約有500家，導致節水灌溉產品的供需市場在短時間內發生了較大的變化，但大多數企業規模較小，使得市場競爭日趨激烈。

業內人士認為，節水灌溉在我國仍處于局部地區如新疆等地相對飽和，而其他區域方興未艾的時候，那些已經形成一定品牌、市場開拓能力強的企業值得看好。

在國內市場上，老牌知名公司如以色列的耐特菲姆等國際節水灌溉巨頭由于價格不占優勢，所以逐步退出了國內中低端節水灌溉市場的競爭，但依然牢牢把控了高端節水灌溉設備市場，甚至形成一定的壟斷優勢。而國內節水灌溉龍頭企業正悄然崛起，在產品質量和技術上不斷進步，已經能在中端產品領域贏得競爭并向高端產品市場發起挑戰。

與此同時，近年來，從水資源保護戰略層面出發，國家政策對節水行業的鼓勵和扶持政策不斷加碼，力圖提高我國農業灌溉水利用系數和噴滴灌耕地面積，也不斷擴大了農業對節水灌溉設備的市場需求。剛剛發布的《國家節水行動方案》指出，2020年前，每年發展高效節水灌溉面積2000萬畝、水肥一體化面積2000萬畝。到2022年，創建150個節水型灌區和100個節水農業示范區。有機構估計，即使不計算設備更新消費，農業節水灌溉市場也有5000—8000億元的市場規模。

從國家提出鄉村振興戰略開始，相關扶持政策持續落地，政府大力支持推動高標準及高效節水農田建設。農業、農村將成為國家戰略重點方向，政府高度重視，投資力度將持續加大，《鄉村振興戰略規劃》中提到，至2022年全國節水灌溉面積達到6.5億畝，高效節水灌溉面積達到4億畝。2019年中央一號文件提出大力推進高標準農田建設，全年新增高標準農田8000萬畝以上、新增高效節水灌溉面積2000萬畝以上。若按照農業農村部在《關于做好當前農田建設管理工作的通知》中提到的畝均財政資金投入不少于1500元測算,僅年內需新增的高效節水灌溉面積即可拉動投資不少于300億元。

雖然在我國圍繞節水灌溉有數百家大小不一的企業，但真正具備生產、設計、規劃、維護全系能力的企業并不多。以大禹節水、新疆天業、京藍科技為代表的上市企業，雖然有各自不同的發展模式和路徑，但都分享到了市場增長紅利，在未來農業“水”市場誰能搶到最多籌碼還有待觀察。

鋪設滴管設備

做上游還是做整體？

在我國新疆地區，由于地理和氣候原因，成為我國最早發展農業節水灌溉的地區，新疆地區目前也代表了我國農業節水灌溉的最高水平。而新疆天業則是我國節水灌溉行業中發展較好的代表企業之一，即從原材料切入，生產節水灌溉設備或零件開始，逐步發展成為節水灌溉整體方案提供商。

新疆天業的基礎是PVC生產，為此其聚焦綠色現代化工，同時專注智能農業節水，積極構建循環經濟工農業深度融合發展的現代產業新體系。經過20多年上市發展，已成為中國聚氯乙烯特種樹脂和高效節水農業兩大行業的領軍企業。新疆天業在滴灌技術上的創新突破使其在國內節水農業產業中占據了重要地位，其首創的大田膜下滴灌技術可以大面積應用于40余種作物種植。據統計，利用該技術，小麥、玉米、棉花等主要大田作物平均增產30%以上、節水37%以上、節肥29%以上；在新疆率先實現了產業化推廣后，已在全國29個省區市推廣，并實現了中國節水灌溉技術首次大規模輸出國外，成功走向哈薩克斯坦、巴基斯坦、蒙古、津巴布韋等中亞、非洲的17個國家。新疆天業在持續加大節水灌溉新技術和新產品的研發力度，推進節水灌溉技術與農業種植技術結合、節水灌溉技術與高效水肥一體化技術結合的同時，多管齊下，以新疆絲綢之路經濟帶核心區建設和南疆發展戰略為契機，發揮公司上、下游一體化優勢，通過產業鏈和產品的延伸，不斷擴大業務范圍，實現公司節水產業跨越式發展。

