從“債務(wù)擔(dān)保”和“未決訴訟”探究會(huì)計(jì)領(lǐng)域的不確定事項(xiàng)

曲曉輝

或有事項(xiàng)是企業(yè)普遍存在的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)，或有事項(xiàng)信息是會(huì)計(jì)信息的重要組成部分。“樂(lè)視事件”“招商銀行與光大資本訴訟案”等案例表明，對(duì)外擔(dān)保和未決訴訟這兩類高發(fā)的或有事項(xiàng)給企業(yè)帶來(lái)的負(fù)面影響往往極其巨大。金額巨大的或有事項(xiàng)如果不規(guī)范披露，將嚴(yán)重降低證券市場(chǎng)的信息透明度，極大損害廣大投資者的利益。在經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)日益復(fù)雜、新興業(yè)務(wù)不斷涌現(xiàn)、經(jīng)濟(jì)糾紛頻發(fā)的背景下，規(guī)范或有事項(xiàng)的會(huì)計(jì)處理及信息披露日趨重要，并成為保護(hù)投資者利益的重要方面。遺憾的是，不但學(xué)者對(duì)企業(yè)或有事項(xiàng)的關(guān)注不多，投資者等利益相關(guān)者對(duì)上市公司或有事項(xiàng)的披露情況和潛在經(jīng)濟(jì)后果也普遍缺乏預(yù)判。

西安交通大學(xué)張俊瑞教授帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)歷時(shí)六年，克服了參考文獻(xiàn)較少、上市公司或有事項(xiàng)披露不規(guī)范和數(shù)據(jù)匱乏等困難，在或有事項(xiàng)的研究上不僅進(jìn)行了卓有成效的理論分析，而且通過(guò)手工挖掘建立了或有事項(xiàng)數(shù)據(jù)庫(kù)，并以此為基礎(chǔ)開展了一系列實(shí)證研究，取得了創(chuàng)新性學(xué)術(shù)成果，在國(guó)內(nèi)外達(dá)到領(lǐng)先水平。同時(shí)，該團(tuán)隊(duì)所取得的部分研究成果被多家企業(yè)采納并應(yīng)用，取得了良好的社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益。《或有事項(xiàng)信息披露及其經(jīng)濟(jì)后果：理論與實(shí)證》這部學(xué)術(shù)專著，在一定程度上彌補(bǔ)了系統(tǒng)研究或有事項(xiàng)的空白，必將對(duì)該領(lǐng)域的學(xué)術(shù)研究、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)規(guī)范的完善和相關(guān)信息生成及運(yùn)用具有重要的推動(dòng)作用。

專著基于實(shí)踐中最高發(fā)、最典型的兩類或有事項(xiàng)——債務(wù)擔(dān)保和未決訴訟，通過(guò)債務(wù)擔(dān)保經(jīng)濟(jì)后果的理論分析和實(shí)證研究，擔(dān)保市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)傳遞關(guān)系的研究，基于定價(jià)的財(cái)務(wù)特征對(duì)擔(dān)保雙方行為選擇機(jī)理的研究，財(cái)務(wù)特征對(duì)擔(dān)保方定價(jià)策略影響的實(shí)證研究，未決訴訟影響因素的研究，未決訴訟經(jīng)濟(jì)后果的研究等，全方位剖析了這兩類典型或有事項(xiàng)的披露動(dòng)機(jī)、影響因素、經(jīng)濟(jì)后果，立體和深刻地揭示了或有事項(xiàng)這一會(huì)計(jì)事項(xiàng)的本質(zhì)、問(wèn)題和影響。該專著一方面豐富了會(huì)計(jì)信息披露問(wèn)題的研究，為發(fā)展與完善信息披露理論提供了較為新穎的研究視角和更加充分的經(jīng)驗(yàn)證據(jù);另一方面，用實(shí)證檢驗(yàn)來(lái)剖析或有事項(xiàng)隱藏的風(fēng)險(xiǎn)，向投資人、債權(quán)人和監(jiān)管部門等利益相關(guān)者深度展現(xiàn)或有事項(xiàng)對(duì)企業(yè)的消極影響，為其在面對(duì)或有事項(xiàng)時(shí)做出科學(xué)、合理的行為決策提供重要依據(jù)。

本書既能夠幫助讀者系統(tǒng)了解或有事項(xiàng)相關(guān)理論知識(shí)，增加其對(duì)各類或有事項(xiàng)（特別是債務(wù)擔(dān)保和未決訴訟）的認(rèn)知深度，又能夠提高學(xué)術(shù)研究人員、資本市場(chǎng)投資者、債權(quán)人、企業(yè)管理層以及監(jiān)管部門對(duì)各類表外信息的重視，更好地規(guī)范各類表外信息的披露，有效規(guī)避或有事項(xiàng)相關(guān)決策風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)我國(guó)資本市場(chǎng)健康發(fā)展。