創業導向與企業績效：戰略柔性的中介作用

丁棟虹，曹樂樂

(中國科學技術大學管理學院，安徽 合肥 230026)

0 引言

創業導向與企業績效關系研究歷來是學術界關注的焦點問題之一。早期學者在權變理論框架下考察了二者間的邊界條件，強調組織以及環境類調節要素對二者關系的直接影響[1-3]，然而卻忽略了二者間潛在的間接關系。近年來學者們意識到這個問題，從組織學習、新企業能力、高管勝任特征等視角探究了創業導向對企業績效的傳導機制，但忽視了戰略柔性這一重要因素[4-6]。創業導向作為企業的一種戰略導向，必然要落實到企業的實際行為中，并與之緊密結合且發揮一定指導作用，才會最終對企業績效產生深刻影響[7]。創業導向型企業會發現許多潛在市場機會和資源，然而如果缺乏及時的市場反饋及行動，就會錯失發展良機甚至帶來較大損失[8]。動態能力理論強調企業對環境變化的及時察覺和快速反應，進而保持競爭優勢[9]，而戰略柔性作為企業應對市場變化整合配置內外部資源并做出快速反應和行動的綜合能力的體現[10]，對銜接企業創業導向和績效發揮著不容忽視的作用。

本文從動態能力理論出發，力圖從如下方面做出一定創新：第一，本文同時關注了創業導向和戰略柔性與企業績效之間的關系，將三者納入同一理論研究框架中，并探究戰略柔性是否在創業導向和企業績效之間發揮中介作用。第二，本文選取中國長三角地區創業型中小企業作為研究樣本，利用收集的數據探究了創業導向、戰略柔性與企業績效的關系，從實證上進一步夯實三者間的假設關系進而佐證本文觀點。

1 文獻回顧及假設推演

1.1 創業導向

關于創業導向的研究可追溯到19世紀70年代，Khandwalla等[11]的研究最早闡述了其定義并啟發了后來學者對創業導向的理解與討論。Miller[12]首次明確定義了創業導向，Covin和Slevin[13]將其結構化，提出創業導向的三個重要維度：創新性、先行性及風險承擔性，Lumpkin和Dess[8]在此基礎上增加了競爭積極性和自主性并提出 “五維度論”，豐富了該領域的研究。后來學者主要圍繞創業導向整體及細分維度對企業績效的作用進行相關研究。本文采納賈建鋒等[6]的觀點，創業導向整體上效果是各個維度綜合作用的結果，因此將創業導向看作一個整體來探究其與企業績效的關系。

1.2 創業導向與企業績效

創業導向是包括創新性、先行性、風險承擔性及競爭積極性和自主性五個維度在內的完整體系[8]。創新性是指企業在自身產品、服務及技術方面具有新想法及相關行動的傾向性，企業通過創新性能夠在研發新技術或產品方面快人一步，從而在市場中搶占先機，獲得發展優勢、有利地位和豐厚利潤[6]。先行性是指企業在進入新市場時領先于對手投入新產品和服務以獲得競爭優勢的傾向性，先行性使企業在開拓市場時更具有前瞻性和發現機會的能力[8]，即使企業可能受限于一定的資源及能力，也能依靠先行性行為識別并利用機會，形成一定程度先動優勢，從而獲得并保持較大市場份額并取得良好績效[14，15]。風險承擔性是指企業敢于采取大膽行動為抓住市場潛在機遇而投入較多資源的傾向性，在大量機遇與風險并存的動態環境下，相對于保守型企業的風險規避態度，勇于承擔風險的企業更趨向于積極參與市場競爭，探尋新機會并加快戰略決策，最終獲得較大收益[16]。競爭積極性是指企業在與對手競爭時采取直截了當甚至激進猛烈的行為并向其發起挑戰的傾向性，當企業采取積極的進攻性姿態并向對手發起挑戰行動時，無論是自身占據優勢還是處于劣勢，競爭積極性都會有益于企業發現對手弱點，并通過獨特手段壓制或打敗對手，從而維持或提高現有份額，并在一定程度上獲利[8]。自主性是指企業員工或團隊能夠不依賴組織而獨立且自由地完成自身想法或愿景，自主性可以為員工或團隊發展提供充足的自由權利，有利于員工提高積極性及增強自信心，促進相關想法及才能在企業構建的廣闊平臺上實現及施展，并帶來顯著的績效提升[17]。

