財務(wù)分析在企業(yè)財務(wù)管理中的應(yīng)用研究

陶蓉芹

【摘要】隨著企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境不斷變化，企業(yè)間競爭的強度也在不斷加劇，這就要求企業(yè)全面提高自身綜合競爭力。在企業(yè)所有經(jīng)營管理活動中，財務(wù)管理扮演著重要的角色，財務(wù)管理質(zhì)量影響著企業(yè)發(fā)展的穩(wěn)定性和長久性。財務(wù)分析作為企業(yè)財務(wù)管理關(guān)鍵的一個環(huán)節(jié)，是企業(yè)在財務(wù)管理時需要重點關(guān)注的對象。本文對財務(wù)分析在企業(yè)財務(wù)管理中的應(yīng)用現(xiàn)狀進行分析，發(fā)現(xiàn)財務(wù)分析應(yīng)用時存在的問題，并有針對性地提出改善方法，旨在提升企業(yè)財務(wù)分析的應(yīng)用效果，優(yōu)化企業(yè)財務(wù)管理水平。

【關(guān)鍵詞】財務(wù)分析;財務(wù)管理;應(yīng)用

一、引言

在現(xiàn)代企業(yè)管理中，財務(wù)管理是一項非常重要的管理活動，受到了社會各界的廣泛關(guān)注，企業(yè)也越來越重視提升自身財務(wù)管理水平。財務(wù)分析是財務(wù)管理的關(guān)鍵一環(huán)，企業(yè)通過財務(wù)分析能夠快速掌握企業(yè)某一時期的財務(wù)情況，結(jié)合財務(wù)情況及時調(diào)整企業(yè)階段性戰(zhàn)略，實現(xiàn)企業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展。鑒于財務(wù)分析在企業(yè)財務(wù)管理中發(fā)揮著重要的作用，企業(yè)應(yīng)該結(jié)合自身具體情況，發(fā)現(xiàn)財務(wù)分析在財務(wù)管理應(yīng)用時的問題并進行應(yīng)用優(yōu)化，全面落實財務(wù)分析工作，優(yōu)化企業(yè)財務(wù)管理水平，從而推動企業(yè)整體管理水平的提升。

二、財務(wù)分析的作用

財務(wù)分析是基于企業(yè)會計核算和報表項目等有關(guān)資料，采用專門的分析方法和分析技術(shù)，分析和評價企業(yè)財務(wù)與經(jīng)營情況，為企業(yè)利益相關(guān)者提供準確清晰的分析結(jié)果，幫助企業(yè)利益相關(guān)者了解企業(yè)的經(jīng)營管理現(xiàn)狀，為決策提供依據(jù)。財務(wù)分析的作用主要體現(xiàn)在以下幾個方面。

（一）為管理層提供數(shù)據(jù)支持

企業(yè)通過對一段時間內(nèi)的各項財務(wù)數(shù)據(jù)進行分析，可以更加清楚地了解企業(yè)資產(chǎn)使用情況和收益情況，各項負債和所有者權(quán)益等信息，并利用財務(wù)報表的方式將這些信息傳遞給企業(yè)內(nèi)部各層級，讓企業(yè)管理層通過各項財務(wù)指標發(fā)現(xiàn)經(jīng)營過程中出現(xiàn)的問題，為決策的調(diào)整提供數(shù)據(jù)支持。以保利房地產(chǎn)（集團）股份有限公司為例，通過與同為房地產(chǎn)行業(yè)的萬科地產(chǎn)進行橫向比較分析，觀察兩個公司的存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、流動比率、速動比率等財務(wù)指標，更清楚地了解保利房地產(chǎn)的經(jīng)營效率和償債能力，找到自身的不足之處，并有針對性地進行改進;通過對不同年份的財務(wù)指標進行比較，從縱向掌握保利房地產(chǎn)近幾年的財務(wù)情況，了解公司經(jīng)營、財務(wù)等的變化趨勢，對以后的各有關(guān)項目進行預(yù)測。因此，財務(wù)分析可以橫向、縱向地為管理層提供豐富的數(shù)據(jù)支持，為管理層決策提供全面的數(shù)據(jù)支撐。

（二）規(guī)避企業(yè)運營風(fēng)險

企業(yè)在運營過程中，通常會因為內(nèi)外部環(huán)境的變化產(chǎn)生各種運營風(fēng)險，比如資金使用效率不高、資金周轉(zhuǎn)水平偏低、現(xiàn)金流斷裂等。這些風(fēng)險會造成企業(yè)盈利水平逐漸減少，甚至破產(chǎn)倒閉。全面落實財務(wù)分析工作有利于企業(yè)管理層及時掌握企業(yè)運營情況，一旦發(fā)現(xiàn)可能存在運營風(fēng)險，立即采取各項應(yīng)對措施進行風(fēng)險規(guī)避和風(fēng)險防范。

