重點稅源企業經營及稅費情況評估

中國人民銀行海口中心支行國庫處課題組

摘 ? 要：2016年以來，降低實體經濟成本成為深化供給側改革的重要內容，為此我國出臺了一系列降成本的政策。為了解當前企業生產經營和稅費負擔狀況，為政策具體落實提供決策依據，本文選擇海口、三亞重點稅源企業進行深度分析，結果顯示：企業生產經營向好、固定資產研發投入增強，“去杠桿”有一定成效、盈利能力相對改善，稅費負擔分化、稅收占用資金程度有所緩解。從更深層次上講，實體企業仍存在營運能力和資產配置效率不高、降成本難度較大、稅收逆周期調節機制有待改善等突出問題。為此，本文建議打造企業核心競爭力、營造友好的生產經營環境、實施逆周期稅源管理，進一步促進實體經濟高質量發展。

關鍵詞：經營;稅費;調查;評估

DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2019.08.006

中圖分類號：F425 ? ? ? ? ? ?文獻標識碼：A ? ? ?文章編號：1003-9031（2019）08-0040-05

2016年8月，國務院印發了《降低實體經濟企業成本工作方案》（國發[2016]48號）文件提出“經過3年左右使實體經濟企業綜合成本合理下降，盈利能力較為明顯增強”。合理降低企業稅費負擔是降低實體經濟成本的一項重要舉措，2018年以來國家相繼推出了一系列減稅降費政策①。2019年中央又進一步出臺更大規模的減稅降費政策，幫助企業輕裝前進，增強企業的活力和競爭力，促進實體經濟高質量發展。為此，我們選取海口、三亞87家重點稅源企業①為樣本，調研分析當前實體經濟企業在“降成本”政策實施以來的生產經營和稅費情況及問題，以期為相關部門提供有價值的決策參考。

一、重點企業經營與稅費運行成效

（一）企業固定資產和研發投入增加

1.新增固定資產投資額持續增長，制造業、小微企業增長較快。2018年和2019年第1季度，樣本企業新增固定資產投資額同比增長9.1%、增長27%。分行業看，制造業在2018年同比下降6.7%后，2019年1季度實現快速增長333.4%;電力熱力燃氣及水的生產和供應業（簡稱電氣水，下同）2018年、2019年1季度同比分別增長11.1%、249.3%;服務業在2018年同比增長23.2%后，2019年1季度同比下降50.2%。分規模看，大型企業新增固定資產投資額在2018年下降62.9%，2019年1季度同比增長74.7%;中型企業2018年和2019年1季度分別增長33.6%、88.9%;小微企業在2018年新增固定資產投資爆發式增長399.1%后，2019年1季度同比下降11.4%。

2.研發投入有所增長，電氣水業、小微企業增長較快。2018年，樣本企業研發費用支出2.2億元，同比增長8.2%;每萬元營業收入中用于研發的資金85.56元，同比增長61.2%;2019年1季度，研發費用支出0.73億元，同比下降5.1%，但每萬元營業收入中用于研發的資金同比增長8.2%。分行業看，2018年，制造業、電氣水和服務業研發支出同比分別增長17%、86.5%、3.1%;2019年1季度服務業研發支出保持增長3.1%。分規模看，2018年大型、中型、小微企業研發支出同比分別增長6%、9.2%、48.4%;2019年1季度，小微企業研發支出快速增長，達到48.6%。

（二）“去扛桿”有一定成效，企業效益趨好

1.資產負債率下降，服務業、小微企業下降較多。2019年1季度，樣本企業平均資產負債率為51.6%，比2018年下降0.6個百分點。分行業看，2019年1季度，電氣水和服務業平均資產負債率分別為68.1%、51.1%，比2018年分別下降0.1個和1.3個百分點;制造業平均資產負債率為46.5%，比2018年略有上升0.7個百分點。分規?？矗?019年1季度大型、小微企業平均資產負債率為44.2%、50.7%，較2018年分別下降1.3個、5.9個百分點;中型企業平均資產負債率56.2%，較2018年上升1.9個百分點。

