線上供應鏈金融創新融資模式風險控制

劉楊

摘 要：隨著全球經濟變化的影響，在加上融資的時間增加以及效率等各方面的下降，直接導致我們國家一些企業資金受到了嚴重的影響，不能及時的通過傳統的供應鏈金融來獲得需要的資金。在這樣的狀態下，想要打破這樣的局面，提高供應鏈金融對企業的幫助，就需要依靠外界的技術來實現。截止到目前發展的形式來看，依賴信息技術的線上供應鏈金融開始快速的在我國崛起，同時，幫助了很多企業渡過了難關。中小型企業在發展的過程中受到了線上供應鏈金融的幫助，也得到了一定的優惠，但是在實際的過程中，因為企業在發展的過程中融資形式不斷發生著變化，企業自身需求也是逐漸增高，這就導致了金融風險的發生。針對這樣的情況就需要對線上供應鏈金融創新融模式下的風險進行控制和分析，確保線上供應鏈可以幫助企業渡過難關，同時，還能將風險控制在最低，這對企業發展以及線上供應鏈有著深刻的意義。本篇文章根據線上供應鏈金融創新融資模式進行了深入的分析，同時，結合相應的風險提出了相應的解決方案，這對企業和金融市場起到了一個正向的作用和幫助。

關鍵詞：線上供應鏈;金融創新融資;風險控制

隨著金融危機的影響，我們國家的經濟發展依靠著中小型企業開始快速崛起，同時中小型企業在這其中也起到了非常關鍵的作用。但是在實際管理和經營的過程中，依舊還是會受到財務信息、信用危機以及資產的影響，這些問題都使得中小型企業在發展的過程中收到了嚴重的阻礙。供應鏈競爭逐漸的增強，這就迫使供應鏈金融發展，在這個階段中它為中小型企業資金提供了一定的幫助。線下的供應鏈金融在實際應用中是繁瑣的，不具有流暢性，同時還伴隨著時間長等缺點，不能及時地向為企業提供所需要的資金。隨著時代的發展，互聯網快速發展和崛起，使得線上行業開始映入到人們的眼簾，在這個階段中，電子交易平臺開始和供應鏈完美結合，使得創新融資模式出現在大眾的視野當中，它的出現幫助了中小型企業可以更加方便快捷的進行融資的活動。但是在融資的過程中依舊還是要面臨很多風險的，這就需要對風險進行合理的控制，這樣可以保證線上供應鏈金融可以穩定的發展下去。

一、線上供應鏈金融創新融資模式的風險

（一）在模式設計方面的風險

線上供應鏈金融在進性活動的時候都是依靠電子交易系統來實現的，線上供應鏈金融與需要融資的企業進行緊密的連接，相互搭建網絡系統，與此同時，結合大數據等系統，再加上國家在網絡上公開的數據，建立一個完整的系統[1]。在電子交易云平臺的系統下，線上供應鏈金融可以實時地在全國范圍內進行融資的活動，有需求的企業可以利用與平臺提交相關的材料和信息，這樣可以減少一些不必要的流程，進而提高工作的效率。通過云平臺可以對企業進行實時的監控和管理，在一定程度上控制金融風險的發生。線上供應鏈金融云平臺將所有的數據進行整合和統計，針對企業不同的需要進行不同的服務，可以快速的完成融資業務，保證企業在第一時間就可以獲得需要的資金。

（二）建立新型融資的方式所面臨的風險

存貨形式的融資指的是融資企業和云平臺、金融機構和物流監管企業之間的協議，將權利賦予云平臺，利用云平臺和金融機構共同對融資企業進行管理和控制，對融資企業所抵押的物品進行估值，確保供應鏈的完整和完善。我國中小型企業在進行存貨形式的融資的時候，需要向平臺繳納規定金額的保證金，這樣的做法就是確保有進行云平臺的權利，同時，云平臺需要對融資企業的信息進行整理，向金融機構提交對融資企業的評估結果。最后，融資企業專門開通一個賬戶來進行融資活動，確保金融機構可將資金打入到融資企業的賬戶。所有的融資活動都是需要在云平臺上進行交易，云平臺可以隨時對交易活動進行監控，控制金融風險。如果在交易的過程中出現了問題，抵押的物品就將由第三方管理，同時云平臺可以將抵押的物品進行拍賣，將拍賣后的資金歸還給金融機構[2]。

（三）線上供應鏈金融創新融資狀態下的風險

首先就是在信用上面的風險，它一般指的是供應鏈企業和云平臺沒有按照相應的合同來執行任務，這樣就會導致風險的發生。線上供應鏈金融創新融資的信用風險主要包括了供應鏈所包含的企業沒有按照規定的時間將資金歸還導致的信用風險，在這樣的情況下就會給企業帶來危機。在判斷信用風險的時候，企業通常情況下會采用主體和債項的方法，主體主要是負供應鏈的運轉情況和企業在經營過程中的狀態來進行合理的分析，而債項則是對供應鏈企業和抵押物品進行分析來判斷風險的方法。