在經濟轉型期，市場環境變化頻繁，技術迭代加快，這些情況迫使企業不斷開發新技術及產品，并尋求潛在機遇來保障自身發展，從而維持或提升績效[18]。創業導向作為一種重要的企業戰略導向，可為企業發展提供相關指導和幫助。企業可在創業導向指引下，對市場和消費者需求變化快速捕捉和反應，及時抓住機遇向市場提供新產品和服務，激發員工積極性并積極挑戰對手，獲得市場優勢同時帶來較好績效[8]。一方面，各維度對績效改進都有正向作用，另一方面，大部分學者認為創業導向整體上能提高企業績效并利用實證檢驗[19-21]。基于上述分析，本文提出假設1 創業導向整體上與企業績效顯著正相關。

1.3 戰略柔性

市場環境動態多變的特征要求企業具有一定的戰略柔性能力，從而不斷維持競爭優勢而不被市場淘汰[22]。因此，戰略柔性對企業管理發展的重要性愈發受到管理者重視且相關研究成為一個重點方向。戰略柔性概念萌生于Ansoff[22,23]的 “突變管理”思維和柔性思想，期間經歷了兩條路徑探究：①期權理論到資源基礎觀；②權變理論。這兩條路徑最終都過渡到動態能力觀的研究中。Sanchez[24]從資源基礎觀出發將戰略柔性細分為資源柔性和協調柔性，并定義為一種有利于企業戰略制定和選擇的能力，這種能力源于組織在轉換利用資源柔性過程中與協調柔性所創造的聯動效果。Grewal和Tansuhaj[25]在動態能力理論下把戰略柔性看成一種企業通過自身迅速應對市場機遇和挑戰進而減少風險實現自身發展的能力。郭海等[26]認為戰略柔性是組織內部一種重要的動態能力，并依據動態能力理論提出能力柔性的概念，將戰略柔性劃分為資源柔性和能力柔性。能力柔性既包含了協調柔性的協同效應內涵又增加了資源挖掘和整合的新內涵。本文依據郭海等[26]觀點對戰略柔性維度進行劃分和討論。兩種柔性既相互聯系又存在本質上的差異。

資源柔性是指企業對其擁有資源的有效轉換能力，集中體現為企業資源從一種用途轉換到另一用途時花費的成本、時間及轉換難度三個方面[10，26]。資源柔性具有兩個顯著特征：①企業可利用資源應用場景的多樣性和可供選擇性[27]，這些屬性能夠幫助企業在多項活動中實現自由切換，為企業帶來便利同時降低了成本且縮短了時間；②資源由不可利用狀態轉化為可被企業利用的柔性化狀態的能力屬性[27]。

資源柔性能為能力柔性的良好發揮提供基礎，二者同屬一個框架。兩類柔性相輔相成，為企業在激烈市場競爭中有效運用資源并獲取競爭優勢提供有力保障[28]。然而能力柔性不僅體現在對現有資源的轉化和用途再開發，還在資源柔性基礎上強調對新資源的探索和發掘，以及對企業內外部資源的整合和配置，以實現資源價值最大化[27,29]。能力柔性是在資源柔性良好發揮的前提下，企業對自身資源利用能力的提高和升華。與資源柔性相比，能力柔性更能體現企業在動態環境中獲取和利用新資源、調整和分配資源從而實施快速靈活的市場回應行動的能力，并且其對企業整體視野和能力有著更高的要求，需要企業在不斷獲取新資源過程中對其擁有資源做出整體把控和規劃，從而將資源價值發揮到極致并促進企業發展。

1.4 創業導向與戰略柔性

在企業成長發展中，組織結構扮演著重要角色。組織結構一般分為有機結構和機械結構。與機械結構相比，有機且柔性結構鑒于分散靈活的特性，可為企業帶來戰略的及時反應和快速轉移[10]。相對于非創業企業，創業導向較高的企業更傾向于學習并構建柔性化程度較高的資源系統和靈活且有機的組織架構[21]，尤其通過對企業有機結構十分重要的知識、技術及生產方面資源的柔性化，從而幫助企業靈活有效且經濟實用地配置利用同質或異質資源[26]。這種效率上的關注能夠為企業擴大資源使用范圍和發掘改進用途提供幫助[30]，資源用途方式的改進進一步降低了其轉換成本和時間，提升了企業資源柔性能力[31]。因此，創業導向戰略使企業對柔性資源擁有更強的利用能力，即提高了企業的資源柔性。

