金融環境對實體經濟發展的影響力研究

黃娟

摘要：隨著近年來我國在金融領域開展的各項改革工作的不斷深化，銀、保、證等主管機構在治理金融市場亂象、防范系統性風險、優化實體經濟融資等方面工作的開展為實體經濟的高質量發展創造了良好的金融環境，使實體經濟的持續、穩定發展有了更好的保障。對于金融機構來說，如何通過強有力的金融措施來為實體經濟發展創造良好的金融環境既是金融業務發展的重要方向，也是發揮服務經濟發展職能的重要方式。文章在明確金融環境對實體經濟發展影響力的基礎上，對優化金融環境在實體經濟發展方面功能實現的策略進行探析，以深化金融對實體經濟良好發展的作用，推動實體經濟又好又快發展。

關鍵詞：金融環境;實體經濟;發展;影響力

中圖分類號：F83 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2019）015-05-02

金融與實體經濟發展之間存在著密切的關聯，一方面，良好的金融發展狀況可以為實體經濟的發展創造優越的環境，從金融資源層面為實體經濟發展注入新鮮活力，另一方面，實體經濟的發展拓寬了金融在經濟領域的發展路徑，推動現代化市場經濟條件下的金融創新。正是看到了兩者之間的密切關聯，近年來，黨和國家對金融服務實體經濟的必要性和重要性進行了深入的研究。十八大以來，在黨和國家相關金融政策的指引下，各金融機構和銀行業協會通過業務的調整與創新來挖掘助力實體經濟發展的潛力，通過改善實體經濟融資環境來促進實體經濟的高質量發展，取得了一定的成效。然而，就目前金融服務實體經濟發展的水平和效果情況來看，與實體經濟發展的要求之間仍然存在較大的差距，營造適應實體經濟發展的金融環境的目標實現仍然任重而道遠。在制約金融服務實體經濟發展的因素中，較為顯著的是金融環境，即實體經濟金融活動開展所處的綜合性環境和條件，這也是制約實體經濟融資難的關鍵所在。基于此，有必要以金融環境對實體經濟發展影響力研究為契機，對金融如何更好地助力實體經濟發展進行積極的策略探索。

一、金融環境對實體經濟發展的影響力分析

金融環境作為實體經濟發展環境中的有機組成部分，其對實體經濟發展的影響力是不言而喻的，而“穩金融”作為“六穩”政策措施順利推進中的重要內容之一，所強調的就是穩定金融發展環境，為實體經濟發展創造良好的條件。從深層的角度來看，金融環境對實體經濟發展的影響力集中體現在以下三方面。

1.金融環境是影響實體經濟發展穩定性的基礎因素

在我國的經濟發展體系中，實體經濟是社會主義市場經濟發展中最具活力的構成部分，尤其是在當前經濟向高質量發展轉型的特殊階段，實體經濟推動經濟增長和經濟機構優化方面的作用愈加突出。而在現代化經濟體系建構的過程中，保證實體經濟穩定發展是重中之重，也是經濟發展的難點所在。對于實體經濟的發展來說，一方面要通過產品技術創新、產業結構調整來進行新的發展路徑的開辟，另一方面則要通過良好的資源渠道來壯大自身的發展實力，提升經濟發展的綜合水平。在支持實體經濟發展的資源中，金融環境雖然屬于外部性資源，卻對實體經濟發展產生著重大的影響力。只有在穩定的金融環境下，實體經濟發展才能夠獲得足夠的金融等資源支持，也才能為穩定發展提供基礎性的保障。

2.金融環境對實體經濟發展的市場環境產生直接作用

李克強總理在2019年的政府工作報告中指出“（在2018年）經濟全球化遭遇波折，多邊主義受到沖擊，國際金融市場震蕩，特別是中美經貿摩擦給一些企業生產經營、市場預期帶來不利影響”，雖然這一論斷是從國際金融發展的范疇對2018年金融環境發展的分析和總結，但其突出的問題在于金融市場的波動給企業生產經營和市場的良性發展帶來了不少的阻力，而實體經濟作為經濟發展的基礎，自然在受影響的范疇。實體經濟主體的任何經營管理活動均是在宏觀的市場經濟環境下開展的，而金融環境的變動勢必會帶動市場經濟的波折，從而對實體經濟發展的市場穩定性造成影響，從而造成實體經濟發展的曲折。

3.金融環境是壯大實體經濟發展實力的有效方式

隨著我國經濟由高速增長向高質量發展階段的轉型，實體經濟的發展也進入了一個新的階段，在經濟發展新動能明顯增強的情況下，實體經濟發展的動力更加強勁。在當前深入探尋建設現代化經濟體系的情況下，實體經濟的發展要從融合的視角出發尋求新的發展契機。正如習近平總書記在十九大報告中所指出的“必須堅持質量第一、效益優先，以供給側結構性改革為主線，推動經濟發展質量變革、效率變革、動力變革，提高全要素生產率，著力加快建設實體經濟、科技創新、現代金融、人力資源協同發展的產業體系”，處于經濟轉型階段的實體經濟發展要在不斷融合、協同發展的產業體系構建過程中進行新的發展定位，以此來壯大自身的發展實力。在實體經濟的產業融合中，與現代金融方向的協同是基礎性的選擇，也是適應實體經濟做大做強的關鍵所在。金融環境作為現代金融中的重要內容，其為實體經濟發展實力的提升創造了良好的機遇，使實體經濟能夠順勢而為，不斷實現發展的突破。

