自貿區金融產業集聚與產業高端化研究

艾蓉

【摘 要】 自貿區利用金融產業集聚為第一、二、三產業注入的“新血液”，發揮金融支持產業高端化，實現產業結構性改革，助推國家經濟發展。因此本文探究自貿區金融產業集聚促進產業高端化路徑，以期為自貿區金融產業發展探索新路徑，促進國內金融產業發展。

【關鍵詞】 自貿區 金融產業集聚 產業高端化

一、引言

2013至2018年，我國陸續建立上海等12個自貿試驗區，作為我國突破舊機制、探索新模式的重大舉措。在習總書記“解放思想、勇于突破、當好標桿”的重要指示下，以上海自貿區為首的12個自貿區，在金融改革方面取得一系列成果，憑借創新優勢，吸引大批泛金融機構、金融資源、金融人才，形成自貿區內金融產業集聚，發揮金融產業集聚的示范、創新、區內外輻射和聯動效應。

同時，黨十九大、“十三五”規劃指出，未來我國發展集中實現產業結構升級、提高科技創新;2018中央經濟工作會議也指出，通過金融產業集聚，加快產業結構性改革，利用技術創新和規模效應形成新競爭優勢，培育、發展新產業集群，所以產業高端化發展趨勢是具有理論研究的緊迫性。自貿區緊扣金融改革和金融產業集聚效應，優化自貿區金融資源供給框架，利用金融產業集聚為第一、二、三產業注入的“新血液”，發揮金融支持產業高端化，實現產業結構性改革，助推國家經濟發展。

二、自貿區的特殊環境促進金融產業集聚

自由貿易區（Free Trade Zone，FTZ）指，一個國家或地區在自己的領土內設立的置于海關管轄之外的特殊經濟區。由FTZ的定義知，自由貿易試驗區作為我國擴大對外開放，鼓勵金融創新的改革試驗田，在制度、政策、市場以及基礎設施方面都擁有優勢，以吸引了金融企業集聚。

1.制度供給。通常，金融產業的集聚動因主要有兩條途徑，一是政府的政策扶持和相關的制度供給的結果;二是實體經濟自然發展的結果。自貿區作為我國政府為鼓勵金融創新、金融自由化的措施，因此必然給予區內金融企業一些寬松靈活的政策措施。如區內經濟活動享受不同程度的稅收優惠，沒有配額限制和內外銷比例限制，如所得稅減免、享受優惠的信貸政策、享受優惠價提供的地、水電等。這些優惠政策及制度引導金融機構不斷向自貿區內聚集，促進金融技術不斷進步，形成金融產業集聚;同時金融資源也會源源不斷地向自貿區流動，這些資源在自貿區集中促進自貿區金融市場的發展。

2.經濟發展。自貿區形成金融集聚的另一種途徑來自于經濟發展推動的自然結果。實體經濟的發展，促進了產品生產、流通、交換和消費等一系列環節，促進國內外貿易發展，使得產品及服務交易提升，資金流通加快，社會經濟更加活躍。當實體經濟不斷發展，儲蓄和股票基金的需求增大，股票發行增多，政府也會出臺相應的經濟政策引導經濟環境健康發展。另外，當實體發展到一定階段，虛擬經濟的規模也會不斷擴大，發揮為實體經濟服務的本質，各種各樣的金融創新產品如金融衍生工具、資產證券化等都會應運而生。

3.基礎設施。企業選址時會重視基礎設施的完善，包括交通、通訊網絡、辦公設施等。尤其是金融業務的開展需要金融信息，因此通訊網絡對金融信息的傳遞至關重要。在人工智能或互聯網的發展下，金融活動大多依靠網絡進行，因此便捷的通訊網絡設備有助于金融企業的選址。自貿區提供的基礎設施剛好滿足金融企業選址的要求。

4.地理區位?？v觀國內外金融中心，基本都是一國或者地區的交通樞紐，在交通方面尤為便利，地理位置優越，并且也是商貿中心，擁有極大的資金需求?？梢姡鹑诋a業的集聚與地理位置也有很大關系。國內自貿區的成立和選址在秉承地方戰略發展的同時，也是各地的交通樞紐，因此金融機構傾向自貿區內的選址。

三、自貿區金融產業集聚促進產業高端化的機制

關于產業高端化的定義，業界一直無統一的界定。通常，從兩個角度理解產業高端化，一是促進高端產業的發展;二是產業鏈從相對低端向高端環節上升。第一種主要強調發展戰略性新興產業;第二種主要強調企業從簡單的加工、生產、組裝等環節向研發設計和物流營銷等環節轉移。兩種產業高端化的方式均需要金融資源的供給與輔助，可見金融產業集聚對產業高端化起著促進作用。主要表現為以下幾兩點：

1.類金融聚集。金融產業集聚主要指金融機構機構的聚集也包括類金融機構聚集。自貿區的特殊投資便利化環境為推動產業高端化發展提供了良好的基礎。大型企業的融資渠道相比于中小企業廣泛的多。尤其是科技型創業公司等中小企業由于資產規模、償債能力等限制，難以通過銀行獲得資金發展，而類金融機構包括融資租賃、商業保理、股權投資、小額貸款、融資擔保、以及各類互聯網金融等企業的聚集為這類型企業提供了融資渠道，便于產業高端化的發展。除此之外，在產業高端化進程中，企業上市、財務計劃、投融資計劃、財務咨詢都需要金融機構的輔助。

2.產品創新。一方面金融機構的聚集，會促進金融產品及服務的創新，滿足產業高端化進程中所需要的金融需求，也給予了市場更多的金融產品選擇;另一方面金融產業集聚的地方，往往有大量的研發機構。因為產業高端化進程中，往往需要大量的研發投入，通常這類型的投入是巨大的，而創新的金融產品剛好為這部分業務提供了服務。

四、總結

特殊的自貿區環境為金融資源的聚集提供了優勢，形成了金融產業集聚。金融產業集聚形成的類金融機構、金融產品聚集又為產業高端化進程的技術創新、資本運營、戰略咨詢等提供金融服務，推動了產業高端化進程。