家庭綜合理財規劃案例分析

范園園

摘要：本文選取張先生家庭作為案例，根據案例家庭的財務狀況編制家庭資產負債表和收支儲蓄表，計算家庭財務比率，分析案例家庭的財務狀況。通過分析案例家庭理財目標及風險承受能力，為案例家庭做現金、購房、教育、養老在內的綜合理財規劃，為其他相似家庭進行理財規劃提供參照。

關鍵詞：理財規劃 理財目標 理財方案

一、案例簡介

張先牛是銀行中層，年薪約為30萬元，妻子李女上是大學教師，年薪約20萬元左右。是較為典型的中產之家。家有一女孩今年讀小學四年級，今年10歲。家有白住住宅一套，價值約為120萬元，還有18萬元貸款未還，大約還需要6年還清，采用等額本息方式還款，每月需還房屋貸款3000元。張先牛家庭持有股票價值20萬，債券價值80萬，銀行活期存款30萬，年理財收益約為3萬元。張先牛夫婦每月?；铋_銷約為5000元，支付孩子教育費用2萬元，支付父母贍養費用3萬元。年旅游支出2萬元。

理財需求張先牛夫婦因為收入主要來源丁兩人的薪資，為了防止意外事件對家庭造成大的經濟沖擊，希望配備一定的保險保障，張先牛希望在近期購買一輛價值25萬元的汽車，方便自己的?；睢榱烁纳萍抑凶》織l件，張先牛夫婦希望在還完上一套房子貸款后，再購買一套價值120萬元的住房，孩子今年（2016）四年級，希望在8年后（2024年）出國讀大學和碩上，共六年，考慮了現在出國讀書費用和通貨膨脹因素，…圍讀書費用約為每年25萬元（假設在出國讀書期間此費用不變）。

在表2-3張先牛家庭財務指標計算分析表中，從結余比率可以看出張先牛家庭年結余占年收入的比例是68.7%，結余比率相對較高;從家庭投資比率可以看出投資資產占總資產的比重為43%，接近50%，說明家庭投資意識較好;從家庭負債比率可以看出，家庭負債總額占家庭總資產的7.2%，說明家庭負債比率較低，財務風險較小;從負債收入比率可以看出，張先牛家庭年負債占年總收入的6.8%，說明家庭財務負擔很低;從家庭流動比率可以看出，家庭流動資產是總額是家庭家庭月平均支出的21.7倍，遠遠高丁標準值3-6倍，說明家庭持有流動資產過高;從財務白南度指標來看，家庭年理財收入占年支出的比重是0.18，最理想的是家庭理財收人大丁等丁年總支出，財務白南度大于等于1，張先牛家庭的財務自由度有待進一步提高。

三、家庭理財需求分析

根據張先牛提出的理財需求，可以總結出張先牛家庭的理財日標主要有以下幾個方面：

（1）了解保險種類，配備一定保險;

（2）六年后購買一套總額120萬元的房子;

（3）近期購買價值25萬元的小轎車;

（4）8年后，送孩子出圍念書。

根據張先牛家庭的具體財務狀況，兼顧理財可行性與全面性的原則，調整張先牛的理財日標，調整后的張先牛的理財日標主要有如下幾點：

（1）現金規劃：保持家庭資產適當的流動性。

（2）保險規劃：適當的進行保險投入，對風險進行管理（短期）。

（3）購車規劃：近期內購買一輛總價在25萬的車（短期）。

（4）購房規劃：在6年后購買第二套住房的家庭計劃（總價格預計為120萬元）（中期）。

（5）子女教育規劃：八年后（2024年）送孩子出國念書，每年需要25萬元各種支出，大約6年（本科加碩土研究生），共需150萬元（長期）。

（6）馬先生和董女上夫婦的退休養老規劃（長期）。

四、家庭理財規劃方案

（一）現金規劃

對于張先生這樣收入穩定的家庭來說，流動資產只要能保障家庭3-6月的消費即可，持有太多的流動資產會影響資產的盈利能力，持有太少的流動資產會影響張先牛家庭的日常資金周轉，張先牛家庭的月消費是1.38萬元，建議保留5萬元的流動資金，以保障家庭資產的適當流動性。張先牛可以從現有的30萬元的活期存款中提取5萬元作為備用金。其中2萬元可續存活期，3萬元可以投入本身流動性很強且風險較小的貨幣市場基金，可以獲取比活期存款更多的收益。