相對于非創業企業，創業導向較高的企業在面對環境變化時，更傾向于通過積極主動開展風險性項目來參與市場競爭，并在此過程中逐步糾正認知偏差，正確理解并進行資源定位[32]，不斷改造現有資源用途并對企業資源進行合理分配，從而克服企業長期依賴的固有發展路徑及組織惰性[30]。在多變環境下企業通過主動探索新機遇和新資源，為自身成長發展提供更多機會和途徑，進而提升企業應對環境變化的能力，而能力柔性本質上體現為新機遇的識別和對環境快速回應的能力[26，29]，即創業導向戰略帶來了企業能力柔性的提高。根據上述分析，本文提出假設2a：創業導向和資源柔性顯著正相關；假設2b：創業導向和能力柔性顯著正相關。

1.5 戰略柔性和企業績效

企業資源柔性的提升一方面擴展了資源有效使用范圍和用途[29]，另一方面縮短了資源轉移時間，降低了轉移成本，提高了利用效率，進而提升了企業績效[26]。相對于會阻礙企業創新發展的固有專用資源[33]，柔性化的資源擁有更強可調整性和更大適用范圍，削弱了資源的專用性[34]。對于面臨多變環境的企業來說，資源柔性能力通過對資源的柔性化，使企業對自身資源擁有更多把控權和選擇權[29]，并為其在經營發展上提供更多機會和空間，促進企業高效運作和績效提升[34]。顯然，資源柔性越高，企業對資源利用效率越高，越能夠為企業帶來良好績效。

企業能力柔性的提升一方面加深了企業對資源諸如特性、用途及范圍等方面進行準確定位和掌握[34]，并進一步發掘資源的潛在用途和適用范圍，獲取新資源同時并合理整合配置內外部資源，獲得資源的最大化價值，從而弱化能力剛性的負面影響[35]，縮短創新時間以及降低企業成本，進而帶來企業績效的提高；另一方面，能力柔性強調對環境變化的快速反應和對機會的及時識別，它能夠在動態環境中幫助企業及時察覺環境變化、識別及把握新機遇并積極創造有利變化，為企業績效提升創造良好條件[29，36]。因此，能力柔性越高，企業對變化的環境適應及利用能力越強，對資源的合理調度配置及新資源發掘能力越強，進而利用這些資源創造收益，促進企業績效的提高[34]。

在動態環境下，市場條件錯綜復雜，依托于資源柔性和能力柔性的發揮，企業可以及時對自身資源進行快速整合與轉化，實現企業戰略的較快轉移[37]，減少企業運營成本并降低風險，從而獲得一定競爭優勢，進一步帶來企業良好的績效。因此，本文提出假設3a：資源柔性與企業績效顯著正相關；假設3b:能力柔性與企業績效顯著正相關。

1.6 戰略柔性的中介作用

動態能力理論指出，企業要想在瞬息萬變的動態環境中獲取并保持競爭優勢，需要培育能適應環境變化且能做出及時反應的能力[9]。動態能力的存在以企業獲取資源為基礎[37]，并通過動態能力的及時轉化才能形成企業的競爭優勢，進而帶來良好的企業效益，而戰略柔性則是企業動態適應能力的體現[29]。

創業導向型企業相對于非創業企業或保守型企業，具有較強的創新理念及對市場變化更加敏銳的洞察力和前瞻性，強調對市場變化的及時反應，更愿意主動參與市場競爭從而及時發現新機遇和新資源[38，39]，并通過有效轉換自身資源及合理配置內外部資源，即資源柔性和能力柔性的良好發揮，積極創造對自身有利變化形成競爭優勢，進而對企業績效產生正向影響[26-28]。而非創業或保守型企業對動態環境中的新資源及機遇識別緩慢甚至錯失，不利于企業動態能力的形成，也不能通過動態能力的有效轉換進而帶來良好績效。依據上述分析，本研究認為在創業導向和企業績效關系中戰略柔性發揮中介效應。因此，本文提出假設4a：資源柔性在創業導向和企業績效之間發揮顯著的中介作用；假設4b：能力柔性在創業導向和企業績效之間發揮顯著的中介作用。

