統(tǒng)計學(xué)在金融及證券領(lǐng)域的應(yīng)用

李軍

【摘要】隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展與成熟，我國的金融市場和證券市場也逐漸繁榮起來，尤其是統(tǒng)計學(xué)及其相關(guān)理論的不斷突破為金融市場和證券市場的發(fā)展提供了重要的助力。統(tǒng)計學(xué)以定量研究的精準(zhǔn)特點逐漸成為金融市場和證券市場發(fā)展的一種趨勢，本文主要研究了統(tǒng)計學(xué)在當(dāng)今國內(nèi)金融和證券市場的應(yīng)用及將來的發(fā)展，現(xiàn)在的問題并提出針對的政策。

【關(guān)鍵詞】統(tǒng)計學(xué)；金融和證券市場；應(yīng)用

1統(tǒng)計學(xué)在我國金融和證券市場的相關(guān)應(yīng)用

1.1在金融政策和證券市場的應(yīng)用

在金融政策方面，統(tǒng)計學(xué)的應(yīng)用主要集中在了在利用VAR模型、協(xié)整檢驗（Cointegration test）、ECM模型、非平穩(wěn)時間計量經(jīng)濟(jì)模型等計量經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究方法對我國近年來的貨幣政策進(jìn)行研究，并預(yù)測發(fā)展趨勢；我國貨幣的供給對我國產(chǎn)出與市場價格波動的聯(lián)動性影響；量化寬松的貨幣政策與財政政策對我國和世界經(jīng)濟(jì)增長的刺激性分析；人民幣匯率的波動對我國物價的影響以及我國儲蓄收支變化對我國貨幣流通的影響等。此外，在金融決策的領(lǐng)域，統(tǒng)計學(xué)也可以發(fā)揮十分重要的作用：利用統(tǒng)計學(xué)我們可以將進(jìn)行金融決策所需要的數(shù)據(jù)，并且對數(shù)據(jù)進(jìn)行分析時，可以利用統(tǒng)計學(xué)中的抽樣統(tǒng)計、數(shù)據(jù)波動的分析與協(xié)整、時間序列分析等方法幫助決策。時間序列分析中對一系列的歷史數(shù)據(jù)的收集和對比分析，可以挖掘一些不易發(fā)現(xiàn)的歷史規(guī)律，以此可以對未來類似金融態(tài)勢時借鑒歷史經(jīng)驗進(jìn)行決策，而數(shù)據(jù)波動的分析與協(xié)整方法則是在計算機軟件上利用統(tǒng)計學(xué)的知識，對股市的漲跌情況進(jìn)行專業(yè)的分析。

而在證券領(lǐng)域的統(tǒng)計學(xué)應(yīng)用主要是1998年我國股市開始逐漸成熟后興起的，集中在利用統(tǒng)計學(xué)分析我國股市的波動性和穩(wěn)定性研究，通過滬市和深市指點的絕對變化在指數(shù)波動的幅度基礎(chǔ)上，利用標(biāo)準(zhǔn)差或者極值法、VAR模型或者混沌方法來顯示我國當(dāng)前證券市場的波動性；另一方面則是利用GJR/廣義矩陣、交叉自相關(guān)模型等方法對我國證券市場的運行現(xiàn)狀及股市的成熟度進(jìn)行大致的測算。

1.2數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)的應(yīng)用

數(shù)據(jù)挖掘（Data-mining）是基于統(tǒng)計學(xué)及其它相關(guān)的學(xué)科來對決策進(jìn)行支持的一種統(tǒng)計知識，即將大型數(shù)據(jù)庫中的隱藏的具有利用頰脂墊額信息進(jìn)行提取以便幫助決策者發(fā)現(xiàn)關(guān)鍵信息、進(jìn)行決策的技術(shù)。數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)在證券領(lǐng)域的應(yīng)用及其廣泛，主要集中在以下兩方面：首先是客戶關(guān)系管理。證券客戶關(guān)系管理系統(tǒng)可以不斷對證券交易市場的交易數(shù)據(jù)進(jìn)行匯總和總結(jié)，并且生成股票交易的相關(guān)行為數(shù)據(jù)，在這個系統(tǒng)中保存的客戶歷史數(shù)據(jù)，在系統(tǒng)詳細(xì)分類的基礎(chǔ)上可以分析每個客戶的實際貢獻(xiàn)和潛在貢獻(xiàn)，并且吸引更多具有相關(guān)需求的潛在客戶。其次，對龐大數(shù)據(jù)的分析。金融市場和證券市場的數(shù)據(jù)及其龐大和復(fù)雜，如何最大程度的剔除那些無關(guān)的和相互矛盾的數(shù)據(jù)，可以提高決策的效率和準(zhǔn)確性。尤其是投資者更應(yīng)采取科學(xué)的分析方法，在數(shù)據(jù)庫的基礎(chǔ)上利用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)進(jìn)行分析，避免主觀臆斷。

