S銀行線上供應鏈金融的風險管理研究

摘 要：隨著互聯網的發展為供應鏈金融網絡化創造了契機，S銀行早在2009年就已開始探索線上供應鏈金融，并于2014年成功上線運行“橙e網”，其取得的創新成果和業績也引起了業內的廣泛關注，其他商業銀行等金融機構也相繼開始了探索線上供應鏈金融模式。本文首先將對線上供應鏈金融及其架構做一個簡單的概述，其次對S銀行線上供應鏈金融的發展現狀進行說明；接下來具體通過對比阿里小貸的業務特點分析S銀行的金融風險；最后將對其出現的問題提出一些對策建議。

關鍵詞：金融風險；S銀行；線上供應鏈金融

一、線上供應鏈金融的概述

（1）供應鏈金融相關概述

供應鏈金融，離不開供應鏈，供應鏈即是指以核心企業為主連同其上下游企業而形成的鏈條關系；供應鏈金融是依賴于核心企業的信用，對供應鏈的某部門或全部鏈條展開的，以真實交易為前提而開展的金融活動；主要的表現形式為商業銀行等金融機構或者核心企業通過信息、資金、物流等資源的整合對上下游企業提供融資借款等金融服務，目的是幫助供應鏈中的企業盤活資產；而S銀行對其定義為：指在分析供應鏈內部交易結構的基礎上，引入核心企業、物流監管公司、資金流導引工具等新的風險控制變量，建立自償性貿易融資的信貸模型，為供應鏈節點企業提供封閉授信及結算、理財等綜合金融服務；但其大概含義也是差不多的。

（2）線上供應鏈金融

互聯網的發展將供應鏈金融帶入“線上”時代，我國國內對于線上供應鏈金融研究起步較晚，但是仍然有較多的學者提出了具有重要意義的研究成果，為線上供應鏈金融的發展奠定了堅實的基礎；線上供應鏈金融無統一的定義，在梳理現有研究后，本文援引董寶青關于其定義的觀點：線上供應鏈金融是通過金融機構與供應鏈企業、輔助企業信息系統的線上一體化，在信息共享下監管控制供應鏈交易流程，為成員企業提供綜合金融服務的模式；由于線上供應鏈金融仍處于探索階段，出現了理論落后于實踐的現象，因此以下本文將平安銀行與與其相當的金融機構如建設銀行、阿里小貸作為對比，分析S銀行的線上供應鏈金融的競爭力、風險管理，并據此提出適用于S銀行及同類企業的發展建議。

二、S銀行線上供應鏈金融發展歷程及現狀

2001年，原深圳發展銀行以“貨押+票據”的貿易融資模式開展了供應鏈金融業務，經過其多年的發展，在供應鏈金融領域逐漸顯露較強的實力；2012年1月，原深圳發展銀行收購平安保險集團旗下的深圳S銀行，并更名為“S銀行”，因此原深圳發展銀行經營多年的供應鏈金融業務則被新的S銀行所繼承，于2006年開創了“供應鏈金融”的品牌，2014年線上供應鏈金融平臺“橙e網上線運行。“橙e網”的上線在一定程度上標志了S銀行已經發展了一個比較穩定相對成熟的線上供應鏈金融的模式，具體來說，在“橙e網”的平臺上，與第三方核心企業或第三方數據，合作以獲取客戶，再基于自有的貸款審核模型和風控技術對企業線上交易和轉賬記錄進行分析，進而利用銀行資金為供應鏈成員企業提供線上綜合金融服務。根據相關資料顯示，S銀行的供應鏈金融的發展在2008年之前發展都比較緩慢，在2008年全球金融危機之后，中小企業對融資的需求進一步增強，供應鏈金融也趁此快速發展，供應鏈融資余額也由2008年12月的868億元，到2016年增長成為5334億元，短短八年時間增長了6倍，其中增速最高達到48.12%；年均增速保持在23.77%的水平上。

三、S銀行線上供應鏈金融潛在的金融風險

（1）操作風險

操作風險是指由系統故障或者人為操作不當而導致損失的可能性，線上供應鏈金融為了有效防范可能面臨的風險，對業務流程會加強控制，操作環節增加自然也就強化了操作風險，本文在此所提到的操作風險包括法律風險和操作層面的風險。

1.法律風險。線上供應鏈金融是新型金融服務業務，其不斷創新的產品和服務可能會游離在法律的邊緣，其復雜性和創新性也會使得利用法律漏洞進行違法套利的可能性大大增加，給銀行帶來極大的風險。