1.7 理論假設模型

基于上述文獻回顧及假設設定，本研究將創業導向、資源柔性、能力柔性及企業績效納入同一分析框架中，構建出理論模型圖，見圖1。

圖1 理論假設模型

2 研究設計

2.1 樣本選取與數據收集

本文采用成熟量表來保證樣本數據具有較好的信效度。在正式調研前，向50位企業高管發放問卷進行預調研并做預分析，基于分析結果向他們征詢量表改進意見，從而形成最終問卷版本。本文選取中國長三角地區創業型中小企業作為研究樣本，樣本涉及制造、服務、科技等多個行業領域，依據Chen[40]的觀點及中國工業和信息化部規定將創業型中小企業定義為至少滿足以下條件之一的員工數不高于1000名的企業：①處在孵化階段；②成立年限在10年以內；③未公開上市。另外創業導向測量一般從CEO角度出發[41]，但中小企業的CEO和中高管團隊不相互獨立，且中高管團隊對企業經營情況擁有充分了解[18]，因此作為研究對象較合適。本文選取企業里具有代表性的擁有三年及以上工作經驗的中高層管理人員進行調查，通過EMBA及MBA課堂和互聯網等方式發放問卷，其中EMBA學生占78%，MBA學生占22%，發放時間在2017年11月至2018年5月，本次問卷共發放450份，收回429份，剔除未填寫完整和明顯錯誤問卷，剩余414份，并對調查對象職位和工作年限及企業規模和成立年限再次校對審查，進一步剔除未達標問卷，最終剩余386份可分析問卷，有效回收率85.7%。樣本基本信息如表1所示。

表1 樣本的描述性統計分析 (N=386)

2.2 變量測量

(1)自變量：創業導向。本文借鑒Lumpkin和Dess[8]關于創業導向五個維度的完整量表，分別包括創新性、先行性、風險承擔性以及競爭積極性和自主性五個維度，共包含10個題項。其中典型題項為：貴公司高層管理人員傾向于強調研發、技術領導和創新。貴公司通常對于高風險項目 (也伴隨著高回報的可能性)具有強烈傾向。在與競爭對手打交道時，貴公司經常是第一個引入新產品或服務、管理技術、操作技術等的公司。貴公司通常采取非常好競爭的 “消滅競爭對手”的姿態。貴公司有個人或團隊的獨立行動，以產生想法或愿景，并將其貫徹到底。

(2)中介變量：戰略柔性。本文參考Sanchez[10]及王鐵男等[29]關于資源柔性和能力柔性的量表題項，本量表共包含7個題項，其中主要題項為：貴公司資源從一種用途轉變到另一種用途的成本和難度較小。貴公司現有資源的有效使用范圍比較廣。貴公司總是能夠發現現有資源的新用途。貴公司能夠不斷獲取和處理新資源。

(3)因變量：企業績效。本文采用Murphy等[41]所構建的量表，分別從公司效率、成長以及利潤三個指標來衡量，共包含9個題項。從被調查者對本企業近三年來與其主要競爭對手相比，在績效各方面表現的主觀評價來考察。主要題項有：貴公司通常對資產收益率感到滿意。貴公司通常對銷售增長感到滿意。貴公司通常對凈利率感到滿意。

以上量表均采用五分制李克特量表計分，從非常不同意到非常同意，分別記作1到5。

(4)控制變量。考慮到企業內部特定屬性可能會影響到組織資源基礎并帶來不同的組織行為，進而影響創業導向與企業績效間的關系[8]。因此，對控制變量的選擇，本文參考相關研究[42，43]，選取公司規模、成立年限、所有制性質及行業類型作為相應的控制變量，其中用企業總員工數的對數來近似代表企業規模，成立年數來代表企業年齡。

