中小企業融資問題探討

姚麗娜

摘? 要：中小企業作為國民經濟的重要組成部分，對市場經濟的持續發展發揮了巨大作用。然而，隨著我國經濟增速放緩，中小企業融資難、融資成本高問題格外突出。本文在對中小企業融資現狀進行分析的基礎上，從內外兩方面提出了合理化建議，希望對解決該問題有一定啟示。

關鍵詞：中小企業 融資問題 對策

隨著我國多種所有制形式并存的社會主義市場經濟體制的確定，大量中小企業，尤其是中小民營企業如雨后春筍般出現。在各國國民經濟中，中小企業在數量上一般占90%以上，就業人數占60%左右，產值占一半以上，是國民經濟的細胞，在吸納就業、貢獻稅收、技術創新、創造社會財富、活躍市場經濟、方便人民生活等方面發揮著重要作用，是支持經濟持續、快速增長的重要力量。

盡管我國中小企業獲得了蓬勃發展，但由于市場機制還不成熟，社會信用環境還不完善，加之企業自身缺陷的制約，我國中小企業發展面臨著許多企業自身難以克服的經濟、制度以及法律等方面的問題，在融資、稅收、市場競爭等方面很難與大型企業相比較，處于明顯的劣勢。其中，融資阻塞無疑是企業特別是中小企業發展的最大障礙之一。我國GDP60%以上是由中小企業貢獻的，而他們只獲得不足20%的銀行貸款支持。

據全國工商聯的一份調研報告證明，當前中小企業的融資非常困難，同時融資成本相當高。數據顯示，90%規模以下的企業沒有和銀行發生過任何借貸關系，而微小企業的這一數據達到95%。此外，即便是小額貸款的利息也要比銀行利息高3-4倍，民間借貸的月息甚至達到10%。報告結論稱，中小企業的融資成本已經遠遠高于企業的承受能力。中小企業融資難、融資成本高現象始終沒有得到緩解，且有進一步加劇的趨勢。融資難、融資成本高問題已成為中小企業發展的瓶頸，在某種程度上，也成為制約我國國民經濟發展的重要因素。

在金融危機的強烈沖擊下，相當一部分中小企業的生產、經營難以正常進行，甚至面臨破產的境地。在全球金融危機背景下，資金成了發展的最大頸瓶。解決我國中小企業融資難、融資成本高問題已迫在眉睫。實時的融資，既解決了企業的燃眉之急，也避免了大量員工失業，有利于企業的重新崛起，有利于國家的穩定，不僅有利于企業自身的發展壯大，更是實現創新型國家之必需。因此，如何改善中小企業融資難、融資成本高的現狀，緩解資金缺乏的壓力已經不僅是中小企業自身應考慮的問題，更應該是全社會共同關注、共同解決的問題。

第一，財務信息公開程度較低。中小規模的企業很難具有相對完善的財務監管體制以及財務信息透明化體制。其不完善的財務體制導致信息公開程度相對較低，致使銀行不能及時了解其財務狀況，也導致有關部門的審批工作舉步維艱。此外中小企業自身貸款額度很小，銀行難以從中獲得貸款利潤，卻要花費大量人力、物力對其財務情況以及信用情況進行調研，這種回報低成本高的現狀直接造成中小企業難以從商業銀行獲得貸款。

第二，融資渠道過少，融資結構失衡。我國企業上市門檻比較高，政府部門監管力度比較大，創業投資體系不健全，這導致了中小企業很難通過公開資本市場運作來籌集資金。

第三，銀行更加惜貸，融資難度加大。市場不景氣，大量的房地產泡沫加劇了銀行貸款壞賬的風險，銀行業處境艱難，這使得很多銀行施行更加嚴格的貸款政策，惜貸現象嚴重，中小企業融資難問題進一步突出。

第四，企業誠信度不高。信用的缺失，源于我國長期公有制條件下的計劃經濟體制淡化了人們進行經濟交易所必有的信用意識，眾多的經濟交易都簡單地演化成資金或物資無償的、單方面的轉移。在市場經濟體制改革的初期，又忽視了信用問題對整個經濟發展的重要性，至今還未形成一種完善的、適合我國市場經濟發展的社會信用制度。當前，我國市場經濟發展過程中普遍存在信用缺失的現象，這嚴重制約了我國經濟的進一步發展。