2.具體操作風險。S銀行“橙e網”業務平臺較高的應用度和較強的客戶開發能力是其優勢，但同時存在著平臺兼容性差的劣勢，而大數據、云計算等互聯網信息技術的發展應用既為平安銀行創造了線上供應鏈金融的技術環境，也為其埋下了隱患，同時有著技術優勢的互聯網平臺相繼進入供應鏈金融領域則對S銀行構成了威脅；例如阿里小貸借助著阿里巴巴這個大平臺，于2010年6月在杭州成立，它是首個專門面向網商放貸的小額貸款公司，貸款金額上限是50萬元，作為小額貸款公司，它的資金實力雖然不及S銀行，但是它是一個互聯網公司，在互聯網領域的技術比平安銀行更強，面對網商放貸，靈活性也更高。

（2）信用風險

信用風險又稱為“違約風險”，市商業銀行在開展業務時最關注的一類風險，主要是指融資企業因為各種原因不能遵守與銀行簽訂的協議條款，給銀行帶來損失的可能性。在供應鏈金融之中，企業的信譽、融資規模、上下游企業的聯動變化等都會導致信用風險的發生；線上供應鏈金融普遍也存在這種風險，像S銀行的線上業務，雖然有技術支持提高了信息的整合度和透明度，降低了銀行與融資企業之間的信息不對稱情況，但是很多中小企業由于自身的資產規模較小，公司治理結構不健全，信用水平較低等問題難以解決，增加了銀行的信貸風險；像S銀行通過多個平臺合作，打造“熟人生意圈”，更加大了違約風險，一旦某個企業出現資金鏈斷裂的情況，整個圈子的企業都會或多或少受到影響，或帶來恐慌，給銀行也帶來一定的風險。

從供應鏈的角度來看，信用風險也分為核心企業信用風險、融資企業信用風險、供應鏈信用風險，具體來說核心企業一般是資金力雄厚、信譽極好的企業，根據核心企業與上下游企業的交易，為中小企業提供融資，因此核心企業將直接影響整個供應鏈信用風險；如果核心企業與上下游企業捆綁較多，核心企業在為其他企業提供擔保時，由此產生的或有負債較大超出自身承受能力，則會導致履約困難，發生兌付危機。融資企業信用風險在前文已經提到，在此不一一贅述。

供應鏈信用風險是指在供應鏈的經營狀況發生變化，運作體系出現問題而產生的信用風險，主要表現為供應鏈企業之間出現糾紛而導致履約無法正常進行；根據S銀行的情況與阿里小貸之間的對比就可以看出其存在的信用風險，阿里小貸的目標客戶是淘寶天貓平臺上的商戶，建立商戶的征信系統，并且通過淘寶天貓也可以真實了解商戶的銷售量及營業收入，若某個企業違約操作，也可以通過這些平臺對其經營業務進行限制，因此相對來說，阿里小貸建立的關系相對穩定。

（3）其他風險

其他風險主要包括價格變動風險、銷售風險等，價格變動帶來的風險：當存貨的價格下降則其能收回的款項會小于貸款金額；銷售風險：比如季節性很強的產品，在銷售季節若產品出現供大于求，則導致產品積壓，只能采取降價打折的方式處理，銀行面臨風險的可能性極高。

四、S銀行加強線上供應鏈金融風險管理的建議措施

（1）加強完善內部管理制度，增強從業人員風險意識

銀行各部門之間若存在關系不明確、管理流程不夠清晰，就會存在制度的“真空區”，增強操作風險；在服務開展時，貸前調查貸中審查貸后檢查的制度應強化執行力度，管理人員管理不嚴，操作層面的員工缺乏經驗，熟練度不高，風險識別能力較弱，就會誘發風險的發生業務人員執行不到位的情況導致發生嚴重損失，在現實生活中時有發生。

（2）提供信息平臺的建設

根據線上供應鏈金融的發展歷程，互聯網科技、通訊技術的發展，線上供應鏈金融是當前供應鏈金融發展的熱點，也是商業銀行發展供應鏈金融的有利點，加強信息平臺的建設也有利于防范操作風險的發生。

參考文獻

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作者簡介：余媛（1995年—），女，民族：漢族，籍貫：四川閬中，學歷：碩士在讀，單位：重慶工商大學，研究方向：金融投資。