互聯(lián)網(wǎng)金融的風險及對策分析

史碩

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術的發(fā)展，以及我國經(jīng)濟的飛速前進，傳統(tǒng)金融的弊端日益明顯。隨著“余額寶”的出現(xiàn)，我國正式進入互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展階段，各類“寶寶”產(chǎn)品應運而生，依托大數(shù)據(jù)的分析，以及高透明度的征信系統(tǒng)，使得互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展速度要遠超過傳統(tǒng)金融行業(yè)。然而，在“高收益率”，“高流動性”的光鮮外表下，遮蓋的是簡陋的財務管理制度，以及“劍走偏鋒”的資金使用途徑。本文通過對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的經(jīng)營模式，盈利方式進行分析，闡釋自然人投資互聯(lián)網(wǎng)金融所面臨的風險，并給出相應的對策，以期幫助投資人理性選擇投資產(chǎn)品，實現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生于信息傳播技術與傳統(tǒng)金融行業(yè)的結合，利用互聯(lián)網(wǎng)的信息存儲和分析能力，降低傳統(tǒng)金融行業(yè)的信息不對稱以及交易成本，從而向社會提供各類金融服務的行業(yè)。2016至2017年，國務院組織開展了“互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治”，降低了互聯(lián)網(wǎng)金融風險案件的發(fā)案率，降低了風險水平。然而，由于互聯(lián)網(wǎng)金融仍處于發(fā)展階段，相關法律法規(guī)難以跟上發(fā)展速度，因此目前仍存在許多不合規(guī)操作，風險水平居高不下。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融風險類型

（一）法律缺失風險

互聯(lián)網(wǎng)金融的風險點之一便是相應法律法規(guī)的缺失。雖然人民銀行要求互聯(lián)網(wǎng)金融要有準入門檻，持牌經(jīng)營。但是由于互聯(lián)網(wǎng)金融屬于新興行業(yè)，很多實質上屬于互聯(lián)網(wǎng)金融的服務都是經(jīng)過包裝后呈現(xiàn)在公眾眼前的。例如以信息咨詢，投資咨詢等形式進行宣傳，而實際銷售其違規(guī)成立的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品。這樣一方面增加了監(jiān)管的難度，以及公眾的甄別能力，另一方面也給互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的風險控制帶來了隱患。另外，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的進入壁壘較低，大多企業(yè)以高流動資產(chǎn)率經(jīng)營，即一臺服務器，兩臺移動設備，三臺電腦便完成了全部的交易，因此這類企業(yè)即使破產(chǎn)，也無可清償資產(chǎn)，投資人的權益無法得到保障。

（二）資金管理缺乏保障

由于互聯(lián)網(wǎng)金融的特性，其資金的使用率直接決定企業(yè)的收益率，其資金的成本也直接影響企業(yè)的主營業(yè)務成本。因此在缺乏嚴格的監(jiān)管以及懲罰措施的情況下，很多互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)會選擇無風險控制地將投資者的資金全部用于投資項目。而由于新興行業(yè)，本就缺乏相應的風險應對機制，這使得互聯(lián)網(wǎng)金融部分企業(yè)完全以短期收益為導向，將資金最大化的使用而忽略了可能帶來的流動性隱患及風險。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融作為以“信任”為基礎的新興行業(yè)，一旦企業(yè)失去投資人的信任，出現(xiàn)“信用危機”，那么企業(yè)會一夜之間會面臨“資金鏈斷裂”“擠兌事件”，甚至破產(chǎn)。

（三）投資人信息泄露風險

目前，市場上的很多互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，都需要投資人下載App到移動設備上，并且需要投資人綁定手機號，身份證號，甚至進行“活體識別”。然而，手機號作為我們的網(wǎng)絡身份證，其中攜帶大量的個人隱私信息，這些信息也都隨之一并綁定在了APP上。部分不法金融機構會向無互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營許可的企業(yè)，有償提供投資人征信記錄的查詢報告，以助其完成投資人的資質審查。這也導致投資人的信息二次泄露。信息泄露會帶來很多的安全隱患，輕者會收到“推銷短信”，重者可能被用于其他違反法律規(guī)定的用途，最終給投資人帶來風險和麻煩。

三、自然人風險防范對策

（一）甄別投資平臺

投資人在進行互聯(lián)網(wǎng)金融投資之前，首先要選擇合適的投資平臺。選擇投資平臺時不能只根據(jù)投資產(chǎn)品的海報、宣傳以及其他廣告信息，而是應該關注投資平臺是否有國務院頒布的《互聯(lián)網(wǎng)信息服務業(yè)務經(jīng)營許可證》；投資平臺是否經(jīng)常有風險事件發(fā)生；投資平臺是否有相應的風險應對辦法以及公開接受監(jiān)督等。

（二）保護個人信息

在互聯(lián)網(wǎng)上選擇投資產(chǎn)品時，要注意保護個人信息。不在沒有https安全認證的網(wǎng)頁輸入個人敏感信息；不下載未知的、不明來路的手機應用程序；不在綁定了投資類、消費類APP的銀行卡內(nèi)存儲大量的存款，實行隨用隨轉，隨轉隨用的金融投資及消費習慣，避免由于個人信息泄露而產(chǎn)生投資風險。

（三）選擇適當產(chǎn)品

在進行互聯(lián)網(wǎng)金融投資時，還應根據(jù)自身風險偏好，選擇合適的投資產(chǎn)品：關注投資產(chǎn)品的資金流動性（贖回制度）；年化報酬率；項目資金管理辦法等。必要的情況下，還應該到互聯(lián)網(wǎng)金融公司進行實地考察，避免根據(jù)一張光鮮亮麗的網(wǎng)頁宣傳就做出投資決策的行為。

四、結語

目前，互聯(lián)網(wǎng)金融仍處于高速發(fā)展階段，其方便的操作，低廉的交易成本，靈活的資金管理的確給投資者帶來了很大的便利和好處。我們每天瀏覽的網(wǎng)頁中充斥著大量互聯(lián)網(wǎng)金融投資的廣告，大多打著高收益率、高回報、高流動性、低風險的旗號來進行宣傳。然而，作為消費者，我們不能盲目的被金融企業(yè)光鮮亮麗的宣傳所吸引，而是應該透過宣傳頁面，切實地分析我們自身的投資需求，選擇正規(guī)，合法的互聯(lián)網(wǎng)金融投資平臺，選擇適合我們的投資產(chǎn)品，在風險可控的范圍內(nèi)進行理性投資，從而實現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值。（作者單位：東華大學）