河南省中小企業融資難問題的研究

田瑩瑩

改革開放以來，在大力發展市場經濟的直接作用下，中小企業產值在中國經濟發展中的比重和重要性不斷提高。但是，由于各種因素，中國中小企業融資困難仍然是一個非常嚴重的問題。作為中國的一個大省，河南省擁有大量快速增長的中小企業。截至2013年底，中小企業超過40萬，員工1100萬。河南省中小企業融資困難，融資成本高是制約河南省中小企業發展的瓶頸之一，有效解決了這一問題。這對河南省中小企業的健康發展和河南經濟的快速發展尤為重要。因此，本文首先介紹了河南省中小企業融資現狀，并在此基礎上分析了河南省中小企業融資困難的原因。最后，提出了改善河南省中小企業融資困難的相關建議。

一、引言

隨著經濟和社會的快速發展，中小企業的發展就像雨后春筍一樣。中小企業的快速增長給國民經濟帶來了很多好處，尤其是在促進經濟增長，創造就業機會和增加農民收入以及轉移農村剩余勞動力方面發揮著非常要的作用，但是，與此同時中小企業也面臨著巨大的困境。企業要想發展就必須有足夠的資金支持，特別是對于剛剛起步的小微企業來說，資金和經營困難越大，就越難以獲得銀行等機構的信任和貸款。從建國初期到改革開放時期，國家的目標是制定以大型國有企業為主導的“趕超戰略”，中小企業基本處于被約束階段，使中小企業的底子越來越薄，獲取資金越來越困難。改革開放之后，隨著中小企業政治地位的提高和我國銀行業的發展與改革，特別是國有股份制商業銀行和地方城市商業銀行的發展，中小企業得到了一定程度的改善。但是，金融危機發生之后，由于銀行出于安全原因撤回了大部分資金，使得中小企業的產量進一步下降。2007年，央行實施信貸緊縮政策，限制商業銀行貸款額度，直接的影響就是銀行大幅減少了對中小企業的貸款，甚至收回了原來的貸款。 中小企業融資問題進一步加劇，導致資金鏈斷裂，民間借貸市場利率上升，民營企業經營困難嚴重，大量倒閉。 因此，解決中小企業融資難已成為當今社會的重中之重，不僅關系到國家的繁榮而且涉及到人民的基本生活安全。

二、河南省中小企業融資現狀

（一）融資模式呈現多元化趨勢

近年來，社會上出現了一些新興的融資方式，如風險投資、海外上市、中小企業集體債券、租賃融資、供應鏈融資、典當融資、信托融資等。 這些融資方式的出現具有積極的意義。 雖然其中一些尚未被廣泛使用，并且很少在實踐中使用，但至少它們為中小企業提供了拓展融資渠道的新思路。

（二）內源融資占有重要地位

與大企業相比，河南省的中小企業更依賴內生融資。特別是在企業成立初期，它幾乎完全依靠自己的資金和業主及其家庭成員的供養。但是，隨著企業的發展，特別是在技術進步和大規模推進的過程中，內部融資普遍不足以滿足企業的資金需求，需要外部資金。

（三）間接融資主要由銀行貸款構成

由于證券市場和債券市場準入門檻較高，而資本市場還處于起步階段，相關制度和制度還不完善。根據中國人民銀行研究局的一項調查顯示，61.3%的企業會在急需資金的時候向銀行貸款。

（四）民間融資非常普遍

私人融資是指個人與個人之間的融資，個人與企業之間的融資，主要是親友融資，企業間融資，河南省中小企業的私人融資主要以私人貸款為基礎。 一些民間融資是非法融資，如地下錢莊、非法集資等。

三、河南省中小企業融資難的原因分析

（一）內部原因

1.中小企業內部治理結構不規范

河南省的中小企業主要以獨資，合伙和公司制的形式存在與社會上，而且大多數是民營企業。這種形式的家族企業，治理結構不規范。企業內部治理結構的缺陷將導致內部管理混亂，資產流失，成本增加，大型高爐堵塞等不利因素。

2.中小企業管理水平不高，經營風險高

河南省中小企業規模有限，經營活動范圍狹窄，不可能涉足各種產品，行業和市場，風險分散能力薄弱。再加上管理不善和外部環境因素的影響，中小企業面臨巨大的經營風險。但是，許多金融機構將企業的經營管理狀況納入企業信用評估指標體系。例如，招商銀行在評估企業信用能力時，強調主要管理者的素質和經驗，強調管理結構的合理性。

3.中小企業缺乏信用文化，整體信用水平較低

如果盈利能力，市場競爭力和發展前景是企業償付能力的保證，那么企業誠信是償還債務的意愿或可能性的重要保證。河南省部分中小企業缺乏信用文化，違約，債務逃逸，金融詐騙，虛假廣告，假冒偽劣產品制造，以及侵犯知識產權的情況時有發生。