2.盈利能力提升，電氣水業最高、小微企業提升最多。2018年，樣本企業毛利率、核心利潤率②和凈利潤率分別為29.7%、9.5%和10.2%，分別上升1.2、1.1和1.4個百分點。2019年1季度，樣本企業毛利率、核心利潤率和凈利潤率分別為32.9%、13.5%和11.7%，分別上升3、3和3.3個百分點，較2018年提升3.2、4和1.5個百分點。2018年，全部樣本企業利潤總額同比下降8.5%，2019年1季度同比增長13.9%。從利潤的構成來看，企業的投資收益占利潤總額比重下降，2018年投資收益占利潤總額比重為32.9%，下降8個百分點;2019年1季度該比重為7%，下降3.4個百分點。分行業來看，電氣水利潤率最高，2018年其毛利率、核心利潤率和凈利潤率分別為70.4%、62.3%和59.9%，2019年1季度分別為69.5%、62.1%和61.5%;制造業利潤率低，2018年其凈利潤率為-1.6%，2019年1季度上升至5.8%。分規?？?，小微企業2018年毛利率、核心利潤率和凈利潤率分別較上年同期上升17.1、2.7和5.6個百分點;2019年1季度則分別較上年同期上升16.3、17.2和14.7個百分點。

（三）企業稅費負擔分化，稅收占用資金程度有所下降

1.稅收負擔分化，服務業和小微企業稅收下降較多。2018年，樣本企業應繳稅收同比下降5.4%，應繳稅收下降的企業占比54%，其中，服務業下降15.4%，中型和小微企業同比分別下降8.7%和15.6%。2019年1季度，樣本企業應繳稅收同比增長4.4%，應繳稅收下降的企業占比52.4%，其中，服務業同比下降1%，小微企業同比下降5.7%。以單位營業收入所承擔的納稅金額來衡量，2018年，樣本企業稅收負擔率為6.2%，同比上升0.8個百分點;2019年1季度稅收負擔率為7.7%，同比上升1.2個百分點。

2.社保支出增長，非稅支出下降。2018年，樣本企業社保支出同比增長20.4%，其中，制造業、服務業和電氣水同比分別增長29.7%、21.5%和1.3%，大型、小型和中型企業分別增長36.9%、21.5%和11.4%。2019年1季度，樣本企業社保支出同比增長8.1%，其中，制造業、電氣水和服務業同比分別增長6.2%、6.5%和9.7%，大型、中型和小型企業同比分別增長6.7%、5.9%和14.9%。2018年，樣本企業非稅支出同比下降9.7%，其中，服務業和電氣水同比分別下降40.5%和14.7%，大型企業同比下降55.4%，制造業同比增長27.7%，小微企業同比增長46.2%。2019年1季度，樣本企業非稅支出同比下降20.7%，其中，制造業、電氣水和服務業同比分別下降25.7%、8.9%和15.4%，大型、小微企業同比分別下降58.1%、28.8%。

3.稅收占用企業資金程度較高但有所緩解。以稅收實繳與應繳對比來衡量納稅超額占用企業資金的狀況，2018年，樣本企業已繳稅收占應繳稅收比重為99.6%，上升14.9個百分點;2019年1季度，樣本企業已繳稅收占應繳稅收比重為104.2%，下降3.3個百分比。分行業看，2018年制造業、電氣水和服務業已繳稅收占應繳稅收比重分別為106.3%、85.5%和96.5%，2019年1季度電氣水和服務業該比重分別為67.6%和88.5%，制造業該比重上升至136.1%。分規?？?，2018年大型、中型、小微企業已繳稅收占應繳稅收比重分別為90.5%、105.8%和95.4%;2019年1季度大型企業該比重下降至64.3%，中型和小微企業該比重則上升至130.6%、110.8%，小微企業該比重較去年同期下降23.55個百分點。