（三）規(guī)范企業(yè)運營活動

企業(yè)在生存和發(fā)展過程中，運營質(zhì)量和水平會對企業(yè)本身、企業(yè)職工和其他利益相關(guān)者帶來深遠影響。企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)的公開性和透明性被社會各界關(guān)注，成為企業(yè)健康有序發(fā)展的一個重要表現(xiàn)，從另一個角度講，企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)的真實和公開也是國家監(jiān)管部門的基本需求。而財務(wù)分析模式能夠幫助利益相關(guān)者掌握企業(yè)運營情況，共同監(jiān)督，使企業(yè)的運營活動更加規(guī)范和合理。

三、財務(wù)分析在財務(wù)管理應(yīng)用中存在的問題

財務(wù)分析和財務(wù)管理是不可分割的整體，通過財務(wù)分析這一環(huán)節(jié)，可以進一步提升企業(yè)財務(wù)管理水平：加強企業(yè)財務(wù)管理理念，又有助于企業(yè)提高財務(wù)分析能力。然而，現(xiàn)階段企業(yè)財務(wù)分析在財務(wù)管理應(yīng)用中還存在一些問題，阻礙了企業(yè)整體管理水平的提升。

（一）忽略現(xiàn)金流量分析

企業(yè)財務(wù)分析普遍存在的一個問題是忽略現(xiàn)金流量分析，不重視反映現(xiàn)金流量的指標。現(xiàn)行的財務(wù)分析體系側(cè)重于對企業(yè)盈利能力的分析，比如銷售利潤率、資產(chǎn)收益率等，這種傳統(tǒng)的財務(wù)分析方式容易遺漏與企業(yè)經(jīng)營管理活動有關(guān)的重要信息，當(dāng)企業(yè)之間存在關(guān)聯(lián)交易或者虛擬交易時，企業(yè)的應(yīng)收賬款和收入上升，具有較高的盈利能力，但現(xiàn)金流量情況可能并不理想。如果企業(yè)不重視現(xiàn)金流量的分析，就無法向利益相關(guān)者及時準確地傳遞所有有關(guān)信息，影響利益相關(guān)者的進一步?jīng)Q策。規(guī)范現(xiàn)金流量表的統(tǒng)計和上報方式，加強對現(xiàn)金流量指標的分析，很可能提供更具有價值的信息供企業(yè)利益相關(guān)者使用。

（二）不重視專題分析

企業(yè)在財務(wù)分析時很容易泛泛而談，缺乏對關(guān)鍵環(huán)節(jié)的專題分析，即針對企業(yè)經(jīng)營管理活動中存在的某一現(xiàn)象進行詳細分析，并尋找現(xiàn)象產(chǎn)生的原因，提出有效的解決方案。比如企業(yè)一段時間的生產(chǎn)成本突然升高，這時企業(yè)應(yīng)該針對原材料采購進行專題分析，對原材料供應(yīng)商、原材料市場供需情況、原材料價格等方面進行分析，找出成本上升的環(huán)節(jié)，有針對性地降低生產(chǎn)成本，從價格層面提升企業(yè)產(chǎn)品的競爭力，然而現(xiàn)階段很多企業(yè)并不重視這種專題性的財務(wù)分析。

（三）缺少指標之間的綜合分析

企業(yè)在財務(wù)分析時，注重對單項指標的分析，忽視了指標間的綜合分析，這樣可能人為地割裂了指標之間的聯(lián)系。比如，企業(yè)在進行盈利能力、營運能力、償債能力等分析時，主要是利用各種細化指標來說明，雖然這些細化指標能在一定程度上提供給企業(yè)利益相關(guān)者需要的信息，但是卻不能全面反映企業(yè)整體經(jīng)營管理情況。因此，指標之間的綜合分析是企業(yè)需要加強關(guān)注的地方。

（四）缺少業(yè)務(wù)信息的分析

現(xiàn)階段，企業(yè)財務(wù)人員在進行財務(wù)分析時，多是以企業(yè)財務(wù)信息為依托，通過各種比率計算和趨勢分析等，實現(xiàn)對會計信息的提煉和加工，對業(yè)務(wù)信息運用較少。這樣不利于財務(wù)分析全面反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營隋況。企業(yè)缺少業(yè)務(wù)信息的分析是由多種原因?qū)е碌模环矫嫫髽I(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)匱乏，業(yè)務(wù)人員沒有做到及時有效記錄，另一方面是財務(wù)人員對企業(yè)各項業(yè)務(wù)的了解程度很低，沒有將財務(wù)與業(yè)務(wù)兩者進行很好地融合。