我國農業高效節水灌溉的發展需求催生了千億大市場

新疆天業一直致力于打造全國首屈一指的高效節水中心與技術創新研發中心，成為國內首家集生產、研發、銷售、培訓、工程服務與技術輸出一站式節水灌溉供應服務商。但是從目前新疆天業的主營業務構成來看，節水器材和灌溉工程的收入只有不到5億的規模，占比約為11%，其業務重心仍然聚焦在化工類產品。隨著其持續剝離房地產等非主營業務，打造化工類產品的多元競爭力，其在節水灌溉市場上應該不會有大動作，2018年旗下天業節水的營收就同比出現了下降，拖累整體營收下降。未來，新疆天業或許會專注于節水器材和設備的生產，逐步發展成為上游設備提供商的同時，保持灌溉工程收入的持續和穩定。

在資本市場上，還有利歐股份和新界泵業都與新疆天業類似，短時間內還難以發展到成為真正的節水灌溉整體方案提供商。

能搶單還要能運維

僅僅相差幾天的時間，大禹節水和京藍科技前后腳公布了公司中標農業高效節水工程的消息。大禹節水5月22日公告全資子公司中標通遼市庫倫旗2019年工業高效節水工程，中標價格8106.31萬元。很快，5月29日，京藍科技公告了下屬京藍沐禾中標了通遼市科左中旗2019年農業高效節水(高標準農田)工程(第一標段)，中標價格約為8012.31萬元。

近兩三年來，節水灌溉行業有兩個明顯變化：一是國家對于農田節水工程的建設、管理、運維提出了更高的監管要求，不僅要求能夠高標準保質量地完成農田水利工程的建設，而且要能夠實現后續的有效運維和管理；二是在農田節水建設領域引入了PPP模式，與傳統的招投標不同，PPP模式工程訂單量大，對企業的融資能力也提出了更高的要求。行業的這種變化更有利于品牌影響力大、建設經驗足、融資能力強、運維管理水平高的龍頭企業發展，行業集中度將進一步提升。所以，像大禹節水和京藍科技這樣的龍頭企業，在市場上的搶籌能力明顯具有優勢。

大禹節水創建于1999年，是專業從事節水灌溉裝備制造和工程設計施工的上市公司，發展至今業務已從節水灌溉，延展至智慧水務、污水處理、安全供水、水生態修復等領域，集區域生態規劃、設計，項目施工建設、產品供應、智能化項目運營服務為一體的系統方案集成解決商。其原來的核心業務是農田的節水灌溉，2017年開始進入農村供水和農村污水處理領域，目前公司的發展戰略為立足“三農三水”（即農民安全供水、農業高效節水、農村污水治理），以“設計+產品+工程+服務”的大禹模式為依托，由“單純的制造商”向“綜合服務商”跨越轉型，進行全產業鏈運作。

近年來，大禹節水可以說在農田節水PPP項目上大放異彩。據不完全統計，近三年來，大禹節水拿下的PPP項目及框架協議近30個，大多數投資額多過億元，坐實了大禹節水在農田水利建設方面的龍頭地位。無論是在產業鏈運作、渠道建設、運維能力、融資能力方面，大禹節水都具備了較大優勢。特別是融資能力，在PPP模式之下，工程的投資需要企業進行社會融資，因此，融資能力構成企業進行PPP項目布局的關鍵點。大禹節水作為上市公司，資信遠強于行業內競爭者，融資能力強，早在2016年就與平安信托簽訂了設立150億元的水利產業投資基金的合作協議；2018年10月，又與工商銀行簽訂“總對總戰略”合作協議，并獲授工商銀行總行級客戶。

充足的訂單也為大禹節水的業績提供支撐,2018年大禹節水實現營業收入17.8億元,同比增長38.55%,歸母凈利潤1億元,同比增長4.99%。2019年一季度實現營業收入3.99億元,同比增長11.15%,歸母凈利潤5084萬元,同比增長10.38%。

與大禹節水專注于農業水市場不同，京藍科技的“興趣點”顯然更廣。從節水灌溉業務出發，京藍科技還涉足園林環境，以“生態環境+大數據、移動互聯、云計算”為戰略定位，京藍科技致力于成為國內領先的“生態環境領域綜合治理解決方案提供商和投資運營商”。今年年初，京藍科技還定增購買了中科鼎實56.72%的股權，成功切入了國內土壤和環境修復市場。2018年，京藍科技生態節水業務實現營收15.76億元，同比增長超26%，仍是其業績上漲的重要力量。