企業創新投入對出口模式的影響研究

覃林珠　高重陽　劉君廷　周可梓

摘 要：本文運用2012年世界銀行公布的中國企業調查數據，實證研究企業創新投入對其出口模式的影響。研究發現，企業創新投入與企業直接出口模式和間接出口模式都呈顯著正相關。而當企業創新投入帶給企業的效率提升能夠滿足企業直接出口的條件時，企業更傾向于選擇直接出口模式。直接出口是比間接出口更高級的價值實現方式，這意味著企業創新投入能夠為企業創造更多利潤。研究結論的政策啟示：中國政府部門應該鼓勵企業創新，同時加快完善市場經濟體制。

關鍵詞：創新投入;出口模式;直接出口;間接出口

一、引言

經濟全球化和劇烈的國際市場競爭促使不同企業選擇對其最有利的出口模式，很多學者對影響企業出口模式的因素做了大量的研究。我們歸納總結影響企業出口模式的因素如下：（1）企業生產率水平，即生產率水平較低的企業傾向于選擇間接出口模式，生產率水平較高的企業傾向于選擇直接出口模式，生產率水平處于兩者之間的企業傾向于選擇混合出口模式;（2）企業規模，即隨著企業規模的擴大，企業越來越傾向于選擇直接出口模式;（3）制造業企業的生態效率、融資約束程度，即生態效率越高或者融資約束程度越低，企業越傾向于選擇直接出口模式，反之則越傾向于間接出口模式;（4）地區的腐敗程度，即在腐敗程度較為嚴重的地區，企業更傾向于間接出口模式（即通過貿易中間商出口）;相較于國有企業和外資企業，民營企業在腐敗較為嚴重的地區更傾向于選擇間接出口模式。

綜上所述，已有的文獻主要考察了企業生產率水平、企業的規模異質性條件、企業所處地區的環境對企業出口模式的影響，很少有學者單獨把創新投入作為影響企業出口模式的因素進行研究。而創新在促進一國貿易增長中發揮著重要的作用，大量的文獻研究已經證實創新有利于出口增長、提高勞動生產率、引導企業加快轉變發展方式。當前，國務院大力倡導“大眾創業，萬眾創新”，而我國的經濟發展模式也正從要素驅動型向創新驅動型轉變，同時直接出口是比間接出口更高級的價值實現方式。因此，我們研究創新投入對企業出口模式選擇的影響，實證分析企業創新投入與企業出口模式之間的關系。

二、文獻綜述與研究假設

企業的出口行為通常是從零出口向間接出口再向直接出口逐漸轉變的，生產率低的企業不出口，只服務于國內市場，當企業通過創新投入提高企業生產率時，企業會傾向于選擇間接出口模式。因此我們建立研究假設H1：隨著企業創新投入帶給企業效應的增加，企業越來越傾向于減少零出口為主的模式，相應地增加間接出口乃至直接出口的模式。

當只考慮中間商的行為時，制造企業出口行為可以劃分為“零出口”、“直接出口”、“間接出口”三種選擇模式。當企業將產品直接交付給國外的消費者時，即企業選擇直接出口模式，此時，企業能夠獲得更高額的利潤，但必須承擔貿易成本：運輸成本、進口關稅以及其他由于將產品出口至國外所產生的費用等固定成本，顯然，出售給中間商的固定成本要低于直接出口的固定成本，因此當企業承擔不起直接出口的成本時，企業會利用中間商的范圍經濟優勢，選擇間接出口模式。當企業進行了創新投入，即通過研發或引進新技術、新產品等方式帶給企業的效應（如提高生產率、降低產品的單位固定成本）滿足了企業直接出口需要的條件時，企業會傾向于選擇直接出口模式。因此，我們建立研究假設H2：隨著創新投入帶給企業效應的增加，企業越來越傾向于降低間接出口，增加直接出口。

