投資公司如何有效控制投融資成本

摘要：資金是一個公司的立足之本，如果一個公司沒有資金的話將寸步難行，而公司在一開始獲取資金的渠道主要是通過融資，而資金成本則是公司在融資過程中選擇資金來源、確定融資方案的重要依據(jù)。一個公司若想發(fā)展壯大的話，那么就必須有資金作為強有力的保障，只有擁有充足的資金之后，企業(yè)才能夠發(fā)揮全部的能力去發(fā)展，因此，隨之而來的問題就是如何對投融資成本進行有效的控制，不管是融資還是投資都存在著一定的風險，如何降低這種風險、有效控制資金成本，成為投資公司迫切需要解決的問題。本文將結(jié)合投資公司在投融資成本方面的基本原則，來探討一些投資公司在控制投融資成本方面的具體措施。

關(guān)鍵詞：投資公司;有效控制;投融資成本

一、投資公司在投融資成本方面的基本原則

（一）風險適中原則

投融資過程中存在著很多的風險，其中影響最為嚴重的就是財務風險，企業(yè)資金根據(jù)來源的不同可以分為自有資金和負債資金，其中自有資金將會成為一種權(quán)益，簡單地來說就是如果一個企業(yè)的資金全部來源于自有資金的話，這種融資方式又被稱為權(quán)益融資，那么企業(yè)所獲得盈余全部歸屬權(quán)益的所有者，同時公司若是虧損的話，這個后果也將于權(quán)益的所有者來承擔。而負債資金通俗的來說就是一種負債，如果一個公司的資金組成方式是由權(quán)益和負債兩者來融資的話，如果企業(yè)盈利的話，在兩者在分配盈余時，必須先支付利息給負債人，負債人比權(quán)益人有固定的優(yōu)先要求全。當企業(yè)盈利少的時候，甚至是虧損的時候，就要利用自有資金來填補負債人應得的利息，這自然而然地就增加了權(quán)益所有者的財務風險。因此，在投融資之前要做好充分的調(diào)研工作，對要投資、融資的企業(yè)進行全面的了解，多方面地分析企業(yè)將來的發(fā)展走勢，盡可能的降低風險，在適當?shù)娘L險下盡可能多地獲取更多的利益，并遵循風險適中原則。而且也在融資過程中也要權(quán)衡好風險與利益之間的關(guān)系，依照自身的實際情況對權(quán)益和負債的占比情況進行合理的安排，畢竟企業(yè)也要盡可能多地獲取經(jīng)濟效益。

（二）資金成本最低原則

資金成本指的是企業(yè)能夠?qū)Y金進行使用所需要付出的代價，而資金成本主要包括籌集和占用費用兩個部分?；I集費用很好理解，就是在籌集資金過程中需要額外支出的一些其他費用，而占用費用所說的是企業(yè)在資金使用時所要提供給資金提供者的報酬，占用費用的形式有紅利和利息。投資公司若是想要謀求到更多的經(jīng)濟效益的話，就要充分利用好資金成本最低原則。

（三）資本結(jié)構(gòu)最優(yōu)化原則

所謂的資本結(jié)構(gòu)就是財務結(jié)構(gòu)，具體點來所就是權(quán)益與負債比重之間的一種關(guān)系。通常情況下，公司都會選用負債的成本率低，而權(quán)益成本高的一種模式，畢竟負債資金的副作用比較大，在這其中若負債比率不同的話，負債成本也會截然不同。如果企業(yè)把負債率提高到了一定程度的話，同時負債成本也是在不斷提高的，因此，會對權(quán)益產(chǎn)生很大的影響，而這樣做可以有效降低企業(yè)的成本。然而，企業(yè)的負債情況若是超出一定范圍的話，那么將呈現(xiàn)出另一種不同的局面，由于負債率的提高，企業(yè)風險也會隨之增加，這對企業(yè)若是因為經(jīng)營不善而導致虧損的話，就會出現(xiàn)無力償還負債人的利息，這就形成了嚴重的財務問題，如果企業(yè)不能渡過難關(guān)、處理好這些問題的話，有可能面臨倒閉的情況。所以企業(yè)要嚴格根據(jù)自身的實際情況尋找合理的負債率，將資本結(jié)構(gòu)做到最優(yōu)，讓企業(yè)資金成本達到最低狀態(tài)。

