公允價值會計的順周期效應(yīng)及應(yīng)對研究

尤太陽

摘?要：本文簡述了公允價值會計順周期效應(yīng)的主要內(nèi)涵，并對其傳導(dǎo)機制展開分析。在此基礎(chǔ)上，提出動態(tài)化計量市場價格、提升資本充足率的彈性、實行動態(tài)撥備會計處理方式、調(diào)整會計處理科目這些公允價值會計順周期效應(yīng)的應(yīng)對策略，旨在推動市場經(jīng)濟的平穩(wěn)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：公允價值會計;順周期效應(yīng);資本充足率

全球化發(fā)展使得各國經(jīng)濟的聯(lián)系緊密程度提升，一旦爆發(fā)金融危機，所波及的范圍極大。在這樣的背景下，作為可能引發(fā)金融危機的因素，公允價值會計的順周期效應(yīng)受到了重點關(guān)注。該效應(yīng)還能夠?qū)ξ覈慕?jīng)濟穩(wěn)定性產(chǎn)生影響，威脅國內(nèi)市場經(jīng)濟的平穩(wěn)發(fā)展，因此研究其產(chǎn)生機理與應(yīng)對策略具有極高的現(xiàn)實價值。

一、公允價值會計的順周期效應(yīng)分析

（1）內(nèi)涵

對于順周期效應(yīng)而言，其主要指在市場經(jīng)濟發(fā)展形勢較好的時期，由于交易價格上漲導(dǎo)致相關(guān)產(chǎn)品價值被高估;在市場經(jīng)濟發(fā)展形勢較差的時期，由于交易價格下降導(dǎo)致相關(guān)產(chǎn)品價值被低估。

而具體到公允價值會計所產(chǎn)生的順周期效應(yīng)，可大致劃分為兩種不同情況，具體有：一是，在經(jīng)濟繁榮、市場形勢較好的背景下，使用公允價值會計會促使金融機構(gòu)確認(rèn)更多的投資收益和計提較少的貸款減值損失，最終導(dǎo)致其資本充足率、信貸和投資能力進(jìn)一步增強，使得原本就已經(jīng)過熱的經(jīng)濟環(huán)境“火上澆油”。二是，在經(jīng)濟蕭條、市場形勢較差的背景下，使用公允價值會計會促使金融機構(gòu)確認(rèn)大量的投資損失和貸款減值損失，最終導(dǎo)致其資本充足率、信貸和投資能力下降，使得原本就已經(jīng)發(fā)生惡化的經(jīng)濟狀況向著更加惡劣的方向發(fā)展。

（2）傳導(dǎo)機制

公允價值會計的順周期效應(yīng)傳導(dǎo)機制具體包括：資本監(jiān)管傳導(dǎo)機制、心理反應(yīng)傳導(dǎo)機制、風(fēng)險管理傳導(dǎo)機制。其中，對于資本監(jiān)管傳導(dǎo)機制而言，主要發(fā)生于銀行運作中，監(jiān)管部門依托對銀行商業(yè)行為的約束實現(xiàn)資本監(jiān)管，利用銀行提供的會計數(shù)據(jù)確認(rèn)銀行資本。對于心理反應(yīng)傳導(dǎo)機制而言，主要來源于個體投資者，其在難以獲取市場信息的情況下利用周圍投資者的行為實現(xiàn)市場信息的見解獲取，產(chǎn)生從眾心理。對于風(fēng)險管理傳導(dǎo)機制而言，主要來源于銀行的部分風(fēng)險管理習(xí)慣，如使用貸款對資產(chǎn)價值比率完成信貸風(fēng)險的規(guī)避與控制等。

二、公允價值會計順周期效應(yīng)的應(yīng)對策略探究

（1）動態(tài)化計量市場價格

對于公允價值來說，其主要反映出了企業(yè)當(dāng)前的資產(chǎn)負(fù)債情況，為投資者形成合理決策提供參考。為了推動市場活躍程度的提升，公允價值資產(chǎn)公開報價，而在市場波動性較高時，公允價值資產(chǎn)會發(fā)生頻繁性變化。相對應(yīng)的，投資者會對投資形成產(chǎn)生恐懼，投資風(fēng)險增大，促使公允價值的順周期效應(yīng)增強。想要緩解該效應(yīng)的產(chǎn)生，就需要對公允價值資產(chǎn)的公允性進(jìn)行提升。實踐中，不能單一使用日計量方式展開市場價格的計量，而應(yīng)當(dāng)引入動態(tài)HAUNT的方法完成市場價格的計量。在這一過程中，每月月末均要依托期價平均值完成一次計量。同時，要提前對資產(chǎn)負(fù)債上的實際價值展開調(diào)整，促使賬面價值、處理后的價格間差值均涵蓋于投資收益內(nèi)。