其次就是市場方面的風險。它一般指的是企業在使用線上供應鏈金融創新融資進行融資活動的時候，抵押的物品可能會因為市場的變化而發生相應的變化所產生的風險。在利用線上供應鏈金融創新融資的時候，金融機構會通過線下和線上的調查來對企業所抵押的物品進行核實，保證其價值不會受到外界市場的影響。如果在實際情況中抵押物品的價值受到了影響，那么金融機構就會因為抵押物品的價值而影響到自己。

二、線上供應鏈金融創新融資風險的分析

（一）對信用風險的分析

線上供應鏈金融創新融資方式所涉及到的機構和主體是非常多的，在這個過程中就會導致信息不對稱，逆向選擇出現的概率是比較大的，及其容易發生問題，導致信用風險的發生。信用風險是具有傳遞性的，不受人為控制，面對這樣的情況就需要利用經濟學、數學統計來進行全方位的分析[3]。線上供應鏈金融創新融資在現階段快速的發展，第三方企業在經濟效益的作用下會與供應鏈中的中小型企業結合，所以，在建立相應模型的時候就要將金融機構和云平臺當做是一個整體，深層剖析其發展過程中的活動，全方位的對其進行監控和管理。

在進行融資活動的時候，企業除了守約還會有違約的情況發生。在守約的狀態下，企業會根據合同規定的時間將資金歸還給金融機構，但是企業在經營的過程中會因為一些外界的因素使得不能在規定的時間內將資金返還，這樣的情況就是違約。云平臺在工作中主要的任務就是對企業進行實時的管理和監控，在監督的過程中如果平臺的運營商可以落實相應的責任，就可以提升監管的能力，那么供應鏈中的企業也就能獲得更多金融機構的幫助。與此同時，越來越多的企業也會通過這樣的方式來加入到線上供應鏈中。一旦平臺的運營商沒有對監管起到相應的作用，那么，平臺對金融機構和企業的吸引力和影響力都會相應的減弱，最終也不能獲得更多的經濟效益。

（二）對市場風險的分析

金融市場中的市場風險是不受外界控制的，并且一旦風險發生之后，產生的后果非常嚴重，根據這樣的情況就需要利用合理有效的辦法將供應鏈體系中的市場風險進行控制。結合當前的形式來看，金融衍生出來的商品是現階段對市場風險控制的有效辦法。

第一個就是信用違約的交換。信用違約是進行交易的雙方在相應的時間內對信用時間進行一個風險的變化，其中融資違約就是信用違約的主要對象，它是以債權人風險轉變為目標進行的。在信用違約交換的過程中，信用保護中的買方會根據合約的具體要求將一部分資金交給賣方，在這個過程中還要獲得相應補償的權利。第二個就是對信用違約交換市場風險的控制。在個環節中，金融機構、云平臺、供應鏈企業、第三方公司和投資者會簽署一個合同，根據內容的要求由第三方來對抵押物品進行保管，云平臺則對抵押的物品實時進監控，在這個過程中出現了違約的情況，云平臺是有權利將抵押的物品進行出售變賣并利用獲得資金來彌補其資金空缺，如果資金無法補償缺口的資金，就需要信用保護的一方將資金補充。因為，在進行線上供應鏈金融創新融資的時候簽訂了相關的合同和協議，這樣就保證了投資者的資金安全，因此，金融機構在運行過程中所面臨的風險就會從供應鏈中轉移出去，就可以有效的對金融成本進行控制。金融機構所獲得的信用保護是來自于對投資者支付的保護費用，這樣的做法可以保證金融機構在進行融資活動的時候降低信用風險，提升了金融投資的安全性。

綜上所述，線上供應鏈金融幫助中小型企業解決了很多的問題，同時幫助其度過了非常多的困難，在這其中也提高了供應鏈融資的工作效率。線上供應鏈金融模式雖然對企業的幫助很大，但是在實際運用的過程中風險性依舊是非常高的，與此同時市場風險是非常高的，最重要的是它的危害性是及其強的，面對這樣的情況就需要利用一定的措施和手段來對其進行控制。把云平臺收入到融資監管的系統當中，結合金融理論等相關的知識將企業之間的結合建立起來，這樣可以有效防止供應鏈融資企業出現違約的情況，這樣的手段和措施也是幫助企業金融機構提高融資的效益。在金融市場風險控制中將信用違約融入到其中，利用數學統計等方面的知識對金融機構內的違約率進行精密的計算，保證融資企業的違約率在合理的范圍內，可以提升金融機構的效益。我們國家線上供應鏈金融發展的時間是比較晚的，現階段依舊處于初始階段，在實際運用的過程中依然會面臨很多風險，但是在這其中結合相關知識可以降低風險的發生。

參考文獻：

[1]王妮.線上供應鏈金融創新融資模式風險控制[J].會計之友，2019（21）：134-139.

[2]沈欣.互聯網金融背景下小微企業融資模式創新與風險管理研究[J].佳木斯職業學院學報，2019（10）：59+61.

[3]徐秋憶，魏少芳.互聯網金融時代我國小微企業融資創新模式研究[J].河北企業，2019（10）：106-107.

[4]肖培恥.我國農地經營權抵押融資風險控制——基于直接抵押融資模式的視角

[J].江蘇農業科學，2019，47（01）：334-337.