互聯網金融風險及防范芻議

摘? 要：平臺戰略的出現、互聯網+的商業模式的創新、中國互聯網金融行業不斷蓬勃發展的同時，仍然存在著一系列的問題。本文分析互聯網金融的風險問題，從外部監管和內部險控制兩方面來論述，如何加強對互聯網金融風險的監管與防范，實現互聯網金融行業健康發展。

關鍵詞：互聯網金融;風險防范

互聯網時代，企業利用現有資源搭建一個平臺，把所有“客戶”集中到平臺之上，通過觀察、分析、研究、發現“客戶”的需求和分析客戶特點，然后通過各種商業模式來滿足這些“需求”，要么“積水成淵”，要么“海納百川”，這就是平臺戰略的實質。

除了衣食住行領域的被互聯網化，互聯網金融也同時出現。互聯網金融是一種新的金融業務模式，利用互聯網技術和信息通信技術、傳統金融機構同互聯網企業實現資金流通融合、支付、投資和信息中介服務，在這種模式下，資金雙方通過網絡平臺完成信息篩選、匹配和交易，節省時間和精力，高效率、廣覆蓋，提高了資源配置效率。

互聯網金融隨著大數據和電子商務的興起和壯大，發展迅猛，對金融產品、業務和服務產生了深遠的影響，但是，由于互聯網金融同人民銀行的信用信息系統沒有信用信息共享，互聯網金融也不具備傳統銀行成熟模式下的風控、監管和清收系統和機制，便容易發生各類風險問題。包括信用風險?，F階段中國信用體系尚不夠健全，配套互聯網金融的相關法律還不完善，互聯網金融企業違約成本較低，尤其是門檻低、缺乏監管的P2P網貸平臺，不法分子通過這些平臺從事非法集資和詐騙等犯罪活動比比皆是。2018年以來，淘金貸、優易網、佑米金融等P2P在線網貸平臺曝出的“跑路”事件頻頻發生，正是信用風險集中爆發的體現。道德風險。道德風險是指由于信息不對稱的客觀原因，經濟行為人為了自身效用最大化，做出有損他人經濟利益的行為，或者不完全承擔自身行為后果時采取措施使自身效用最大化。當前市場交易競爭更是商業信息資源的時效競爭，市場對信息數據的需求驅使一部分人竊取內部信息出售給外部人，現實中這樣的例子比比皆是，信息被盜取濫用的具體表現就是道德風險的增加。當前，中國并未成立專門的監管機構行使互聯網金融風險管理職責，且現存的監管權利也較分散，易形成監管“真空”區域，使得道德風險發生概率更高。經營風險。經營風險是指企業在生產經營過程中受內外部因素的影響，使企業價值降低的可能性。由于互聯網金融行業的門檻較低，很多金融機構對存款準備金制度等沒有要求，一旦受到如外部經濟環境惡化等來自各方因素的突發影響，就很容易產生流動性風險。外部因素主要是利率、匯率的波動導致企業未來現金流量的變化，這是導致經營風險的重要原因。經營風險不僅會影響企業的業務活動，而且這種影響程度的大小直接反映在財務活動上，因此，對互聯網金融企業的經營風險必須防患于未然。?網絡安全風險：中國的互聯網安全問題比較突出，網絡金融犯罪問題不容忽視，若遭遇黑客攻擊，互聯網金融便無法正常運作，甚至危及消費者的資金安全和個人信息安全。例如：支付寶——我國兩大互聯網金融支付平臺之一，作為我國互聯網金融的龍頭企業，即便擁有國際領先的技術安全系統，也有用戶無法交易、惡意盜刷等各類技術漏洞事件的發生，這表明互聯網金融網絡技術面臨著很大的安全隱患。

為了實現更健康穩定的發展、更好的普惠實體經濟，互聯網金融企業應從加強外部風險監管能力和提升內部風險控制能力兩個方面著手：

一、外部而言

（1）從股權結構、工商合規、業務情況、輿情分析、負面涉訴等多個角度進行分析，結合金融風險特征和地方監管機構提供的專家經驗建立風險模型，定量計算相關從業金融機構的非法金融風險、業務風險及合規風險，并在風險定性后為監管部門提供處置依據。具體措施有：根據互金行業客觀發展現實和規律，利用人工智能、大數據、區塊鏈等高科技手段武裝金融監管，實行過程監督、功能監管，提高監管手段的預防技能，從而既有效防范已知的風險，也能提高風險識別能力，提前感知和預測未知的風險，將一些分散的風險消滅在萌芽狀態，防止進一步擴大發展成為主要的財務風險。