1.3統(tǒng)計學(xué)在金融和證券市場風(fēng)險管理中的應(yīng)用

運用統(tǒng)計學(xué)從市場發(fā)展的規(guī)律中發(fā)現(xiàn)對自己有用的數(shù)據(jù)從而規(guī)避市場的風(fēng)險是統(tǒng)計學(xué)的重要應(yīng)用。馬爾科夫預(yù)測法的應(yīng)用能夠有效地預(yù)測經(jīng)濟(jì)發(fā)展中金融市場的貸款回收率以及商品市場的占有率嗎，從而實現(xiàn)我國金融市場的健康、有序、安全運行。馬柯威茨組合則是利用統(tǒng)計學(xué)的知識對金融和證券市場的投資損失的概率進(jìn)行有序排列，分析預(yù)期收益與可能收益的偏離程度，從而幫助投資者實現(xiàn)有效分散投資風(fēng)險，提高風(fēng)險管理的效率。

2當(dāng)前我國金融和證券統(tǒng)計學(xué)應(yīng)用存在的問題和解決對策

雖然近年來統(tǒng)計學(xué)在我國金融和證券領(lǐng)域取得了長足的進(jìn)步和發(fā)展，但是由于發(fā)展時間比較短，體系不健全等原因還存在金融人才缺乏。人才培養(yǎng)模式不合理，我國目前主要實施傳統(tǒng)的單向博士導(dǎo)師招考制的培養(yǎng)模式，這種作坊式的培養(yǎng)模式不利于在競爭激烈的市場經(jīng)濟(jì)中培養(yǎng)他們的競爭意識；知識結(jié)構(gòu)不合理，即在金融理論知識與數(shù)理金融知識的掌握上沒有給予足夠的重視，經(jīng)常出現(xiàn)只精通一方面知識的人才，知識結(jié)構(gòu)嚴(yán)重畸形；最后就是高校的教材與我國實際脫節(jié)，高校培養(yǎng)缺乏對我國金融市場和證券市場的實踐調(diào)查，導(dǎo)致教材多不具備實踐性。

針對上述問題，本文認(rèn)為應(yīng)當(dāng)在以下四方面大力改善統(tǒng)計學(xué)在金融和證券領(lǐng)域應(yīng)用存在的問題：第一，不斷加大金融師資力量的培訓(xùn)力度。當(dāng)務(wù)之急就是培養(yǎng)一批具備實力的高素質(zhì)專業(yè)人才，增強教師對我國宏觀經(jīng)濟(jì)理論與微觀數(shù)理金融水平的理解，為我國大規(guī)模相關(guān)人才的培養(yǎng)奠定堅實的師資基礎(chǔ)。第二，不斷強化我國的法律和金融學(xué)研究，健全和完善金融學(xué)科的建設(shè)，最后實現(xiàn)金融學(xué)科的創(chuàng)新和統(tǒng)一。第三，不斷加強教材建設(shè)，編制適合我國實情的教材。我國金融和證券教材的編制應(yīng)當(dāng)根據(jù)我國金融和證券市場的實際情況來編寫，避免閉門造車的情況，將理論知識和實踐相結(jié)合，增強學(xué)生的實際操作能力。

總之，統(tǒng)計學(xué)在整個世界范圍內(nèi)金融和證券領(lǐng)域的應(yīng)用已經(jīng)成為普及，在我國當(dāng)然也不例外。統(tǒng)計學(xué)方法作為眾多的定量分析方法之一，是我們加深對我國金融和證券市場認(rèn)知的重要工具，不斷加強統(tǒng)計學(xué)的學(xué)習(xí)對于研究我國金融和證券的相關(guān)問題具有重要的意義。

參考文獻(xiàn)

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