“一帶一路”建設中PPP模式面臨的風險與對策

摘要：“一帶一路”沿線國家的整體發展較為落后，基礎設施建設缺口大，僅靠政府供給和私有供給無法滿足沿線國家的建設需要，PPP作為現代化的融資和管理模式，采用政府和社會資本合作的方式，為推動沿線國家的基礎設施建設提供了助力。本文介紹了PPP模式在“一帶一路”建設中的意義，進而對“一帶一路”建設中PPP模式所面臨的風險進行了分析，并基于所面臨的風險給出了防范和化解風險的對策，旨在推進我國與“一帶一路”合作國家投資合作的可持續性。

關鍵詞：“一帶一路”;PPP模式;風險;對策

在世界經濟增速放緩的壓力下，貿易保護主義有重新抬頭的趨勢，2018年中國對“一帶一路”合作國家直接投資達到156.4億美元，沿線國家享受到了“一帶一路”政策帶來的巨大紅利，也對沿線國家的經濟發展做出了巨大的貢獻。自2013年提出“一帶一路”合作倡議以來，其世界影響力不斷增大，與40多個國家簽署了“一帶一路”合作協議。實踐證明PPP模式巨大的融資能力以及高效的項目成果優勢為“一帶一路”建設提供了無限的發展前景。

1.PPP模式在“一帶一路”建設中的意義

其一，PPP模式可以在一定程度上幫助沿線國家解決基礎設施建設財政支出乏力的問題。目前“一帶一路”合作國家的基礎設施投入主要依靠本國財政、多邊開發銀行、商業銀行、債券市場以及PPP，而公私合營投資額占到投資總額的比例不到10%，還有巨大的發展潛力。其二，PPP模式可以有效避免其他國家進入市場壁壘。PPP項目可以實現多主體的利益共享，風險共擔，與政府、國企、金融機構、居民等主體共同解決問題，進而減少市場壁壘。在PPP模式下，可以由國有資本參與到“一帶一路”建設中去，在降低其他國家對國有資本的防備心理的同時發揮我國企業的競爭優勢[1]。其三，PPP模式可以助力我國企業在“一帶一路”建設中的發展和收益。PPP模式下我國企業在海外基礎設施投資上不再作為單一的承包商，而是成為了提供全方位服務的綜合服務商，提升了企業的綜合能力和收益。PPP模式還可以降低中國企業國外投資風險，幫助中國企業擴大海外市場。

2.“一帶一路”建設中PPP模式所面臨的風險

2.1政治風險

在參與“一帶一路”合作倡議的國家中有部分國家國內政治不穩定，比較突出的有中亞烏茲別克斯坦、南亞印度和巴基斯坦間存在領土爭端、西亞的敘利亞國內形勢緊張等等，這些國家存在較為突出的沖突和爭端，加之政府對于國內緊張局勢的應對能力較弱，在這些國家的貿易往來很容易受到國內政治局勢的影響[2]。比如在2011年，因為緬甸推行民主化改革，我國電力公司與緬甸合作的水電站項目不幸成為攻擊的目標，這也成為了我國海外投資人心中的一道傷口。領土沖突也是“一帶一路”倡議的重大風險，例如中印之間的領土爭端問題、我國于南海周邊國家之間的海上邊界問題，都是影響“一帶一路”合作倡議國家政治互信的重要因素，這些都給PPP項目的推廣形成了潛在風險。

2.2法律風險

在“一帶一路”合作國家的合作中，會不可避免會因國家法律政策不同而面臨一些風險和問題，在稅收、市場準入、環境等方面都會有或多或少的影響。例如我國和歐洲國家對于環境破壞的評估標準不同，按照歐洲的環境標準很多項目都無法正常開展。在市場準入問題上，新加坡等一些國家就反壟斷要求嚴苛。在政策方面，例如烏茲別克斯坦在稅收辦理手續上相當復雜，部分伊斯蘭國家禁止煙草、博彩行業的進入。此外，和我國簽訂民事司法互助協議的沿線國家僅有10個，所以當民事糾紛發生時，會因為司法程序的不同而產生矛盾和不公平的現象[3]。