二、深化金融環境對實體經濟發展影響力發揮的機制

金融環境作為推動實體經濟高質量發展的重要保障，是實體經濟轉型和創新發展過程中重點考慮的內容。構建符合實體經濟發展需求的金融環境既是國家對金融行業發展的目標要求，也是金融市場發展的內在規律，同時也是實體性企業渴望獲得的有利條件。因此，除了要準確把握金融環境對實體經濟發展的影響力以外，還要積極探尋發揮這種積極影響力的策略，使金融環境賦予實體經濟發展更大的動力。

1.優化金融信貸結構，加大實體經濟重點領域的金融資源投入

目前制約實體經濟發展的重要因素在于金融資源的有限，使得企業主體無法獲得更大的發展機遇和空間。因此，金融機構尤其是銀行金融機構要在國家法律法規和政策規定的框架內進行金融信貸結構的優化調整，為實體經濟發展提供持續性的動力支持。

當然，考慮到金融活動開展過程中可能存在的風險性，在服務實體經濟發展的過程中，金融機構的活動要注意有所側重，即將資源投入那些符合現代化經濟體系發展趨勢的實體經濟重點領域，助力實體經濟的科技創新和經濟發力。例如在實際發展過程中，要堅持區別對待、有扶有控的政策要求，在加大對重點項目和戰略新興產業、先進制造業、現代信息技術產業、清潔能源產業等領域經濟主體信貸支持力度的同時，要適當地壓縮那些滯后于經濟社會發展的經濟形態。

2.積極開展金融業務創新，拓展金融服務功能

金融服務實體經濟發展功能的實現需要植根于實際金融業務，即只有通過金融業務的開展來搭建金融機構與實體經濟主體之間溝通的橋梁，優化服務實體經濟發展的能力和格局，才能夠更好地體現金融業務的功能。就金融環境對實體經濟發展的影響力的發揮而言，需要金融機構和實體經濟主體雙方的共同努力，即從金融資源供給雙側出發來共同作用。據此可以得出，金融業務創新的開展也需要從需求和供給兩個方面著手加以探索性開展。

首先，從需求方來說，實體經濟主體要根據自身的經營管理實際提出自身發展所需要的各種金融資源，將其反饋給相應的金融機構，為金融業務創新提供真實、可靠的信息支持。其次，從供給方來說，金融機構要根據實體經濟主體發展過程中的實際金融資源需求對現有的業務內容和模式進行改革調整，以更好地適應經濟發展的要求，同時要根據深入的市場調研優化金融信貸結構和業務，創新出更多的金融產品和服務，為實體經濟發展提供更多個性化的資源支持。

3.注重金融發展的政策性指引，穩定金融發展環境

基于改革開放尤其是近年來我國經濟發展經驗的總結，國家提出了包括“穩就業、穩金融、穩外貿、穩外資、穩投資、穩預期”的“六穩”策略，通過穩定發展的策略來保證發展環境的良性運行，這既符合金融行業發展的需求，也符合實體經濟發展的要求，是金融環境對實體經濟發展推動力得以實現的保障性條件。而對于國家來說，如何“穩金融”是擺在現實發展中的重點問題，其除了涉及政府宏觀調控手段的使用以外，還需要借助市場經濟的科學調整。

首先，從政府層面來說，要在對金融、實體經濟等行業發展形勢進行準確把握的基礎上，適時出臺相關的調控性政策，規范和指引經濟主體行為的開展，防范發展的不穩定性風險。例如為了調整本地區金融服務實體經濟發展功能的實現，一些地區出臺關于金融服務支持實體經濟發展的實施意見，從政策的角度出發明確政府、市場應當承擔的職責和發揮的功能，從而確保金融環境的穩定向好發展。

其次，從市場層面來說，金融、實體經濟發展主體要在法律法規和政策性文件規定的范圍內進行積極的探索和努力的創新，以推動實體經濟高質量發展作為共同追求的目標，增強發展的凝聚力。金融環境下的實體經濟發展已經突破了單一發展的界限，除了關系到企業主體發展的情況以外，還會對為其提供金融服務的金融機構主體產生重大的影響，因此，雙方要通過力量的組合來形成發展的強大合力，通過行為的統一來增強抵御各種風險的能力。

4.增強風險管理意識和能力，嚴守風險底線

金融環境發展是多種因素綜合作用的結果，而正是這些復雜性變量的存在，使得金融環境對實體經濟發展的影響力難以按照預期發揮。只有借助強有力的方式來增強風險識別、防范、化解能力和效果，才能夠為實體經濟的發展提供可靠的環境和力量支持。

首先，金融機構作為金融產品和服務的直接提供者，要在堅持金融服務實體經濟大方向的情況下，努力提升自身有效識別、防范、化解風險意識和能力，改善實體經濟發展的經濟基礎，通過發展來化解相應的市場風險，為實體經濟的發展提供強有力的支持。

其次，金融機構、實體經濟主體要根據發展的實際情況構建科學、完善的信息共享機制，避免由于信息不對稱而造成的風險過大，確保發展環境的穩定。例如金融機構可以定期安排人員到企業進行現場調研了解，適時掌握企業經營管理的情況，企業也可以經常性地與金融機構進行金融政策等信息方面的交流，及時把握金融政策和金融市場發展的情況，避免信息掌握不準確導致的風險的出現。

三、結語

金融環境作為實體經濟發展環境中的重要組成部分，是經濟轉型發展階段實體經濟發展過程中重點關注的內容，也是金融服務實體經濟發展功能實現程度的重要影響因素。在當前穩金融目標深入推進的情況下，除了要準確把握金融環境對實體經濟發展影響力以外，還要從優化金融信貸結構、積極開展金融業務創新、注重金融發展的政策性指引和增強風險管理意識和能力等四個方面人手進行科學的嘗試，為實體經濟發展創造良好的金融環境。