二、重點企業經營和稅費運行中的問題

（一）營運能力和資產配置效率有待提高

1.營運能力下降。2018年，樣本企業營業收入同比下降18.1%，2019年1季度，同比下降12.3%。2018年，樣本企業商業債權、存貨、固定資產和經營性資產周轉次數分別為3.61、5.53、2.09、0.44，較去年同期下降2.28、2.23、0.62和0.15個百分點;2019年1季度，樣本企業商業債權、存貨、固定資產和經營性資產周轉次數分別為0.84、1.52、0.48、0.11，較去年同期分別下降0.2、0.33、0.12、0.02個百分點。受上述因素影響，2018年和2019年1季度，總資產周轉率分別為0.34和0.09，較去年同期分別下降0.12個和0.01個百分點。企業營運能力下降主要原因：一方面企業面對經濟下行的市場環境缺乏必要的應對策略，營業收入和成本結轉速度變慢;另一方面企業也存在資產閑置或利用程度不足的現象，從而影響企業經營性資產和總資產營運效率。

2.投資效率不高。2018年，樣本企業股權和金融工具的投資性資產占比為22.1%，較去年同期上升2.5個百分點;2019年1季度占比上升為23%，較去年同期上升1.3個百分點。但企業投資性資產報酬率并不高，2019年1季度，樣本企業投資性資產報酬率僅為0.38%、低于經營性資產報酬率1.13個百分點，其中，中型企業和服務行業投資性資產占比分別超全部樣本企業6.78、4.24個百分點，而其投資性資產收益率分別低于各自的經營性資產收益率1.32、0.74個百分點。投資性資產收益率低、占比偏高，一方面擠占企業經營資源、影響企業主業發展;另一方面拉低了企業整體資產報酬率、影響企業盈利能力。

3.固定資產更新較慢。在經濟進入高質量發展階段，企業要以市場需求為響應，在供給側不斷開展技術創新或升級，提高產品或服務性價比，來打造自身核心市場競爭力。新技術運用，除自身投入研發外，多數企業通常仍是通過固定資產更新改造方式實現的，2018年，樣本企業固定資產折舊率為6.63%，2019年1季度為2.11%，意味著按現行折舊速度，至少需47年才能足額計提完折舊;雖然制造業自2019年1月起，開始實行固定資加速折舊額所得稅前扣除的激勵政策，使得該行業折舊率最高為3.16%，但也需要近32年才能完成一次固定資產全額更新。固定資產計提折舊率偏低，無論從物理或經濟壽命上看，企業都不具備技術上的先進性，不利于企業核心競爭力提升。

（二）企業降成本難度較大，主要項目存在上漲壓力

1.人工成本上升壓力較大。2018年，樣本企業人工成本占經營支出①的10%，同比上升2.2個百分點;2019年1季度，樣本企業人工成本占比經營支出11.9%，同比上升1.3個百分點。其中：電氣水人工成本占經營支出比重最高，2018為年19.1%，2019年1季度為25.3%;小微企業人工成本占經營支出比重上升最快，2018年為7.3%，同比上升4.6個百分點，2019年1季度14.3%，同比上升6.2個百分點。從人工成本構成來看，2018年，樣本企業社保支出占人工支出的17.8%，同比上升2.4個百分點;2019年1季度為24.9%，同比上升2.6個百分點。由于工資增長存在剛性，2018年，企業支付給職工的人均薪酬為11.05萬元、同比增長2.8%，未來隨著工資不斷上漲，再疊加社保支出，人工成本將會上升更快。

2.物料消耗存在上漲壓力。2019年1季度，制造業物耗支出（外購原材料、輔助材料、低值易耗品、燃料、動力等非固定資產的貨物）占經營支出比重高達46.8%，由于屬于彈性支出，在生產經營用量萎縮時占比會自動下降，如果未來產能處于上升期，可以預見物耗占比會大幅上升。此外，電氣水處于產業上游，保持著較高壟斷利潤率在向中下游企業提供水、能源、燃料和動力等基礎物耗產品時，很難通過降價惠及中下游企業，2018年和2019年1季度該行業銷售凈利率分別高達59.9%和61.5%，分別比上年同期上升0.1、6.2個百分點。

