養老金投資效用的微觀經濟學研究

楊曉莉

[摘要]我國雖然步入了經濟時代，但由于人口老齡化的日益嚴重，傳統的養老金融制度已漸漸力不從心，不能支撐整個社會的養老事業。基于此，國家必須要全力發展養老事業，通過出臺相應的改革，不斷轉變人們的思想觀念，從而使養老金投資效用最大化，進而帶動國家和社會的健康可持續發展。

[關鍵詞]養老金;養老保險;微觀經濟學

[中圖分類號]F842.67[文獻標識碼]A

隨著社會的發展，國家的各種福利待遇機制也漸漸走向了成熟。尤其是養老金，它作為一種退休金，對國家和社會的穩定發揮著巨大作用。眾所周知，養老金是我國現行的一種能夠保證年老或失去能力勞動者的基本生存收入的保險待遇。在社會經濟進一步發展后，我國政府已開始對養老金進行了積極的改革，通過充分考慮社會貢獻率和參與保險的資格等因素，力求縮小各地區、各行業的養老金水平差距，減少財政入不敷出的情況發生。

1 養老金、微觀經濟相關定義和概念

1.1 養老金的定義

養老金隸屬于投資范疇。它是國家、集體、個人三方一同承擔一定的費用，通過一定的積累原則和運作機制，對未來生活收入的一種規劃。養老金能夠保證每名參與養老保險的勞動者，在年老或失去勞動力后，得到相應的投資收益。由于我國區域經濟發展不夠平衡，一些發達地區和一些不發達地區，在養老金上有著明顯的差距，再加上受物價和貨幣的雙重影響，致使養老金水平差異進一步擴大。

1.2 養老金的作用

養老保險是一個十分重要的險種。它主要體現了四大價值作用。第一，養老保險能夠保障老年和失去勞動能力的人的基本生活，它對穩定社會有著十分積極的作用。隨著國家經濟的快速發展和人民生活質量的提升，我國老齡化已變得日益嚴重。老年人和失去勞動能力的人在我國人口中占有很大比例。如果不能解決他們的生存與生活問題，就會嚴重損害社會的和諧與穩定。由此可以看出，養老保險的應用，能夠有效解決這些社會問題。第二，養老保險能夠推動勞動力的更新換代，以及保證社會化再生產。老年人退休，能夠使新生勞動力進入勞動崗位，從而保證社會化再生產，以及保障再生產的質量和效率，進而穩定相應的就業機制和結構。第三，養老保險能夠促進經濟的平衡發展，實現多層次收入的公平與公正。眾所周知，養老保險一直與職工的在職薪資，企事業單位繳費的比例，個人繳費的多少，以及國家相應的政策有著直接的關系。養老保險在很大程度上，能夠帶動在職職工的工作意識和工作積極性。通過獎升的激勵機制，能夠提升勞動者的勞動質量和勞動效率。這對國家、企事業單位、個人無疑是極其有利的。第四，養老保險符合國家可持續發展的戰略，是實現中國夢的重要制度之一。國家發展是否穩健，社會結構是否合理，個人生活是否幸福，都可以從養老保險的力度和水平中看出。總而言之，發展和完善養老保險制度，提升養老金的作用對整個中華民族的崛起有著十分重要的意義。

1.3 微觀經濟學

一般情況下，研究經濟可以從宏觀和微觀經濟兩個方向出發。微觀經濟簡稱小經濟，它所體現的是個體經濟行為情況。在整個經濟學中，微觀經濟也占有重要地位。微觀經濟學有著豐富的內容。它主要包括消費者選擇商品的意向，生產商生產產品的供給情況，以及相關的收入分配等問題。隨著社會的發展，一些現代經濟學者對微觀經濟進行了深入的研究，他們發現微觀經濟對市場資源配置、市場價格擬定，以及解決市場失靈問題有著一定的作用。

2 養老金投資模型相關思想

2.1 關于模型的假設

在這里，我們擬定人物模型。假設某座城市存在兩個極有理性思維的退休老人。通過邏輯事例，對他們的養老金收入進行對比。老人a不同于老人b，他沒有子女，但對保險事業十分認可，且有著超前的意識。他在平時省吃儉用，辛勤工作，積累了一筆財富H元。他將H元中的一部分G元購買了K商業銀行相應的信托計劃業務。信托計劃按照規定給他支付M元。按照推算可知，老人a養老金收入由基礎養老金，信托計劃業務收益，國家相應的服務津貼，以及H-G的剩余資金四種。老人b只認可國家硬性的基礎養老保險，并不認可其他金融養老保險。且老人b有一子女，對他一直承擔贍養責任和義務。因此，老人b的養老金收入由基礎養老金、國家相應的服務津貼、子女的贍養費三種。

2.2 關于模型的構建

眾所周知，基礎養老金的收入與社會平均工資、社會貢獻率等因素有關。建立此模型的目的在于更直觀地分析出老人a與老人b收入的本質差距。政府向老人提供的社會服務津貼是依照稅收手段來實現的，它是通過一定的計算公式來進行相應的財富轉移的。通過相應的公式可知，老人a比老人b的養老金收入更具活力，且更穩定。老人b的養老金收入相對缺少活力，且存在一定的不穩定性。基于此可以看出，投資商業銀行相應的信托計劃業務是一種重要的收入手段，它不受其他因素的干擾，更具有經濟彈性。為了平衡養老金收入的差距，商業銀行相應的信托計劃業務始終保持著一個健康平穩的可調系數。