3 統計結果與分析

3.1 共同方法偏差

本文采用Harmon單因素方法來評估偏差的嚴重性，通過主成分分析得到的結果表明：非旋轉因子分析共得出4個特征值大于1的因子，可解釋樣本總體上62.6%的方差變異，其中第一個且最大因子解釋了39.3%的變異。低于臨界值40%，表明不存在較嚴重的共同方法偏差問題。

3.2 信度與效度

本文利用Cronbach′sα系數和聯合信度CR來判別信度。由表2可知，各量表的α和CR值都大于0.8，表明各變量信度較好，且整體量表α值為0.933，量表整體上信度較高。本文選取成熟量表并依據高管改進意見修訂，因此具有良好的內容效度。并利用探索因子分析及主成分分析法檢驗聚斂效度和判別效度，各量表因子載荷均大于0.6，對總方差的解釋都達到50%以上，平均方差提取值AVE值均大于0.5，KMO值均大于0.7，表明量表的聚合效度比較良好。且各潛變量AVE的平方根均大于其所屬行列相關系數的絕對值，說明量表間判別效度良好。本文進一步通過驗證性因子分析來判別結構效度。結果表明，創業導向 (χ2/df=2.280，RMSEA=0.068，GFI=0.981,AGFI=0.943，NFI=0.969，CFI=0.977)以及企業績效 (χ2/df=2.740，RMSEA=0.068，GFI=0.913,AGFI=0.924，NFI=0.954，CFI=0.962)，結構效度較好。

表2 變量的信度與效度分析

3.3 相關性及描述性統計

表3描述了各變量間的相關性和描述性分析。結果顯示，均值和標準差都處在可接受范圍內，在不考慮控制變量前提下，創業導向和企業績效呈現顯著正相關，創業導向對資源柔性和能力柔性以及兩種柔性對企業績效影響都呈現顯著正相關，預期假設得到初步驗證。

表3 描述性統計分析和相關系數矩陣

注：**表示p< 0.01，雙尾檢驗，下同。

4 回歸分析及假設檢驗

4.1 序列相關和多重共線性檢驗

本文采用Baron建議的層級回歸方法來檢驗假設。首先對數據進行中心化處理，并對回歸方程進行多重共線性診斷和DW檢驗，結果顯示，DW值都在2左右，表明變量間不存在序列相關，方程中變量的方差膨脹因子VIF值都小于2，顯示不存在多重共線性問題。

4.2 戰略柔性中介效應檢驗

表4描述了假設檢驗的步驟和分析結果。首先，在模型1只涵蓋控制變量到企業績效路徑基礎上，模型2加入創業導向，驗證控制變量及自變量對績效的影響程度。結果顯示，創業導向顯著正向影響企業績效，且R2顯著變化，假設1成立。其次，模型7和8結果顯示，創業導向顯著正向影響資源柔性和能力柔性 (β值分別為0.41和0.60,p值均小于0.001)，且對能力柔性的影響更大 (0.60>0.41)，假設2a和2b成立。再次，模型3和5在模型1基礎上分別引入兩種柔性，結果顯示，資源柔性和能力柔性都顯著正向影響企業績效 (系數分別為0.35和0.47，p值均小于0.001)，假設3a和3b成立，并且能力柔性對績效提升更大 (0.47>0.35)。最后，模型4和6在模型2基礎上分別加入兩種柔性，結果表明，回歸系數較模型2明顯減小 (由模型2中的0.52分別降為0.45和0.36)，表明隨著資源柔性和能力柔性的引入，創業導向對企業績效的影響程度有所下降但仍顯著 (p值均小于0.001)，兩種柔性在創業導向和企業績效間分別獨立發揮部分中介作用。模型7結果表明，創業導向、資源柔性和能力柔性都顯著正向影響企業績效，創業導向對企業績效影響系數較模型2，4，6又有下降 (由模型2，4，6中的0.52，0.45，0.36降到0.33，且p<0.01)，再一次驗證兩種柔性在創業導向和企業績效間發揮的部分中介作用，假設4a和4b成立。

為了進一步驗證中介效應，本文利用Bootstrapping方法抽取2000個樣本進行分析，分別按照假設設置自變量、中介變量和因變量。結果表明，在95%置信區間內，資源柔性和能力柔性對創業導向與企業績效關系所產生的間接效應分別處于0.0793～0.2188和0.0090～0.0931區間內，兩個區間都不包括0，間接效應顯著，再次驗證假設4a和4b。