3.環保支出增加實體成本。2019年1季度，樣本企業環保支出（主要是行業電氣水產生的支出，包括污水處理、排污、污水治理設施運行、廢氣治理設施運行）2077.6萬元，同比增長0.5%;占經營支出比重0.2%，同比上升0.03個百分點。一方面，電氣水行業處于上游，其環保支出成本最終將會轉嫁到實體經濟中，使得中下游企業成本上升;另一方面，隨著環保執法力度加大和企業產能擴張，許多制造業、服務業自身也可能面臨著環保支出上升的問題，從而可能增加企業經營成本。

（三）稅收逆周期調節機制有待改善，減負政策需落實落細

1.利用技術標準擴大稅基。雖然征收尺度下降，但經濟下行時，為保證財政收入目標，稅收征管環境可能從嚴，征管力度可能加大，按照以往為防止稅收流失而設定的技術認定標準，在計算稅基時會超過應有水平，最終導致實際稅負上升。如在計算增值稅時，企業雖然銷售收入下降，但稅務機關按照稅法技術標準從嚴核定應稅銷售額后，增值稅計稅依據反而可能出現一定增長。2019年1季度，樣本企業應稅銷售額同比增長0.2%、超過含稅銷售收入（營業收入+銷項稅）增幅5.9個百分點。在計算所得稅時，稅務機關傾向于多核定應稅收入、少確認可扣減支出，使得應稅所得額增幅遠超企業會計利潤，如2019年1季度，樣本企業應稅所得額同比增長33.4%、超會計利潤19.5個百分點。

2.利用行政力量提前征收入庫。為保證應收盡收，稅收征管時傾向于提前確認納稅義務，并督促納稅人提前履行納稅，結果導致應收早收。2019年1季度，制造業、中型、小微企業實繳稅收分別超應繳稅收36.1%、30.5%、10.8%，使得實際承擔稅負超過納稅義務。由于企業繳稅需支付貨幣資金，會直接導致現金流出，稅款提前征收入庫等同于占用企業資金，在一定程度上降低了企業流動性，使得企業應對剛性支出的保障能力下降。如2019年1季度，制造業貨幣資金對未交稅費、應付職工薪酬的保障倍數分別下降0.35、0.22。由于征管機關從嚴核定計稅依據并提前征收入庫，推動企業實際稅負上升，讓減稅政策效果大打折扣，使稅收逆周期調節作用受限。

三、政策建議

（一）提高資源配置和運管效率，打造企業核心競爭力

引導和鼓勵企業回歸實體經營，抑制過度金融投資投機，合理配置投資性資產和經營性資產;加大營銷力度，擴大市場銷量，提高營業收入增長;加強人員績效管理，處置低效或無效資產，提高資產利用率;加大固定資產投資，推動技術創新，提高企業產品和服務附加值，增強企業核心競爭力;出臺更加優惠的稅收政策，加大技術更新力度，加速固定資產折舊，推動企業轉型升級。

（二）增強降成本政策的針對性，營造友好的生產經營環境

隨著經濟形勢發展和人員工資增長，適度調低社保繳存基數和征收比率，控制企業總人工成本占比;充分發揮政府和市場作用，降低上游原材料、水、電等基礎物耗品價格，讓降成本政策效應在實體經濟中形成有效傳導;環保監管要守住底線，但不能無限擴張，不能嚴重影響企業正常生產經營，讓企業付出過高的不合理成本。

（三）實施逆周期稅源管理，推動減稅目標有效落實

貫徹實質重于形式課稅原則，處理好組織收入和實施減稅之間的平衡關系，在操作層面界定好合理征管和政策性減稅的行為規范;在當前經濟形勢下，應適度放松稅基確認技術標準，在制度上壓縮稅收剛性征管空間，防止稅基認定過高而偏離應有水平;推動征管部門依法征稅，加大內部執法和外部審計監督力度，防止基層稅務機關濫用為反避稅而設定的稅務技術標準。

參考文獻：

[1]張新民，錢愛民.財務報表分析（第4版）[M].北京：中國人民大學出版社.