資本管理公司涉稅風險管控

蘇辛格

摘?要：在社會經濟發展進程中，市場上越來越多的企業希望通過并購重組、業務領域拓展以及產業升級改造等方式，提升企業管理能力，實現企業資產保值增值。以資本管理公司為例，在企業開展資產運營、業務投資過程中，必然會涉及諸多稅收政策，合理的稅務籌劃方式是企業降低涉稅風險的有效方式。本文以資本管理公司為主題，探討資本管理公司稅務籌劃策略，以及加強涉稅風險管控的相關建議。

關鍵詞：資本管理公司;涉稅風險;管控策略

一、資本管理公司稅務風險管控相關概述

資本管理公司實施稅務風險管控，實際上，就是對企業的投資活動進行稅務籌劃，按照稅法相關規定選擇與企業戰略組合的最佳優惠政策;同時，企業在分析投資項目可行性時，要以成本和效益為主要指標，尤其要注意稅務成本在成本總支出中的占比，結合企業投資領域、投資方式以及涉稅政策等問題，既要降低稅務籌劃風險，也要確保企業經濟效益最大化。

二、資本管理公司稅務籌劃相關建議

（1）增值稅籌劃策略

自“營改增”實施以來，我國財政部門、稅務總局以及海關總署在2019年聯合發布財稅39號公告，增值稅稅率調整相關規定為：由納稅人所提供的建筑、不動產租賃服務，納稅人銷售不動產、轉讓土地使用權，增值稅稅率為9%;納稅人銷售或提供有形動產租賃服務，增值稅稅率為13%。其中，租賃服務，包括經營租賃服務和融資租賃服務。由于租賃服務與直接獲得有形資產或不動產所涉及的增值稅在稅率上處于一致，而租賃服務相關的進項稅可以在銷項稅額中抵扣，貸款服務進項稅額不能從銷項稅額中抵扣的，因此，從理論上來講，資本運營公司在投資建設項目時，可以采用融資租賃的方式籌集資金，用以獲得更多的增值稅抵扣款項。與銀行貸款方式相比較，融資租賃的方式能夠達到節稅的效果。但企業項目投資決策行為容易受到外部市場環境變化的影響，包括銀行利率變化、融資租賃市場環境以及投資規模等因素的影響，因此，在實際應用過程中，還需要考慮企業內外部環境因素，選擇合理的稅務籌劃方式。

（2）所得稅籌劃策略

所得稅稅法有規定，企業直接向其他企業投資流動性資產或資金所獲得的紅利和股息等權益性收益，這一部分收入可享受免稅政策。資本管理公司可以借助這一優惠政策，采取先分配股利、再轉讓股權的方式實現所得稅籌劃。

舉例說明：某集團公司向下屬全資子公司注入資金5000萬元，且子公司賬面未分配利潤為3000萬元。當集團公司與子公司的企業所得稅稅率均為25%時，集團公司又與B公司達成協議，以10000萬元的價錢將子公司轉讓給B公司，且集團公司未實行虧損彌補，則集團公司在與B公司交易過程中，應繳納所得稅為1250萬元。如果在事前做好稅務籌劃工作，先將子公司未分配利潤3000萬元轉入集團公司，則交易價格變為7000萬元，集團公司出售全資子公司繳納所得稅為500萬元，比直接轉讓股權可以少繳納所得稅750萬元。

（3）契稅籌劃策略

依據我國契稅暫行條例相關規定，在國內辦理土地轉移、房屋權屬等相關業務，承受單位作為契稅納稅人，應當以3%至5%作為契稅納稅起征點。為了支持市場經濟發展，我國財稅部門在2018年發布17號文件，規定：同一個投資主體下，子公司與子公司之間或母公司與全資子公司之間，所發生的土地或房屋權屬轉劃業務可以免征契稅;同時，母公司以土地或房屋權屬向子公司劃撥的增資行為，也可以享受免征契稅的優惠政策。在這一政策下，如果集團公司以土地和房產作為投資設置新的全資子公司，當土地和房產評估市價為2億元，以3%作為契稅稅率，則該子公司需要繳納契稅600萬元。但如果企業采取先成立子公司、再產權增資的方式，就可以不用繳納契稅。

（4）印花稅籌劃策略

在2018年國家發布的《中國人民共和國印花稅法》中明確規定，企業對應稅合同或產權轉移數據進行計算時，應當以合同及轉移書當中所設置的報酬與價款作為計稅依據，不包括增值稅稅款;當合同及轉移書當中所設置的報酬與價款包含增值稅稅款，則直接以合計金額為計稅依據。通常情況下，企業的產權轉移書或購銷合同都是采取直接計價的方式，即合計金額為含稅金額。在稅務籌劃中，企業需要高度重視合同簽署環節，將增值稅從印花稅計稅依據中扣除，需要分別計算總價款與增值稅稅額，有效降低印花稅稅務成本。