二、投資公司在控制投融資成本方面的具體措施

（一）從源頭做起，控制好資金成本

現(xiàn)階段，投資公司想要發(fā)展、獲得更多的經(jīng)濟效益，只能通過加強資產(chǎn)投資方式，畢竟這是投資公司主要的生存方式，而需要的資金只有權(quán)益資金和負債資金這兩種形式。負債資金主要是向銀行借人或是債券發(fā)行和結(jié)算的時候才能夠體現(xiàn)出它的價值，而權(quán)益資金主要是通過股東的投入以及企業(yè)運行所獲取的盈余。運營與籌集占據(jù)了企業(yè)資金成本的大部分，因此我們可以從這兩方面做起來達到控制成本的目的。運營是一個公司正常運轉(zhuǎn)的基本條件，可以說它包括了企業(yè)的方方面面，甚至涉及公司中的每一個人，而保證公司正常運轉(zhuǎn)最需要也是基本的要求就是公司中的每個人都做好自己的本職工作，出現(xiàn)問題及時反映、及時處理.不能讓問題對企業(yè)造成影響。這需要員工們有很強的責任心，認真地對待自己的工作，因此需要企業(yè)要向員工們傳達、培養(yǎng)他們的責任意識，將責任落實到人。當然，不是所有人都能夠做到這樣的，所以需要一定的監(jiān)督保障政策措施，即制定一套獎懲制度，對那些認真工作并在工作中極少出現(xiàn)問題的員工要給予他們一定的獎勵，這不僅是對他們認真工作的一種認可，也將成為他們繼續(xù)努力工作下去的一種動力，而對于那些不認真工作，在工作中經(jīng)常出現(xiàn)問題的員工要給予他們一定的懲罰，并讓他們明確自己的問題所在，幫助他們解決這些問題，讓他們的工作走向正軌。

（二）將投融資成本控制與結(jié)構(gòu)優(yōu)化進行有效結(jié)合

現(xiàn)如今，在資金來源多元化和投資市場多元化的市場經(jīng)濟當中，企業(yè)之間的競爭是十分殘酷的，因此企業(yè)更應該自身的經(jīng)濟收益，而企業(yè)的經(jīng)濟效益也是對企業(yè)運營水平和經(jīng)濟效益能力的重要衡量標準。公司實際情況的不同以及運營情況的不同導致企業(yè)之間的結(jié)構(gòu)出現(xiàn)了很大的差異，但是這種機構(gòu)又與投融資的成本控制有著很大的聯(lián)系，所以我們要通過企業(yè)的機構(gòu)優(yōu)化來做到有效控制投融資成本。通過分析我們不難的得出成功的投資公司的結(jié)構(gòu)大致是相同的，不同之處就在于他們能夠根據(jù)市場情況以及自身情況進行合理地調(diào)整，是自身的發(fā)展趨向合理化。這就是我們需要學習的地方，我們在對自身進行結(jié)構(gòu)優(yōu)化時，可能會遇到無從下手的狀況，這時我們就可以模仿他們的成功方法，學習他們企業(yè)結(jié)構(gòu)的過人之處，然后在根據(jù)自身的實際情況，對結(jié)構(gòu)優(yōu)化做出調(diào)整與完善，使其能夠更好地服務自己。在這個過程中要與相關(guān)人員保持密切的聯(lián)系，并認真聽取他們對結(jié)構(gòu)優(yōu)化的意見和建議，并針對他們所提出的問題找到合適的解決方法。