表4 樣本數據分層回歸分析標準化結果 (N=386)

注:*表示p<0.05,**表示p<0.01,***表示p<0.001。

4.3 結構方程模型檢驗

分層回歸分析初步驗證了中介效應的存在，但該方法在檢驗多個變量關系尤其涉及多個中介變量時存在不完善，本文再次利用結構方程模型來檢驗假設從而使結果更嚴謹且具有說服力。構建模型圖1并導入相關數據，結果顯示，χ2/df=1.796，RMSEA=0.069，GFI=0.968，NFI=0.933，CFI=0.935，IFI=0.935，整體模型擬合指標符合規定標準，擬合效果較好，將結果輸出成表。表5顯示，所提假設各路徑標準化系數都顯著，假設1，2a，2b，3a，3b得到驗證。在創業導向與企業績效關系中，創業導向顯著作用于資源柔性和能力柔性 (系數分別為0.41和0.563，p<0.001)，兩種柔性顯著影響企業績效 (系數分別為0.193，p<0.05和0.25，p<0.001)，創業導向與企業績效顯著正相關 (系數為0.337，p<0.001)，因此，兩種柔性在創業導向與企業績效間發揮部分中介作用，假設4a和4b成立。并且在創業導向和企業績效關系中，創業導向通過能力柔性進而間接影響企業績效的效應 (0.563×0.250=0.141)明顯高于資源柔性 (0.410×0.193=0.079)，說明能力柔性發揮的部分中介作用更大。

表5 結構方程模型假設檢驗結果

5 結論及啟示

5.1 研究結論

本文基于中國長三角地區創業型中小企業的實證數據研究，在動態能力理論框架下探討了創業導向、戰略柔性和企業績效間的關系，依據回歸結果和模型檢驗，得出下列結論：首先，創業導向能提高企業績效；其次，戰略柔性兩個不同方面：資源柔性和能力柔性能提升企業績效；再次，創業導向促進了企業資源柔性和能力柔性的發揮；最后，兩種柔性均在創業導向與企業績效關系中發揮顯著且正向的部分中介作用。本文進一步發現，創業導向對企業能力柔性的作用遠大于資源柔性，并且能力柔性發揮的部分中介效應更顯著。其原因可能是：創業導向作為一種比較耗費企業資源的戰略導向[44]，實施起來需要較多資源，而許多創業企業會或多或少處在不同程度的資源困境下，這就阻礙了資源柔性的良好發揮。為了生存發展，強調新資源開發探索和資源整合的能力柔性得到了企業持續重視和發展。

5.2 管理啟示

第一，積極培育以創業導向為主的戰略導向。企業要注重自身產品和服務創新，做到創新層面和形式的多樣化，從而吸引更多潛在消費者，同時重視員工創新作用，努力 “放權”給予員工更多自由，激發員工積極性和創新性，為企業創新提供源源動力。在進入新市場時，既要采取勇于承擔風險的姿態，也要做到對市場行情的準確判斷、分析和把握，在盡量減少錯誤和降低進入風險前提下抓住新機遇并搶占市場，進而帶來績效提升。

第二，更加重視企業戰略柔性能力發展，尤其是能力柔性的建設。中小企業要同時關注戰略柔性二維度的積極作用，在保證資源柔性有效發揮的基礎上注重對能力柔性的培育。利用資源柔性對其有限資源進行最大化開發利用，減少資源轉換時間并降低運營總成本；通過積極探索發現新資源和開發自有資源新用途，克服發展初期資源短缺劣勢，將新資源和已有資源合理配置優化并運用到新業務發展及創新活動中，為企業生存成長及績效的提升提供更多機會和可能性。

第三，積極構建柔性的有機組織架構。柔性組織結構的建立需要企業依據自身特點，進行相關部門的整合、撤銷與重構，可設置能夠對上下級指令和行動做出及時反饋的機動部門，盡量減少或去除繁瑣的辦事環節和規定，從而建立動態柔性的有機結構，提高企業整體運行效率，為企業在多變環境下及時快速反應提供便捷。