（2）提升資本充足率的彈性

資本充足率對銀行監(jiān)管工作的展開提供了有力支持，也對銀行經(jīng)營行為產(chǎn)生了一定程度的限制。誠然，這樣的情況促使投資者利益得到更好保障，但是在資本充足率僵硬程度較大的背景下，其會轉(zhuǎn)變?yōu)椴焕谑袌鼋?jīng)濟穩(wěn)定運行與發(fā)展的因素。基于此，應(yīng)當(dāng)結(jié)合市場經(jīng)濟的變化形勢適當(dāng)調(diào)整資本充足率，提升資本充足率的彈性。實踐中，在市場發(fā)展?fàn)顩r、經(jīng)濟形勢良好的情況下，可以適當(dāng)提升資本充足率的設(shè)定數(shù)值;在市場發(fā)展?fàn)顩r、經(jīng)濟形勢較差的情況下，需要適當(dāng)提降低資本充足率的設(shè)定數(shù)值，依托這樣的方式，達(dá)到消除公允價值會計順周期效應(yīng)所帶來不良影響的目標(biāo)。

（3）實行動態(tài)撥備會計處理方式

一般來說，銀行會根據(jù)歷史經(jīng)營情況進(jìn)行未來貸款情況、經(jīng)濟發(fā)展形勢的預(yù)測。但是，這樣的方式難以有效抵抗突發(fā)金融風(fēng)險。針對未來可能發(fā)生的金融風(fēng)險，為了實現(xiàn)及時、有效的應(yīng)對，需要構(gòu)建起動態(tài)撥備機制，對未來可能發(fā)生經(jīng)濟損失展開一定程度的緩沖，避免經(jīng)營狀況產(chǎn)生更加嚴(yán)重的惡化。

例如，在經(jīng)濟總體形勢低迷、不景氣的背景下，不良貸款的發(fā)生概率增大。此時，銀行可以依托基于動態(tài)撥備機制的資金儲備實現(xiàn)對不良貸款的覆蓋，防止由不良貸款所引發(fā)的更為嚴(yán)重的后果產(chǎn)生。通過這樣的方式，可以達(dá)到降低公允價值順周期效應(yīng)的效果，促使經(jīng)濟周期始終穩(wěn)定在平滑狀態(tài)。

（4）調(diào)整會計處理科目

在進(jìn)行具備交易性的資產(chǎn)負(fù)債的公允價值變動的處理時，可以引入可供出售的金融處理模式。具體來說，就是將原有的公允價值變動損益轉(zhuǎn)變?yōu)椤百Y本公積—其他資本公積”，并對資產(chǎn)負(fù)債的公允機制變動展開記錄。同時，要對相應(yīng)資本公積金中的金額實施重新計算，并將相應(yīng)結(jié)果轉(zhuǎn)變?yōu)楣蕛r值的變動損益與投資收益。隨后，將所有計算數(shù)據(jù)體現(xiàn)在利潤表中。依托對“公允價值變動損益”科目會計處理的變更，不會更多的對企業(yè)利潤造成影響。需要注意的是，在實踐中必須結(jié)合具體情況實施針對性分析。

三、總結(jié)

綜上所述，公允價值會計的順周期效應(yīng)會對我國的經(jīng)濟穩(wěn)定性產(chǎn)生影響，威脅國內(nèi)市場經(jīng)濟的平穩(wěn)發(fā)展，需重點應(yīng)對。通過動態(tài)化計量市場價格、提升資本充足率的彈性、實行動態(tài)撥備會計處理方式、調(diào)整會計處理科目，達(dá)到了降低公允價值順周期效應(yīng)的效果，促使經(jīng)濟周期始終穩(wěn)定在平滑狀態(tài)。

參考文獻(xiàn)

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