試論企業現金流量管理與風險防范

許瑞青

摘要：對于企業來說，現金流量就像是人體內的血液一樣，是企業生存發展的命脈。如果企業的現金流量出現了問題，必然會導致企業面臨一系列風險和問題，甚至可能會影響到企業的持續經營和生存命運，因而企業必須高度重視對現金流量的管理。本文從有效防范企業現金流量風險的角度進行了研究，首先分析了企業現金流量管理的重要性，在此基礎上分析了企業現金流量管理的基本情況，最后就如何加強現金流量管理、防范現金流量風險，提出了一些有針對性的解決對策，旨在為促進企業現金流量管理步入良性軌道提供參考。

隨著我國企業管理模式的不斷改革和創新，企業越來越重視現金流量管理工作，特別是從企業自身實際出發，都建立了相對比較完善的管理體系，進而使現金流入與流出更具有科學性，這也在一定程度上促進了企業的健康成長。但深入分析當前我國一些企業現金流量管理的基本情況，盡管基本上能夠滿足企業發展的需要，但也存在一些問題，特別是對現金流量風險管理與防范不到位的問題更為突出，對于企業的發展具有一定的影響。在當前企業競爭越來越激烈的背景下，企業應當更加高度重視現金流量管理，特別是要從防范風險、科學發展、有效支撐等戰略高度人手，積極探索現金流量管理與風險防范的有效措施，確保企業現金流量管理能夠在企業的正常運轉中發揮積極有效的作用。

1 企業現金流量管理的重要性

對于任何企業來說，開展現金流量管理都具有十分重要的價值，而將現金流量與風險防范結合起來則更具有深遠意義和戰略意義。一方面，加強現金流量管理與風險防范可以為企業發展創造更為有利的條件，如果企業現金流量一旦出現問題，必然會導致企業出現各種各樣的問題。因此只有有效的防范風險，進一步強化風險防范意識、加強風險防范體系建設，才能使企業現金流量管理更具有科學性;另一方面，加強現金流量管理與風險防范可以促進企業風險管理工作的有效開展，資金風險是企業最突出的風險之一，企業通過加強現金流量管理，可以正確處理好現金流量的規模、速度以及走向，進而對企業構建更加完善的風險防范體系具有

重要的支撐作用，反之，則會導致企業風險管理受到影響。

2 企業現金流量管理存在的問題和風險

一是流動性管理不到位。流動性管理是現金流量管理的重點，同時也是防范風險的重要舉措之一，因而企業必須高度重視現金流量流動性管理。雖然很多企業在這方面都給予了重視，但在流動性管理方面仍然顯得不夠到位，甚至引發了一系列的風險。一些企業沒有建立比較完善的流動性管理制度，而且相關制度的管理不夠規范，導致流動性管理缺乏針對性和有效性，比如一些企業在開展現金流量管理的過程中，出現了流動性問題，導致企業資金周轉失靈;有的企業沒有正確處理好長期債務與短期債務的關系，出現了一定的債務風險;有的企業則沒有將流動性管理與應收賬款管理進行有效結合，導致應收賬款無法及時回收，進而出現了現金緊缺的問題，給企業造成了極大的經營風險。

二是內控性管理不到位。對于開展現金流量管理來說，要想更好的防范風險，必須高度重視現金流量內部控制體系建設，通過加強內部控制與管理，使現金流量始終保持良性秩序。從當前一些企業開展現金流量管理的情況來看，還沒有將防范現金流量風險上升到戰略層面，因而沒有構建科學和完善的內部控制機制，導致現金流量管理出現缺失。比如一些企業對現金流量內控性管理缺乏戰略思考，有的企業過多的追求現金，而且現金的周轉使用效率不高，這就直接導致很多現金出現閑置;還有的企業沒有制定比較完善的現金內部機制，現金流量忽高忽低，有時無法滿足需要，有時則出現過剩的現象。還有一些企業在內部控制方面沒有進行有效的整合，各個部門之間協調配合不夠到位，比如在存貨控制方面不夠到位，存貨資金出現了大量閑置的現象等。