三、研究設計

（一）研究樣本與數據來源

我們使用的數據來源于2012年世界銀行公布的中國企業營運的營商環境調查狀況。這次共調查了2848家中國企業，其中制造業企業1692家，零售業企業158家，服務業企業850家。參與調查的城市有25個，均勻分布在全國各地。涉及食品、紡織、服裝、皮革、大眾媒體等26個行業。調查的內容包括控制信息、基本信息、競爭程度、企業直接出口和間接出口銷售額占比、企業創新方式、創新與科技、融資、勞動力、商業環境、企業績效等。這項調查數據的受試者為總經理、會計師、人力資源經理和其他企業職員。調查樣本根據企業的注冊域名采用分層隨機抽樣的方法獲取，因此調查樣本具有較強的代表性。在本研究中，有效數據為2624個，這是因為我們剔除了一些含有缺失值的樣本，例如就創新行為而言，最后三年是否有研發支出中缺失了13個觀測值，因此，我們在研究中將這些觀測值剔除。

（二）計量模型和變量定義

為了考察企業創新投入對出口模式的影響，我們遵照相關文獻的做法，將本文的基本計量回歸模型設定如下：

controls表示控制變量向量，在本文中，我們將企業年齡（year）、企業規模（scale）、市場競爭程度（compete）和員工培訓（train）作為控制變量。

（1）企業年齡（year）。企業年齡被定義為2012減去其創始年份，企業成立之初，一般只從事國內貿易，隨著企業年齡的增加，開始通過間接出口來從事國際貿易，在獲得國際市場和對外經營權之后，轉向直接出口，所以我們認為企業年齡越大，越傾向于采取直接出口模式。

（2）企業規模（scale）。我們使用員工人數將企業的規模分為了大型企業、中型企業和小型企業。我們定義大型企業為員工人數大于等于100人，中型企業為20-99人，小型企業為5-19人。研究發現，隨著企業規模的擴大，企業越來越傾向于降低間接出口模式，相應地增加對直接出口的選擇。

（3）市場競爭程度（compete）。市場競爭程度定義為主要市場上競爭者數量。研究發現，市場競爭程度越高，企業越傾向于選擇間接出口。

（4）員工培訓（train）。對員工進行培訓的企業，相對來說人力資本質量較好，企業生產率水平高，因此可能會使企業傾向于選擇直接出口。

四、計量分析

（一）企業創新與間接出口

在表2中的列（1）只考慮了最后三年是否有研發支出（RD）與企業間接出口模式之間的關系，其結果顯示最后三年是否有研發支出（RD）的系數在1%的水平上顯著為正，這意味著如果企業最后三年有研發支出，企業會傾向于選擇間接出口模式。最后，企業規模（scale）、企業年齡（year）、員工培訓（train）和市場競爭程度（compete）的系數為正，但不顯著，這表明企業規模（scale）、企業年齡（year）、員工培訓（train）和市場競爭程度（compete）對企業間接出口模式的選擇無顯著影響。

（二）企業創新與直接出口

在表2中的列（6）只考慮了最后三年是否有研發支出（RD）與企業直接出口模式之間的關系。其結果顯示最后三年是否有研發支出（RD）的系數在1%的水平上顯著為正，這意味著如果企業最后三年有研發支出，企業會傾向于選擇直接出口模式。這可能是因為企業通過研發，提高了企業的生產率水平，增加單位時間產量，使分攤到每件產品的固定成本變少，使企業能夠支付得起直接出口的固定成本，從而企業越傾向于選擇直接出口。另一個可能的解釋是企業通過研發帶來了中間產品，這種中間產品的特性讓企業更傾向于選擇直接出口模式，以防止技術外泄，保持企業競爭力。此外，還有可能是企業通過研發，提升了品牌價值，為了維持企業形象，更好地管理企業品牌，企業更傾向于選擇直接出口模式。

在表2中的列（7）至列（10）依次增加了企業規模（scale）、企業年齡（year）、員工培訓（train）和市場競爭程度（compete）4個控制變量，從表中我們發現，企業規模（scale）的系數在1%的水平上顯著為正，表明企業的規模越大，企業越傾向于選擇直接出口模式。該結論與馬林梅研究得出的結果一致。