（2）升級監管手段，改革傳統的線下監管、現場抽查監管手段為主的監管模式，提高監管風險識別的敏感性，發現非法集資、金字塔計劃等跡象，立即精準識別、分級預警、有效處置隱蔽的風險。

（3）外部監管層面，健全法律制度?；ヂ摼W金融在具體法規制定上應根據市場發展規律，充分考慮互聯網金融自身的特點，合理評估風險、合理引導，為互聯網金融的持續發展創造寬松的政策環境。盡快將互聯網金融業務與立法差距進行整合，整合現有法律、部門規章以及司法解釋，以“互聯網金融法”的形式公開宣傳，堅決懲處違反法規的個人和企業，建立法律的權威性、增加違約成本。

（4）提高行業準入要求：互聯網金融行業門檻較低，擴大了競爭者的參與資格，同時也使金融市場的參與范圍越來越廣、門檻越來越低，無形中增加了風險，針對這一現狀，應通過設置資金限制、規模要求、技術手段等限制手段提高進入門檻，提高互聯網金融企業的償付能力、降低非系統性風險。

（5）推進互聯網金融監管模式創新。在傳統金融監管模式應用于互聯網金融監管過程中，傳統金融監管低效率、相互制約等缺陷被進一步擴大，監管風險不斷增加，積極改革完善互聯網金融監管才能推動行業發展。借鑒傳統金融監管改革的方向，可以從以下幾個方面推動互聯網金融監管創新：監管重點上資本監管與信息披露監管并重、監管技術上風險監測與風險控制并存的監管技術、監管結構上行業自律組織與監管機構相聯系。側重實際效果、范圍上實現逐步全領域、全過程、全參與者的覆蓋。

二、行業內部而言，提升互聯網金融的內部風險控制能力

（1）加強行業自律組織引導和監督職能。作為中國最具權威的互聯網金融自律機構，中國互聯網金融協會應通過不斷完善行業政策法規，發布行業自律規范，加強對互聯網金融的引導。同時，針對網絡借貸、第三方支付、電子商務、眾籌融資四類業務分別設立下級行業自律組織，通過提高針對性，來提高監督能力和效率。以行業內部自律監管體系來彌補外部監管體系的缺失，內外部互為補充以提高互聯網金融風險的監管能力。

歷史經驗告訴我們：監管定會是一把雙刃劍，在督促行業協會方面發揮積極作用的同時，對風險的嚴格管控會在一定程度上打擊創新的積極性，應通過調整監管理念，進行差異化和適度監管，搭建暢通高效的溝通平臺并定期監督檢查實際效果，保證有效實施。

（2）政府監管部門要鼓勵、督促互聯網企業建立風控部門，保護消費者和企業的財產安全，避免互聯網企業為盲目追求收益而做出犧牲消費者利益的選擇，從而產生系統性風險。

（3）對互聯網金融企業自身而言，應加強內部風險控制，構建科學的部門結構、提高從業人員綜合能力以提高風險防范水平，風險控制不是某一個人的責任，不是某一個部門的工作，而應貫穿到每位從業人員的工作理念中。只有人人有風險意識，才能確保公司的風險控制能力。企業應建設預警及時、管控全面的信息系統，預先處理所收到的風險信息，提取有效信息，提高企業風險防范能力。

三、結論

互聯網金融風險實施防范和監管，內部各個組織積極自律，外部修改完善法律法規督促約束，內外部積極協作，自律組織同監管機構及時高效溝通，使監管機構了解風險動向、制定行之有效的監管措施，是監管最有效最理想的局面。但風險不僅需要監管，更要求居安思危及早洞察和排除，因此不斷完善技術，提高互聯網金融從業人員、投資者、債務人的金融素養對風險防范更是起著舉足輕重的作用。所以，互聯網金融風險防范和監管，是一個長期的話題，需要在實踐中摸索，在摸索中改變和進步以順應發展趨勢，道路是反復而曲折的。

參考文獻

[1]云佳祺.互聯網金融風險管理研究[D].中國社會科學院研究生院，2017

作者簡介：李婭，1986年9月生，漢族。本科學歷、學士學位，對外經濟貿易大學統計學院在職人員高級課程研修班學員，學習專業：互聯網+與戰略決策。