簡要分析解決融資租賃行業經營發展困境的途徑

● 曹琳娜

近年來，從數量上看，我國融資租賃業發展速度非常快，尤其是2010年以來，我國融資租賃公司數量激增，交易規模不斷擴大。同時，與之相對，我國融資租賃行業滲透率偏低，對GDP的貢獻率低出社會期望值的一半以上。可期待的是，隨著我國產業結構的不斷調整，我國融資租賃行業有著較大的發展空間，融租租賃市場有待進一步擴大和延伸。

一、融資租賃行業概述

（一）什么是融資租賃

對于融資租賃而言，從交易方面來看，出租人按照承租人的各項要求，包括物件和供貨人等，向供貨人購買相應物件交由承租人使用，與之同時，承租人支付相應的租金。也就是說，融資租賃交易過程中會涉及到三方，即出租人、承租人和供貨人。涉及方通過合同，至少包括融資租賃合同和購買合同，明確債權債務關系。在我國會計準則中，則是通過交易實質來辨別是否是融資租賃。在交易期間，一旦和資產所有權相關的風險和報酬發生轉移，就是融資租賃。

（二）我國融資租賃行業歷史發展

20 世紀80 年代初期，為引進外資，外商投資的融資租賃在我國得到高速發展。由于制度和規則不健全、外部經濟政策環境、自身發展力量等多方因素的制約，到了90年代中后期，融資租賃行業發展大幅度下滑，整個行業奄奄一息，不少公司關停倒閉。 2000年左右，我國融資租賃業務基本處于停滯階段。

隨著經濟發展，我國融資租賃業界內和主管部門逐漸認識到融資租賃行業的重要性和必要性，積極采取措施改善行業經營環境，加大行業扶持力度。2004年，我國開放內資試點；2005年，我國開放外商獨資；2007年，國務院批準商業銀行投資設立金融租賃公司。隨著行業外部壞境的不斷優化，地方政府認知的不斷提高，經過近十年的力量積蓄，我國基本具備融資租賃業發展條件。融資租賃公司在數量上大幅度增加，布局逐漸擴大，形成了上海、廣東、天津、江蘇、浙江等集聚區。截至2018年9月，全國融資租賃業企業數約為11565家，行業注冊資金達到33710億元，全國融資租賃業合同余額約為65500億元。

全國融資租賃企業十強地區（截至2018.3.31）

二、融資租賃行業經營發展的困境

（一）行業法律制度不完善

目前，我國融資租賃業相關法律法規和規則主要以《合同法》《物權法》《民法通則》《破產法》等法律作為參照，有關融資租賃的條款很少。雖然最高人民法院2014年出臺的《融資租賃司法解釋》進行了部分補充，但是與國外相比，我國融資租賃業的法律法規體系仍不健全，一旦發生案件糾紛，出租人的合法權益難以得到保護。

（二）行業內外認知度偏低

融資租賃業沒有被我國絕大多數企業廣泛接受和認可，大部分企業還停留單純的買斷設備的傳統思路中。此外，行業界內認知度不高亦是制約其發展的另一重要因素。近年來，大量新設立的融資租賃公司帶來大量新的從業人員。然而，無論是熟悉業務還是積累經驗都需要時間，專業人才和復合型人才短缺，融資租賃業界總體認知程度被稀釋。部分公司處于“空轉”“失聯”或“停擺”狀態；部分公司為迅速擴大市場份額，開展業務盲目照抄、生搬硬套，更甚者采取假融資租賃真貸款的方式獲利，導致合同糾紛和訴訟案件頻發。

（三）外部融資渠道偏窄

融資租賃業資金主要來源是自有資金和外部融資。一直以來，在外部融資上，我國融資租賃企業主要依賴于銀行借貸，渠道單一。雖然近些年，融資租賃和信托投資、證券投資、互聯網金融等有部分成功對接案例，形成了少量規模，但要完全達到規模化、規范化、成熟化的程度，還需一定時間的積淀。

（四）市場自由競爭不充分

一方面，目前我國融資租賃業務范圍高度集中，大部分公司被賦予為地方政府融資的功能，主要滿足政府基礎設施建設融資需求；另一方面，除少數先天優勢充足的大型融資租賃企業外，我國大部分的融資租賃公司資產規模偏小，業務開展受限，一定程度上存在著大型公司壟斷業務的現象。由此帶來，我國融資租賃行業市場自由競爭不夠充分，不利于我國融資租賃業長期發展。

三、解決融資租賃行業經營發展困境的對策

（一）加強宣傳和行業培訓

要充分借助發揮融資租賃行業協會力量。一方面，加大社會宣傳力度，提高公眾對融資租賃的認知度，改變企業經營理念，鼓勵企業利用融資租賃方式解決經營融資難題。另一方面，鼓勵協會成立教育培訓中心，打造專家資源庫，加強業內培訓，開設不同層次、不同類別的專業課程，以理論與實踐相結合的形式，培養市場所需人才。同時，保持國際化溝通與交流，取人之長，補己之短。

（二）拓展資金來源渠道

投資支出金額大、運用周期長、資金分期收回等是融資租賃業務的明顯特征。因此，依據融資租賃企業不同時期的資金需求，其籌措資金的來源須多樣化，期限可長可短。除了傳統的銀行信貸資金外，融資租賃企業需要加強和多方資本的合作，擴大外源融資渠道，如銀行保理、信托投資、資產證券化等，加快資金周轉，優化資本結構，從而解決融資租賃行業發展所面臨的資金瓶頸問題。

（三）聚焦服務民營經濟

借鑒國外成功經驗，融資租賃業的服務重點就是中小微企業。金融活，經濟活。民營經濟是實體經濟不可或缺的重要組成部分，但中小微企業普遍面臨著“融資難、融資貴”難題。融資租賃業有其獨特優勢：門檻低，一般不需要擔保；手續簡便，滿足企業“短、急、快”的資金需求特點；還款方式靈活，融資期限較長，減輕企業短期資金壓力，在很大程度上可以有效破解民營企業發展的融資障礙。作為金融行業的一份子，融資租賃業，特別是中小型的融資租賃企業，應將目光投向服務中小微企業、服務三農經濟，實現差異化競爭。

從以上論述可以看出，本文在基于融資租賃業現狀的基礎上分析了存在的問題，并且提出基本解決措施，希望以此可以為該項行業更好經營提供點滴思路。