解決我國中小企業融資難、融資成本高問題主要從外部政策環境和企業內部因素兩大方面加以考慮：

一、改善外部政策環境，滿足不同規模、不同成長階段企業對融資的要求

（1）建立新的信譽評價和風險評估標準 。修改商業銀行企業信用等級評定標準，降低企業資本、資產總額、銷售收入等“規模”項目對企業評級的影響，為一大批規模小，但業績好、有發展前途的中小企業獲得貸款創造條件。幫助有市場、有前途的企業快速成長，并在為企業提供幫助的同時也使自己獲得發展機會。

（2）改進貸款管理制度 。在貸款管理方式上，完善信貸資金的授權授信制度，適當下放貸款審查、發放權力，為中小企業獲得資金打開方便之門。要完善對信貸人員的考核制度，鼓勵信貸人員積極培育、發展中小企業客戶，調動其為中小企業服務的積極性，提高交易效率，降低交易成本。

（3）優化資本市場，發展民間資本。由于我國資本市場還不完善，市場準入門檻還很高，導致許多中小企業被拒之門外，無法通過資本市場直接進行融資，政府應盡量降低中小企業進入資本市場的門檻，創新資本市場模式，探索適合中小企業發展的資本市場新模式，讓處在各個規模、各個發展階段同時有著良好的發展前景的中小企業能夠更好的進入證券市場進行融資。此外我國存在著大量民間資本，國家應立法引導民間資本的運營，使民間資本能夠健康有序的發展，同時也拓寬了中小企業的融資渠道。

（4）繼續深化改革，完善政策法規。盡管國家出臺了一系列促進幫扶政策，在一定程度上為我國中小企業發展和融資創造了有利的環境，但是由于大部分政策過于籠統，相關規定可執行性差，并未從根本上解決融資難、融資成本高問題。國家有關部門應對中小企業進行深入研究，出臺一些關于融資和企業信用擔保的詳細解決方案，增加政策的可執行性。政策出臺后還應做好相應的監督措施并及時反饋給政策制定部門，不斷完善和改進，切實將促進我國中小企業融資和發展的優惠政策落到實處。與此同時，銀行、民間資本、資本市場中關于中小企業融資發展的相關配套法律法規也應同時出臺，各方共同努力保證中小企業融資渠道的暢通。

二、規范中小企業內部管理，全面提高企業綜合素質

（1）規范企業會計制度和財務管理制度，優化管理結構，提高信息透明度。根據國家的有關規定，建立健全現代企業的財務、會計制度，不做假帳，提高自身素質，建立完善的財務報表體系，提高企業財務狀況的透明度和財務報表的可信度。中小企業應不斷改善自身公司治理現狀，有條件的企業可以引進專業的管理團隊來打理企業，這樣企業的財務信息就更具有真實性、可靠性，銀行方面才有意愿貸款給企業。

（2）主動轉型升級，提高核心競爭力 。廣大中小企業應響應政府號召，朝著高技術、高附加值的方向發展，積極促進企業轉型升級，掌握核心科技，發展自己的品牌，只有這樣才能不斷適應經濟的發展，從根本上解決中小企業自身融資難的問題。

（3）樹立良好的信用觀念，加強企業內部管理，提高企業的信用等級。為增強中小企業的整體競爭實力，企業要樹立良好的企業法人形象，積極清償銀行的債務和應付款項，杜絕不良信用記錄，提高企業還款的信譽程度，大力開拓產品市場。同時還要建立一整套信用等級評估制度和指標，積極配合政府有關部門，盡快構筑信用體系，提高企業的信任水平。

（4）提高企業經營管理者的素質，經營管理者應熟悉金融政策，學習金融知識，運用現代金融知識結合自身條件，爭取合適的融資方式。

總之，合理解決融資問題是當前我國促進中小企業進一步發展的重要一環。中小企業融資難、融資成本高問題事關保增長、保民生、保穩定大局，中小企業金融服務的可持續，需要政府高度重視，需要社會各方面的共同努力。由于我國資本市場體系的不完善，這些措施完全發揮作用還需很長一段時間，這些措施不是獨立的，而是整個資本市場下的有機結合。相信經過不斷的探索實驗，中小企業融資難、融資成本高問題必將得到有效解決。一個充滿活力的中小企業群體，將對中國經濟持續健康發展發揮極為重要的作用。

參考文獻

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