2.3收益風險

與“一帶一路”合作國家合作的PPP項目往往歷時較長，且PPP項目往往是關乎國計民生的基礎性設施，價格難以調整，還容易受到客流量等客觀因素的影響。我國企業開展PPP項目要比在國內承擔更大的風險。一是企業要承擔更大的融資風險，如果企業需要尋求合作國家的金融貸款，那企業必將面臨利率變化所帶來的風險。二是匯率風險，部分“一帶一路”合作國家對外匯實施非常嚴格的管制，例如伊朗就嚴禁開設外匯賬戶，所取得的外匯只能通過中轉行代理。

3.“一帶一路”建設中降低PPP模式風險的對策

3.1協調多主體關系，實現利益共享

一方面要協調好中國與“一帶一路”合作國家的關系，加強政府之間的互聯互通，多傾聽員工、消費者以及反對黨等不同主體的意見。注重企業人員的分配和協調，優先考慮東道主國家的優秀人才，優化晉升渠道，讓當地人才也可以進入管理層。另一方面也要協調好國內政府與企業、銀行這三者之間的關系。嚴格處置地方政府機會主義行為，避免將“一帶一路”合作項目變成獲取投資項目的方法和手段。

3.2加強頂層設計，推動PPP項目中國標準國際化

PPP作為現代化的融資和管理模式，必須要有嚴格的操作規范，這樣才能夠長久發展。政府要加強頂層設計，在制度層面上加強與沿線合作國家之間的交流互通，對項目技術標準等企業合規問題達成統一意見，達成資質互認，為PPP項目的實施提供一個優質的營商環境。在對國際法、合作國家的政策法規以及本國法律有深入研究和了解的基礎之上，要參與到PPP項目中國標準的制定中來，讓中國標準成為國際標準，進而為PPP項目的實施和管理提供有力保障[4]。

3.3構造風險管理流程和體系

構造PPP模式下的風險管理和應對程序，主要有風險識別、風險評估以及風險監控。對PPP項目中可能出現的風險有明確的認知，能夠對風險進行量化評估，制定出風險預警系數。此外，還應建立起PPP合同，主要有保險合同、項目合同以及融資合同等，對雙方的權力和義務進行一個協商規范。

3.4健全PPP人才培養機制

對于當前存在的PPP理念匱乏和人才缺失的問題，要充分利用“政產學研”的方式，協同培育 PPP 理念和人才。高校作為人才培養的主要場所，要加強和政府及企業之間的合作，通過“訂單式”的人才培養模式來培養人才。企業要加強對于PPP理念的理解和認識，將PPP理念與模式應用到實際的合作項目當中。政府要制定出合理的人才培養方案，利用“政產學研”的模式培養人才。此外，政府還要通過設立PPP模式對接“一帶一路”建設的專項小組，對實施的項目工程進行整理，不斷提升PPP模式的應用效果。

總之，通過PPP模式可以充分吸引民間資本的注入從而滿足沿線國家基礎設施的建設需要，提高項目成果落地的效率，在促進“一帶一路”沿線國家發展的同時為我國企業提供良好的發展機遇。

參考文獻：

[1]劉浩，陳世金，陳超凡. “一帶一路”沿線國家基礎設施PPP項目成效分析[J]. 國家行政學院學報，2018（05）：57-63+188-189.

[2]徐哲瀟，杜國臣. 以PPP模式推動“一帶一路”建設的思考[J]. 國際經濟合作，2018（10）：61-66.

[3]楊寧. PPP模式存在的風險及其風險管理對策研究——基于“一帶一路”合作框架的分析[J]. 北京經濟管理職業學院學報，2017，32（03）：10-17.

[4]趙景華，陳新明. “一帶一路”沿線國家PPP投資現狀、經驗及對我國的借鑒啟示[J]. 國際貿易，2017（09）：57-60+65.

作者簡介：

劉姝含（1997年—），滿族，吉林人，本科，國際經濟與貿易，