（三）科學合理的調(diào)整與配置投融資的成本控制

現(xiàn)階段我國大部分的公司在對資金進行調(diào)整的時候還是存在很多問題的，問題主要集中在以下三個方面：第一，投資公司為了追求經(jīng)濟效益而盲目的發(fā)展，最終導致資金出現(xiàn)人不敷出的情況;第二，公司內(nèi)部多個環(huán)節(jié)分配不合理，出現(xiàn)資源浪費、挪用、占用等情況;第三，投融資過程中沒有按照規(guī)定處理，使得“三角債”問題不斷增多。想要徹底的解決這些問題，就要科學合理的調(diào)整、分配資金，增加資金周轉(zhuǎn)的速度，不斷提高資金運轉(zhuǎn)的效果。一方面，要根據(jù)不同部門的對實際資金的需求情況，對資金進行合理的分配，避免出現(xiàn)資金挪用或閑置的狀況;另一方面，為了減少資金閑置帶來的問題，可以做出適當?shù)恼{(diào)整，將其投入到收益較高的項目中。

（四）組建一支專業(yè)化的工作團隊

上面所說的幾點可以總結(jié)為理論方面的要求做法，而想要真正發(fā)揮這些理論的作用，就需要一支專業(yè)化的工作團隊，這些工作團隊會直接影響到投融資企業(yè)的發(fā)展。因為很多重要的分析、比對、決定工作是需要一支專業(yè)化的團隊來完成的，這些原則或是一些具體措施、做法，在業(yè)內(nèi)都是公開透明的東西，但是不同的投資公司之間還是存在著很大的差距，這就是工作人員不同所導致的，如果由一群專業(yè)能力強、綜合素質(zhì)好的工作人員所組成的一個團隊，它在各方面的分析上就是更加合理，能夠更好的做到控制投融資成本，進行資金成本的結(jié)構(gòu)優(yōu)化，使得調(diào)整和配置投融資成本控制更加科學合理。因此我們能夠深刻的體會到一個專業(yè)化團隊的重要性，所以我們要采取積極的措施來打造、組建一支專業(yè)化團隊，為投資公司的發(fā)展奠定良好的基礎。首先，做到的就是從一開始就嚴格把控好工作人員的質(zhì)量，在招聘的時候要優(yōu)先選擇那些專業(yè)與投融資方面有關(guān)人員，或是以前從事過這方面工作的人員。其次，在定好人選之后還要對他們進行培訓，因為他們以前更多的是學習投融資方面的理論知識，缺乏實踐經(jīng)驗，或是他們所從事工作與投融資方面有一定的出人，需要重新學習一些知識，進行經(jīng)驗的積累。短期培訓與長期培訓相結(jié)合，即使是工作人員真正地投入到實際工作當中之后，還是要組織他們進行專業(yè)知識的學習交流，可以請投融資方面的專家學者，來給他們舉辦講座，傳遞一些最新的投融資方面的研究理論，讓工作人員能夠與時俱進，逐步提高他們的專業(yè)能力和綜合素質(zhì)，或是讓經(jīng)驗豐富的老員工給新人職的工作人員傳授一些工作技巧。

三、結(jié)語

綜上所述，我們已將認識到了控制投融資成本對投資公司的重要性，可以說控制投融資成本就是投資公司的根本，在這個過程中公司主要遵循的原則有風險適中原則、資金成本最低原則、資本結(jié)構(gòu)最優(yōu)化原則。而在如何讓有效控制投融資成本的具體措施中，我們可以從以下四個方面做起：第一，從源頭做起，控制好資金成本;第二，將投融資成本控制與結(jié)構(gòu)優(yōu)化進行有效結(jié)合;第三，科學合理的調(diào)整與配置投融資的成本控制;第四，組建一支專業(yè)化的工作團隊。相信在投資企業(yè)的不斷努力下，能夠?qū)⑼度谫Y的成本講到最低.實現(xiàn)公司經(jīng)濟效益的最大化。

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作者簡介：

楊煜田，東北農(nóng)業(yè)大學，黑龍江哈爾濱。