（五）財務(wù)分析呈現(xiàn)形式較單一

財務(wù)分析的結(jié)果最終需要展示在企業(yè)各利益相關(guān)者面前，對于非財務(wù)專業(yè)的使用者來說，可讀性強非常重要。然而，目前企業(yè)財務(wù)分析呈現(xiàn)形式較為單一，可讀性不高。最為普遍的表現(xiàn)就是財務(wù)分析側(cè)重于枯燥的文字描述或是簡單的數(shù)字羅列，不注重財務(wù)分析結(jié)果呈現(xiàn)方式的豐富和簡潔，這種財務(wù)分析對非財務(wù)人員的價值不高，可能造成信息，最終影響決策。

四、改善企業(yè)財務(wù)分析的方法

鑒于財務(wù)分析在企業(yè)財務(wù)管理應(yīng)用中存在的問題，企業(yè)應(yīng)該有針對性地采取措施，改善企業(yè)財務(wù)分析應(yīng)用效果。

（一）合理應(yīng)用現(xiàn)金流量指標

現(xiàn)金流量表的編制是基于收付實現(xiàn)制，現(xiàn)金流量指標能夠完整地反映出企業(yè)現(xiàn)金的流入流出情況，加強對現(xiàn)金流量指標的綜合運用，同時掌握企業(yè)收入、利潤與現(xiàn)金流狀況，可以更全面地反映企業(yè)財務(wù)經(jīng)營現(xiàn)狀，打破以往財務(wù)分析時的人為割裂狀態(tài)，因此，企業(yè)在財務(wù)分析時應(yīng)該將現(xiàn)金流量分析與常用的財務(wù)指標相結(jié)合，更加全面地反映出企業(yè)經(jīng)營和財務(wù)現(xiàn)狀。

（二）創(chuàng)新財務(wù)分析方法

創(chuàng)新財務(wù)分析方法具體包括構(gòu)建完善的指標體系、運用多種分析方法、加強財務(wù)活動與業(yè)務(wù)活動的聯(lián)系、注重各項指標的綜合分析。首先，要同時兼顧財務(wù)指標和非財務(wù)指標，靈活運用財務(wù)分析方法，適當(dāng)引入數(shù)學(xué)分析方法，保證分析結(jié)果的科學(xué)性和可靠性，財務(wù)分析過程中較常使用的指標有償債能力指標、營運能力指標、盈利能力指標、發(fā)展能力指標和價值分析指標，這些指標體系又可以進一步細分為流動比率、資產(chǎn)負債率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、主營業(yè)務(wù)利潤率、營業(yè)收入增長率、固定資產(chǎn)成新率、市盈率、市凈率等;其次，將財務(wù)活動與業(yè)務(wù)活動有機地聯(lián)系，找出影響企業(yè)經(jīng)營目標的關(guān)鍵因素并賦予對應(yīng)的權(quán)重，根據(jù)綜合評分，從而從整體上把握企業(yè)財務(wù)經(jīng)營狀況：最后，企業(yè)有必要就各項財務(wù)指標的內(nèi)在聯(lián)系進行綜合分析，通過數(shù)據(jù)看本質(zhì)，挖掘一連串?dāng)?shù)據(jù)背后的經(jīng)濟實質(zhì)。

（三）加強企業(yè)信息化建設(shè)

加強企業(yè)信息化建設(shè)有利于增強財務(wù)分析工作的有效性。企業(yè)財務(wù)信息化水平提高能夠幫助財務(wù)信息使用者快速調(diào)取企業(yè)資金去向、收入、資產(chǎn)使用情況等各種財務(wù)信息，提高財務(wù)信息和有關(guān)分析的共享程度，并且能夠有效降低手工記賬可能導(dǎo)致的出錯率。

（四）豐富財務(wù)分析呈現(xiàn)形式

為了滿足非財務(wù)人員對企業(yè)財務(wù)分析結(jié)果的使用需要，企業(yè)應(yīng)該豐富財務(wù)分析的呈現(xiàn)形式，增強財務(wù)分析結(jié)果的可讀性。財務(wù)分析要站在經(jīng)營管理者的角度進行呈現(xiàn)，而不是從專業(yè)會計的角度，這就要求財務(wù)分析結(jié)果使用管理者聽得懂的語言而不僅僅是專業(yè)會計術(shù)語。同時，可增加多種分析表現(xiàn)形式，如通過各種圖表幫助理解，增強財務(wù)分析的價值。