三、資本管理公司涉稅風險管控策略

（1）健全稅務風險防范體系

資本管理公司在規模不斷擴大的同時，其投資領域也呈現出多元化的狀態。但金融市場監管政策趨于嚴格，企業在進行重大項目投資決策時，要設置嚴格的投資決策程序，加強投資部門、稅務管理部門以及風險管理部門之間的高度協調，強調涉稅風險管理工作，健全稅務風險防范體系。在投資方案評估初期，企業要結合金融監管政策以及稅務法規，判斷企業投資方式、交易形式、資金性質等是否符合相關政策要求;同時，聯合企業風險管理部門對各項經濟活動進行風險全面排查，在確保風險可控的情況下，參考財稅人員的建議，選擇合理的稅務籌劃方案。通過規范合理的工作程序選擇能夠同時滿足合規要求、風險性較小、且稅務成本較低的投資路徑，既能夠提高企業的投資決策效率，也能夠降低企業的涉稅風險。另一方面，資本管理公司要結合自身的業務涉獵領域，選擇相匹配的適稅政策。特別要注意在重大決策投資項目評估分析過程中，既要做好投資形式預測，還要充分了解項目特征。例如：依據稅收政策，企業在進行股權投資時，其收益部分可以享受免稅優惠。但需要企業科學判斷投資項目是否屬于股權投資范疇，企業投資收益是否可以按照股權投資分紅收益實行免稅等。當然，企業也要及時查證相關稅務政策的變更情況，結合投資項目性質及談判條款，確定適用的稅收優惠政策，避免稅務籌劃給企業帶來風險。

（2）科學籌劃企業組織形式

企業組織形式的不同會影響稅收籌劃方向，具體來說：如果企業處于低稅區，且正在享受稅收優惠政策，此時，企業要想高稅區域進行投資，盡量采取成立分公司的方式，可以繼續享受低稅區的稅收標準，稅收政策也依然適用。如果企業的產業區域本身處于高稅區，沒有稅收優惠政策的支持，這時企業向低稅區進行投資發展，建議采用母子公司的結構，子公司可以在獨立納稅時享受較低的稅率;同時，當企業所投資的子公司處于初級發展階段，在盈利水平不達標準時，可以享受20%的所得稅優惠稅率。在企業開展兼并收購業務活動中，如果企業自身盈利水平較高，而目標公司長期處于虧損狀態，則可以將目標公司以分公司形式與企業進行盈利抵充，進一步達到降低所得稅稅率的目的。

（3）合理選擇投資領域與投資方式

從投資領域選擇層面來說，目前，國家對農業、林業、漁業、牧業以及一些特殊項目，包括公共基礎設施建設、環保節能等，在稅收方面享受優惠政策。資本管理企業需要在全面了解稅收優惠政策以后，依據自身的發展方向和戰略目標選擇投資領域，尤其要注意國家重點扶持的項目，或者投資創建一些符合稅收優惠條件政策的企業，確保可以享受國家稅收優惠政策。從投資方式選擇層面來說，企業要注意投資方式對稅務籌劃的影響。例如：企業在計劃投資總額時，要盡量壓縮注冊資本在投資總額中的占比，利用債務籌資解決低出的差額，借款利息可以進行稅前扣除，這樣一來可以降低企業所得稅支出;同時，企業要盡量采取分期出資的方式，利用債務利息經進行減稅。此外，企業可以考慮采用實物投資的方式，依據相關稅法規定，實物資產投資在一定程度上可以減免關稅及進口增值稅，且固定資產投資還有折舊抵稅的優勢，同樣可以減少企業的稅收成本。

四、結語

市場經濟的不確定性使得資本管理公司在投資決策及資本運營環節存在著諸多風險，企業需要在稅務籌劃方案設置以前，全面評估項目投資過程中可能產生的風險和不利因素，并分析風險產生的原因，實行涉稅風險全面控制。同時，資本管理公司作為納稅主體，也應當加強對稅務政策及財經法規的學習，嚴格落實成本效益原則，并及時與當地稅務機關展開溝通聯系，安全開展稅務籌劃工作。

參考文獻

[1]劉玉萍.促進風險投資業稅收優惠政策的分析[J].首席財務官，2019（02）.