4.中小企業經營狀況和財務信息不透明，信息不對稱嚴重

目前，中小企業存在金融市場中的金融家和投資者之間“信息不對稱”的嚴重。河南省許多中小企業的財務會計制度不健全，一些小企業甚至沒有完整的會計賬簿。他們沒有強烈的意愿去披露財務信息，從而達到保護商業秘機密甚至逃稅的目的。

（二）外部原因

1.多層次資本市場體系不健全

目前，河南省的資本市場主要是股票市場，而債券市場還沒有完全發展起來，而在稍微發達的資本市場中，公司債券的發現規模已經超過了股票，新三板的活力尚未得到充分展現。

2.金融體系結構不合理，銀行信貸機制存在缺陷

對于中小企業而言，目前的金融體系結構還不夠合理。非銀行金融機構和服務于中小企業的中小金融機構主要是不發達的，并且有少量私人財務尚未納入該系統。河南省現有的商業銀行，股份制商業銀行，城市商業銀行和城鄉信用社這些信貸機構幾乎是全省各區縣的主要信貸主體，甚至可以說在一定程度上是信貸資金的壟斷提供者，但其主要定位是為大中型企業服務，為中小企業服務的效果并不是很理想。

3.中小企業融資管理機構及相關法律法規不健全

中小企業的管理一直停留在“分塊”的多頭管理模式中，沒有相關的法律來完善和指導企業的發展。 行業管理和宏觀綜合管理重疊，一方面，建立重疊的機構和功能，另一方面，缺乏統一的管理機構。

四、解決河南省中小企業融資難的對策

（一）提升中小企業自身的市場競爭力

1.加強內涵建設，增強市場競爭力

河南省中小企業應該及時進行產品創新，實施差異化的營銷策略，逐步擴大國內外市場，提高產品的核心競爭力。不斷完善和加強庫存，應收賬款和固定資產管理，盡量減少不合理的資金占用，提高資產的流動性和業務能力。 高層領導要重視人才的培養。

2.加強企業內部財務管理，加大信息披露力度

河南省中小企業應建立成本核算機制，規范會計核算，并向有關部門提供真實的財務數據和報表。加強風險控制，在項目投資前做好市場調研和可行性分析，正確評價公司實力。做出科學的投資決策，降低企業的投資風險，最大限度地發揮企業的經濟效益。

（二）加強金融機構對中小企業的支持

1.深化金融機構改革

從河南省的實際情況出發，充分考慮貸款金融機構的配套對象，逐步完善銀行授權方式。統一的銀行信用評級標準和中小企業貸款準入標準，為中小企業設立專門的信貸部門，培訓更多的專家貸款，它為河南省中小企業融資提供了真正的幫助。特別是河南省科技創新企業申請貸款時，應適當放寬條件，盡量減少審批程序，提高優質客戶貸款效率。河南科技創新企業剛剛起步。

2.為中小企業設立中小商業銀行

中小型銀行可以獨立運營，單獨承擔風險。同時，有必要盡快加快鋪設金融機構，以便為中小企業提供更好，更快的財政援助。

3.建立相對穩定的銀企合作關系

河南省應進一步落實客戶經理制度，給予客戶經理相應的權力，增加客戶經理的激勵。中小企業提高了信貸員的服務意識，為河南省中小企業融資提供了更加寬松的環境。

（三）強化政府對中小企業的服務意識

1.完善河南省中小企業融資社會服務體系

鼓勵建立專門為中小企業提供資金的區域政策性銀行，增加對中小企業的貸款，并增加對不良貸款的容忍度。同時，建立政策保障機構，完善中小企業信用評級機制，加強銀企合作，建立中小企業長效融資機制。建立越來越多的中小企業監管機構，促進中小企業的發展。

2.建立健全中小企業融資法律法規

各級政府要盡快完善中小企業融資法律法規，制定和實施一系列有利于風險投資發展的政策法規。許多相關的稅收優惠政策和其他優惠政策都是在中小企業融資中制定的，使中小企業融資完全擺脫了后患。

3.深化校企合作機制，加強中小企業人才培養服務

河南省中小企業沒有吸引力，人才引進不強，發展勢頭不足。政府應建立平臺，委托專業院校結合發展趨勢的企業，先進的管理理念，對中小企業的高層領導和管理者進行培訓。這將創造一批化合物，創新人才，提高中小企業的核心競爭力和自主創新能力，為企業融資創造條件。

4.建立多元化投融資體系，拓寬中小企業融資渠道

對于增長較快的中小企業，應進行股份制改革，通過不斷吸收民間資本來實現資本一體化。此外，還可以引導政策型中小企業投資公司通過政府補貼和財政補貼來設立風險投資基金，鼓勵風險投資企業增加對中小型高科技企業的投資。（作者單位：周口師范學院）