企業年齡（year）系數在1%的水平上顯著為正，表明企業年齡越大，企業越傾向于選擇直接出口模式，對此一個可能的解釋是年長的企業具有較強的市場分析能力和豐富的經營經驗，對國際市場的熟悉度高，在海外擁有大量的客戶資源，這些有利條件促使企業選擇直接出口模式。

企業競爭程度（compete）的系數在1%的水平上顯著為負，表明企業面臨的競爭壓力越大，選擇直接出口的傾向性越小。這可能的一個解釋是，隨著科技的不斷進步，產品生命周期變短，企業面對的市場環境愈加復雜，競爭越來越激烈，企業為保持核心競爭力，盡可能地使本企業組織結構扁平化，集中精力和資源從事自己最擅長的業務，將自己薄弱的業務（比如銷售環節）外包給其他企業。相反地，當企業處于行業中的龍頭企業地位時，面臨的競爭對手較少，因其具有強大的競爭優勢，在出口模式中更傾向于選擇直接出口。最后，員工培訓（train）對企業直接出口模式的選擇沒有顯著影響。

五、穩健性檢驗

為了保證本文研究結果的穩健性，我們尋找了企業創新的替代性指標：（1）是否引進新質量管理流程（management），若引進新管理流程，則賦值為1，否則為0;（2）是否引進新技術和新設備（tech），若引進新技術和新設備，則賦值為1，否則為0。

（一）創新投入和間接出口之間的關系

回歸結果經整理后匯報在表（3），回歸結果顯示在1%的水平上，創新投入的系數顯著為正，即企業引進新技術或新設備會使企業傾向于選擇間接出口模式，該結果也與前面以最后三年是否有研發支出作為創新投入的指標所研究得出的結果一致，由此說明本文研究結果具有較強的穩健性。

（二）創新投入和直接出口之間的關系

回歸結果經整理后匯報在表（4），回歸結果顯示在1%的水平上，創新投入的系數顯著為正，即企業引進新管理流程或引進新技術和設備會使企業傾向于選擇直接出口，該結果與前面以最后三年是否有研發支出作為創新投入的指標所研究得出的結果一致，由此說明本文研究結果具有較強的穩健性。

六、結論與政策內涵

本文運用2012年世界銀行公布的中國企業營運的營商環境狀況調查數據，實證分析企業的創新投入對其出口模式的影響。研究發現，企業創新投入與企業直接出口模式和間接出口模式都呈顯著正相關。而當企業創新投入帶給企業的效率提升能夠滿足企業直接出口的條件時，企業更傾向于選擇直接出口模式。基于此，我們提出以下建議。

第一，企業應當積極創新。隨著國際分工的深化和國際競爭加劇，單純的依靠勞動力要素參與國際分工已不能滿足國家經濟增長的需求，也不能滿足企業自身的利益需求。企業要在國際分工中提高核心競爭力，其首要任務就是增加創新投入，以技術要素參與國際分工，提高企業核心競爭力。第二，企業應當適當擴大規模。上述實證已經證明，企業規模與直接出口呈正向變化：即隨著企業規模的擴大，企業越來越傾向于選擇直接出口模式，所以企業可以根據自身的實際情況以及市場的需求狀況適當地擴大規模，以此產生規模效應，提高企業的利潤率。最后，政府要加快完善社會主義市場經濟體制，建立比較完善的自主知識產權、創新激勵機制和政策環境，形成有效的出口產品知識產權保護機制。

參考文獻：

[1] 李春頂.異質性企業國際化路徑選擇研究[D].復旦大學，2009.

[2] 馬林梅.企業規模異質性與出口模式選擇：間接、混合與直接出口[J].當代財經，2014，（9）：98-109.

[3] 毛毅.企業間接出口方式選擇的影響因素研究——基于中國微觀企業的實證析[J].國際貿易問題，2014，（12）：48-56.

[4] 王智新.創新、企業生產率與國際市場進入模式選擇[D].西北大學，2014.

[5] 周京.技術創新與我國出口貿易之間關系的研究[D].山東大學，2010.