我國綠色信貸的影響因素及對策研究

蔡興沁

摘要：本文基于專家評分，總結了影響綠色信貸發展的因素，并運用DEMATEL方法進行影響能力排序。結果表明，缺少外部監管，沒有完善的評級、監管體系是阻礙綠色金融發展的最重要的因素，并基于此提出可行建議。

關鍵詞：綠色信貸 綠色金融 DEMATEL方法

引言：由于國內綠色金融的發展還是主要靠商業銀行提供綠色信貸，所以本文主要運用DEMATEL方法，分析這些因素的對于商業銀行為企業提供綠色信貸的影響程度。

一、研究方法

本文利用DEMATEL（Declsion Making Trial and EvaluationLaboratory，決策試驗和評價實驗室）方法來評估綠色信貸的影響因素。

（一）確定影響因素

根據國內外學者文獻的分析，總結出影響中國實施綠色信貸的重要因素如下，并通過問卷的形式，讓專家評價每一個因素與其他因素之間的直接影響，建立直接影響矩陣。

（二）構建直接影響矩陣x

通過問卷調查的形式將以上影響因素讓專家為各個因素之間的影響分別評分，專家按照影響強弱程度依次0、1、2、3、4給分，0是基本沒有影響，4是影響非常大。通過對數據的整理，得到了直接影響矩陣。

（三）構建綜合影響矩陣M并得到原因度、中心度

先將直接影響矩陣x標準化，再通過式（1）可得到綜合影響矩陣M。利用式（2）和式（3）可以得到個影響因素的行和（R）和列和（D）.中心度（R+D）和原因度（R-D）.如表2。

二、結果及分析

根據表1，可以得出綠色金融的原因因素、結果因素以及各個因素之間的相互關系，根據之前給出的公式（1）、（2）、（3）可以得到表2，就算出中心度和原因度。

（一）原因因素

根據表1可知，由大到小將原因因素排序：A1>A2>A3。其中A1為外部監管，主要是缺乏對于綠色行業和金融機構量化的評價指標和一些獎懲措施，以及透明的監管系統。A2為政府對于企業的補貼，A3是政府對于商業銀行的一些政策。

（二）結果因素

據表1可知，由大到小將結果因素排序：A5>A4>A6>A7。其中A5是商業銀行缺乏管理型人才，是最直接的結果因素，商業銀行的這種缺乏，是導致無法正確評估一個綠色項目收益和風險的重要原因。

（三）相關關系

按中心度大小排序可知，A1>A3>A2>A5>A7>A6>A4。可見A1外部監管是影響綠色金融最重要的一個因素，中心度（R+D）越大說明障礙效果越強，是阻礙綠色信貸實施最重要的因素，應據此制定重點措施。

三、對策建議

（一）健全監管體系

應該立足當前，設置專門的綠色評級體系，為綠色企業或項目提供更有利的評級，并適當提高“兩高一剩”產業的貸款門檻。同時在金融機構進行信用評級的考核時應該將金融機構在綠色環保方面的績效考慮進去。

（二）建立綠色金融約束激勵機制

政府在推動綠色金融方面有無可替代的作用，如果缺乏相關政策或者監管不到位，銀行和企業就可能為了自己的利益而直接忽視環保問題，政府需要建立健全政府引導和市場驅動的雙重激勵約束機制。

結論：本文基于以往學者的研究，總結出一些重要的影響因素，最后運用DEMATEL方法對影響因素的綜合影響進行評價，并找出其中最根本的原因因素、最直接的結果因素和最重要的影響因素，并基于此給出可行了建議。