三是預測性管理不到位。在現金流量管理的過程中，如何更有效的作出決策至關重要，這就需要構建更加科學和完善的現金流量預測性管理機制。盡管從總體上來看，很多企業在發展過程中都會制定比較完善和長遠的發展戰略，但與之相匹配的現金流利管理不夠到位，導致企業出現了現金風險。特別是由于市場的瞬息萬變，信用交易導致的風險狀況不斷涌現，因而對現金交易的需求也就越來越多。如果企業在這方面沒有作出科學的分析和判斷，現金則很難發揮其積極有效的作用。比如一些企業在開展現金流量管理的過程中，沒有正確處理好現金流量與企業發展的關系，導致現金流量不科學，缺乏長遠性和戰略性，當企業發展到一定階段的時候，由于對現金的需求量急劇擴大，但企業并沒有提前作出科學的安排和部署，導致企業發展過程中出現了資金捉襟見肘的問題，制約了企業的快速發展，甚至會對企業造成十分不良的影響。

3 加強企業現金流量管理與風險防范對策

一是加強現金流量的流動性管理。企業在開展現金流量管理的過程中，一定要牢固樹立風險意識，特別是要將流動性管理作為現金流量管理的重要內容，只能加強不能削弱。這就要求企業在具體的現金流量管理過程中，要將現金流量與風險防范緊密結合起來，著眼于促進現金流動性的科學和效能，積極探索有效的管理策略。比如在開展現金流量管理的過程中，應當大力加強制度建設，特別是要構建現金流動性管理的各方面制度體系，避免出現任何流動性風險，保證企業資金周轉始終在一定的合理范圍之內。要正確處理好債務關系，特別是要在長期債務與短期債務優化方面取得突破，同時還要對應收賬款管理工作給予高度重視，建立應收賬款管理機構和管理制度，發揮方方面面的積極作用參與到應收賬款管理當中，確保現金流量滿足企業發展需要。

二是加強現金流量內控性管理。健全和完善的內部控制機制，對于確保現金流量管理取得成效和更好的防范風險都具有十分重要的意義，企業在這方面要給予高度重視，并積極探索內部控制的有效途徑。要把防范現金流量風險納入到風險管理體系當中，企業在開展風險管理的過程中，除了要高度重視資金風險之外，也要把控制現金流量風險作為重要的方面，加強對內部控制的研究和落實，比如在開展內部控制的過程中，應當切實加大對現金流量風險的排除，對于可能出現的“風險點”，應當建立科學的管理與防范預案，在出現風險的情況下能夠更加有效的加以應用。要大力加強內部審計工作，將內部審計與現金流量風險控制緊密結合起來，每年至少開展一次針對現金流量管理的內部審計工作，發現現金流量風險一定要引起重視，并制定切實可行的解決措施，確保現金流量風險可防、可控。

三是加強現金流量預測性管理。企業要把提高現金流量管理的戰略性、全面性、系統性作為重中之重，這不僅可以提高現金流量管理的有效性，而且也能夠在防范現金流量風險方面具有長遠性，發揮更加積極作用。企業在發展過程中，要將企業的整體發展戰略與現金流量管理緊密結合起來，作出同步研究、同步設計、同步推進，確保現金流量能夠滿足企業戰略發展的需要。要大力加強現金流量管理的協同性建設，企業的各分支機構、各個部門都要參與到現金流量管理當中，切不可只由財務會計部門負責現金流量管理工作，只有這樣，才能使現金流量管理更具有預測性。要把應用科技信息化作為加強現金流量預測性管理的重要舉措，比如可以利用大數據技術、云計算技術開展現金流量管理，不僅能夠對以往的現金流量情況進行分析，而且也能夠為企業現金流量的發展趨勢進行預測，進而使企業在開展現金流量管理的過程中更加有的放矢。

綜上所述，現金流量是企業生產、經營與發展的血脈，只有科學開展現金流量管理，才能使企業步人可持續發展的軌道。盡管絕大多數企業都高度重視現金流量管理工作，而且也具有很強的管理能力，但從風險防范的角度來看，一些企業在這方面還存在薄弱環節，特別是在防范“風險點”方面還存在諸多不足之處，導致企業現金流量管理出現了這樣或那樣的問題，甚至導致企業面臨破產的境地。企業在未來開展現金流量管理的過程中，一定要將其與風險防范緊密結合起來，綜合運用多種方法和手段，既要加強對現金流量風險點的監測，同時也要積極創新現金流量管理模式，特別是要在加強流動性管理、內控性管理、預測性管理“三個加強”方面取得突破，使現金流量管理取得更好成效。