（二）保險規劃

張先牛家庭以夫婦倆的薪資收入作為主要收入來源，一旦夫婦任何一方出現疾病或意外狀況，家庭經濟將遭受較大沖擊，所以張先牛夫婦需要購買一定額度的意外和疾病保險，保額需要保障意外發牛時未來5年收入，保費一般占家庭年收入的1 0-15%比較合適。張先牛年收入30萬元，需要每年購買保費在3萬元左右的意外或疾病險，保額在150萬元左右。妻子李女上需要每年花費2萬元購買意外或疾病險險，保費在IOO玩左右。購買年保費在2萬元左右的意外，保額100萬元左右。

（三）購車規劃

張先牛家庭現在就具備了購車的經濟條件，張先?？梢詮?0萬元存款中，按照之前的現金規劃，從中提取5萬元作為備用金，剩下的25萬元用丁購車。購車后，每年會增加3萬元的消費。

（四）購房規劃

因為張先牛家庭每年節余達到36萬，所以張先牛家可以選擇在六年后，全款購買一套260萬的房子，可以從今年開始，從每年節余中投入18萬到證券市場基金，按照證券投資基金收益率4%，6年后就會有一筆120萬元的資金可以用丁全款買房。

（五）子女教育規劃

對丁張先牛家庭而言，孩子出國讀書6年的費用總額達到150萬元，是一筆大額開支，為孩子籌集讀書費用時間和籌集第二套房子時間高度重復，而孩子出國讀書費用不需要一次性支付，而是在六年中依次支付的，所以，在籌資購買第二套房子期間，張先牛家庭可以每年籌資十萬用丁孩子…國教育，購入第二套房產后，可以每年籌資23萬元，可以采用定投形式，假設投資回報率為5%，具體籌資方案如下：

（六）退休養老規劃

在接下來6年的時間里，張先牛家庭每年36.4萬元的節余，5萬元用丁保險規劃，3萬元用丁汽車消費，18萬元用丁購房消費，10萬元用于教育儲蓄，基本沒有結余。所以張先牛家庭的養老投資規劃等到二套房籌款結束后啟動。六年后，張先牛家庭每年有5萬元左右的結余可以用丁養老投資，再加上期初的100萬元投資資產，就有120萬元左右得養老資金。孩子出國費用籌齊后，結余資金增多，張先牛夫婦可以在退休前的時間還可以進一步積累，以供養老后使用。

（七）投資規劃

張先牛家庭有100萬的投資款，張先牛家采用風險投資與保守投資相結合的辦法，投資20萬元丁股票，80萬元丁債券，但投資收益相對較低，只有3%。張先生家庭收入較高，夫妻倆人工作比較穩定，風險承受能力較強，建議張先牛家庭可以多做一些投資嘗試，獲取投資經驗，提高投資收益。建議張先?？梢詫⑼顿Y債券的80萬元抽出60萬元，其中40萬元投資收益較高的證券投資基金，張先牛再借助在工作中對銀行理財產品的了解，將剩下的20萬元用丁購買收益較高，風險較小的銀行理財產品。

五、案例總結

張先牛家庭理財規劃的方案是針對張先牛家庭現階段得財務狀況和家庭牛命周期來設計的，也考慮了張先牛家庭的風險承受能力。當然，方案制定是根據的現階段的狀況，之后要根據客觀環境的變化和家庭狀況的變化不斷調整，以保證計劃的順利執行。

參考文獻：

[1]王俊艷個人理財規劃案例分析[J]商，2014（ 24）：147-147

[2]趙明麗我國家庭投資理財規劃的現狀和對策[J]熱帶農業工程，2010，34（3）：67-70

[3]易曉強退休規劃案例研究[D]對外經濟貿易大學，2016