企業營運資金管理的思考與分析

郭玲艷

摘 要 企業在進行日常運營的時候是離不開營運資金的，營運資金可以說是企業進行管理的中心。企業在市場經濟中不管以什么為目標，其本質還是要獲得最大的利益，這是所有企業的最終目的。企業在進行管理的時候，以營運資金為管理中心，主要體現在用科學的手段來使企業的營運資金流動更加符合它的客觀規律，保證運營的速度和增值性實現充分的體現。近幾年的金融危機已經明確地體現出了資金流動的重要性。本文主要介紹了營運資金的概念，對企業營運資金的管理進行分析，并提出針對性的修改措施，希望可以為企業營運資金的管理獻出微薄之力。

關鍵詞 企業營運資金 營運資金管理 思考與分析

一、引言

企業營運資金是企業資本最具活力的一部分，企業營運資金的管理在很大程度上能夠影響整個企業的生存和發展。營運資金的管理目標應該與企業的目標保持一致，營運資金作為財務管理的主要部分，目標是實現企業利潤的最大化。所以，對企業營運資金管理的重視，在理論和實踐上都是必不可少的，是企業生存和發展的基礎。

二、營運資金

營運資金被國外稱為“營運資本”，其實也就是“運用資金”，它是企業流動資產的總額減去負債總額之后的凈額，在企業中是用來運用、周轉的流動資金凈額。所以在進行營運資金管理的時候，流動資產和流動負債的變化都會引起營運資金的變化。

營運資金管理主要是對企業的流動資產以及流動負債的管理，營運資金是一個企業正常運轉必須擁有的資金，所以營運資金管理是企業進行財務管理的重要部分。要想實現高效率的營運資金管理，就必須處理好流動資產和流動負債資產這兩方面的管理問題，盡可能地加快現金以及應收賬款的周轉速度，盡可能地降低資金的占用成本，適當地向銀行借款來提高權益資本報酬率。

三、營運資金的特點

第一，具有風險性。營運資金在進行管理的時候，會因為各種原因而產生各種風險，比如如果數量不足的話，企業就面臨停廠倒閉的風險，管理不當就會面臨國家利益受損的風險。

第二，具有周轉性。營運資金的周轉性主要是指從現金投入生產經營開始，最終能夠獲得最大增值現金的流動性。

第三，具有經濟性。營運經濟的最終目的是獲得最大的利益，經濟性也主要是表現為收益性，既要關注收益的增多也要關注成本的減少。

四、我國目前企業營運資金管理存在的缺陷

（一）運營效率低

我國企業的流動資產周轉率比較低，存貨在流動產中占有的比例是非常大的，一般情況下能夠高達一半以上，這可能會導致企業的資金周轉不暢。很多企業沒有充分了解目前的市場需求，導致企業盲目生產，不僅浪費了大量的人力物力，還會占用大量的資金，降低了營運資金的流動效率。

（二）信貸占據比例過大

企業要想實現可持續的發展，就必須有資產支撐。對于大多數沒有充分資金的企業來說，其主要是依靠融資和借款;由于上市融資比較困難，大部分企業都會選擇通過向銀行貸款來滿足企業的正常需求。但是有很多公司的借款是非常不合理的，只能通過短期的借款來實現長期的使用，這就使企業經常面臨還債的壓力，嚴重還會影響企業的信譽，不利于企業的可持續發展。

（三）大多數企業存在營運資金短缺現象

一個企業要想獲得迅速的發展，就必須擁有充足的資金。但是受目前形勢的影響，很多企業在運營過程中往往面臨資金不足的問題。在目前的市場發展中，競爭是非常激烈的，企業不得不采用降低利潤的方式來獲得市場，但是在獲得市場的同時也面臨著營運資金困難的難題。除此之外，企業要想形成更大的規模，就必須擁有大量的資產投資;如果沒有合理的資產投資管理，也會造成營運資金的短缺，嚴重制約企業規模的擴大。

五、進行營運資金管理的措施

（一）增強融資能力

企業要增強融資能力，應該根據自身的發展情況，對資金成本進行綜合的考慮。因為企業面臨著未來還債的壓力，所以企業在進行管理的時候，應該充分考慮到流動負債與長期負債的比率。為了滿足企業的資本需求，還必須控制流動資產與流動負債之間的關系，維持資本的節約和償付能力之間的平衡。政府還應該積極對資本市場進行完善，對企業的融資渠道進行拓寬，因為在目前的市場發展中，融資渠道是企業發展的瓶頸。

（二）實現融資渠道的多元化

一個企業要想獲得長期的發展，就必須有財政上的支持，除了企業本身的資本積累以外，企業還可以通過金融市場來獲得外部融資。企業本身應該充分認識到自身的發展情況，結合自身的情況來實現渠道的多元化，不應該盲目地使用銀行貸款而給自身的發展帶來很多壓力。

（三）采用先進的管理模式

企業在進行企業營運資金管理的時候，應該使用先進的管理方法，實現存貨管理的科學性。企業在進行采購的時候，可以采用經濟進貨的模式，提前訂貨;在儲存階段，可以通過對存貨保本儲存期和保利儲存期來衡量資金，從而獲得存貨的最優經濟狀態。但是對于規模較小的企業，其不應該照搬大企業的方法來進行管理，要結合自身的情況來探索自己的管理模式。

六、結語

營運資金的管理作為財務管理的主要部分，能夠影響整個企業的生存發展，我們應該對其足夠重視。企業在進行營運資金管理的時候，要充分認識到自身存在的不足，并進行改進，采用正確的措施來實現對企業營運資金更好的管理，只有這樣才能夠實現企業的可持續發展。

參考文獻

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