2.3 關于模型的分析

根據老人a與老人b模型所提供的信息，對其進行更加詳細的計算。通過把握影響養老金相應的因素，不斷分析正式與非正式的健康護理服務津貼的邊際效用，從而確定投資養老保險的實際價值。另外，我們可以從勞動力、養老金融、健康服務三個市場對養老金收入進行研究。從某種程度上分析，這三大因素是相互影響的。如果勞動力市場缺乏張力，且處于平均水平，健康服務市場就需要對其進行相應的補充，從而保證老人的養老金基本收入。如果養老金融市場不景氣，且社會平均工資呈現弱勢，那么老人子女的工資必然會受到影響，這就在很大程度上影響了老人的晚年生活。此時，老人的收入不得不偏向于國家的健康服務津貼。如果健康服務市場不景氣，養老金融市場能力差，老人則不得不依托于勞動力市場，只有提升相應的工作效率和社會貢獻率，才能保障基本生活需要。

3 養老金投資模式的討論與總結

3.1 養老金投資模式的討論

隨著我國養老保險事業的不斷完善，養老金投資模式不斷的增多，給老人提供了更多的養老收入取向。由相應的經濟行為現象可知，當老人b在消費非正式健康護理服務時，該項服務費用會隨著其子女的收入增加而降低，會隨著其子女收入的降低而增加。這是一個負相關的函數。子女獲取更多的收入，需要通過加班來實現，這就使他們必須要縮短照顧老人b的時間。子女想要有更多的時間來照看老人b，就需要犧牲掉一定的工作時間，從而就減少了相應的經濟收入。另外，當老人b在消費非正式健康護理服務時，在沒有超過相應的系數值的條件下，其信托計劃投資收益會隨著非正式健康護理服務的增加而增加，隨著非正式健康護理服務減少而減少。當老人b在消費非正式健康護理服務時，在超過相應的系數值的條件下，其信托計劃投資收益會隨著非正式健康護理服務的增加而減少。老人如何去選擇養老服務，這就成了一種經濟直覺。

3.2 養老金投資模式的總結

老人的養老一直是國家和社會十分重視和關心的問題。為了幫助老人更好地選擇養老模式，本文通過相應的模型范例，對老人a與老人b的養老金收入和養老服務進行分析，可以明顯區別子女贍養養老模式和居家養老模式。在不考慮整體因素，單從個人情況上看，購買養老金融產品的老人，是建立在個人經濟能力基礎上的，他的購買情況取決于基礎財富、養老金、健康服務的價格。不購買養老金融產品的老人，他們更加傾向于子女的贍養費、基礎財富、基礎養老金。不論使用哪種養老模式，老人都需要充分考慮個人的實際經濟情況，生活的訴求性和自由性，以及養老效用最大化。

4 對養老金投資的一些思考建議

4.1 政治層面上的建議

首先，政府應大力推進養老改革，充分發揮自身的干預和主導作用。借助宏觀調控的各種手段，保證養老投資實業的有效運行。其次，政府應嚴格劃分相應的養老職能，不斷引導養老金融市場。通過對養老金融市場進行嚴格的把關和監管，不斷規范養老金融產品，充分體現養老金融的實質性作用。再次，政府應全面推動相應的市場發展，全力建設養老金融市場。通過制定相應的政策，鼓勵和激勵養老金融市場的發展。在國家發展的大環境下，通過讓養老金融產業自行競爭，不斷淘汰劣質的養老金融產品，從而使養老金融市場能夠保持一個良好的發展態勢。最后，政府應支持相應的金融機構，通過給予和放寬一些政策，鼓勵金融機構用養老金融產品發展其自身經濟。這不僅能使養老金融市場呈現出一片繁榮的景象，也能有效解決養老保險體系獨占鰲頭所帶來的各種不利影響。

4.2 企業層面上的建議

挖掘市場消費需求，刺激市場消費，是企業發展的重要方向。為了開發新的養老金融產品，促進形成良性的養老金融市場，企業必須要從三方面入手。第一，企業應不斷迎合市場發展需求，不斷提升自身的運作能力，提高自身的風控能力。以保障資金安全為宗旨，以合理運作產品服務為核心，通過相應的激勵策略，不斷擴大消費者的養老投資與消費需求，從而增添自身的發展動力。第二，企業應充分考量隨機波動和通貨膨脹。通過進行精準的市場調查，給予正確的市場分析，不斷深化養老金融產品服務，從而使老人晚年生活更有質量性和效率性。第三，企業應主動強化養老市場的協同能力，不斷優化和升級相應的市場結構。養老服務不是單一的問題，需要更多企業共同協作，全面推進養老體系發展，從而促進養老投資的計劃性、規模性等全方位發展。

4.3 個人層面上的建議

養老投資是一個理性的話題，每個人都必須要摒棄傳統的“養兒防老”錯誤觀念。通過對社會趨勢、市場環境等因素進行全方位的思考，選擇適合自身的養老策略，從而保證每個人都能享受優質的晚年生活。

5 結語

總之，養老是每個人都要面臨的問題。如何能讓自己的晚年生活變得更加有質量，我們必須要抓住國家和社會的發展趨勢，不斷認清自身的社會地位，通過進行理性的、合理的養老金投資，充分發揮養老金的雙邊效益作用，從而使自己能夠成為社會主義的受益者。

[參考文獻]

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