新管理條例下融資擔保公司的可持續發展能力研究

袁曉雅

摘 要：新形勢下，融資擔保行業進行了深化改革，更好發揮金融支持實體經濟作用。融資擔保作為連接金融機構和中小實體經濟間的橋梁和紐帶，是扶持中小實體經濟發展的重要手段，但是我國融資擔保行業因起步較晚，受到政策多方面因素制約等原因，造成我國融資擔保行業缺乏可持續發展能力，在經濟下行期中暴露出諸多問題。國務院《融資擔保公司監督管理條例》和銀保監會 1 號文件的出臺，對融資擔保行業意義重大，影響深遠。

關鍵詞：新管理條例下;融資擔保公司;可持續發展能力

1融資擔保業發展面臨的問題

1.1融資擔保業風險意識薄弱

首先一點便是過度擴張。許多融資擔保公司只是注重業務的迅猛發展，而針對政策性風險并沒有認真把握。 2010 年下半年經濟放緩與市場流動性逐步減縮時，很多融資擔保公司沒有制定新的市場策略，收縮其擔保規模。不斷擴大的資金缺口，導致很多擔保公司資金鏈斷裂而破產。第二，內控缺失。部分擔保公司對整體風險把控不足，缺乏內控機制，公司治理比較薄弱，從業人員的素質也偏低，這種情況造成擔保公司的從業人員缺乏風險意識與鑒別風險的能力，較大的道德風險與操作風險造成整體的風險控制能力較低。第三，違規操作。很多擔保公司盛行“搭便車”，進行套利投機。像華鼎這種挪用客戶的擔保資金進行投機的行為，只是整個擔保業亂象的冰山一角。

1.2財務管理缺乏重點

很多融資擔保公司雖然在正常地進行財務管理，但財務管理成效取得卻極為困難，財務管理活動開展上投入的資源總量雖然較多，但財務管理“投入”與“產出”明顯失衡，這一現象的產生與財務管理缺乏重點有直接關聯。一定意義上來說，財務管理上缺乏重點已經成為了財務管理活動開展中的顯著問題，財務管理上缺乏側重也加劇了財務管理的混亂性和盲目性。除個別的大型融資擔保公司外，一般規模融資擔保公司的財務管理資源都極為有限，無法明確出財務管理側重直接導致財務管理成為了一種“流水賬”式的管理，財務管理所需資源以及其它經營管理活動開展所需資源也無法得到較好配置。

1.3擔保債權難獲追償

不管融資公司有部分抵押物、還是無任何抵押物，都由擔保公司承擔融資擔保。 一旦發生融資公司違約，擔保公司須先代償貸款，償清了全部貸款后，擔保公司可以向融資公司追償。 追償有三種情形：一是由融資公司慢慢償還，擔保公司成為債權人，收回代償資金時間長，風險大。 二是采用非法律手段，接管融資公司或者處置其資產，實行債轉股也非擔保公司所愿，可能導致融資公司經營困難或者破產，也難以全部收回款項。 三是通過訴訟等法律手段來處置融資公司資產，也可能導致融資公司經營困難或者破產，難以全額收回款項。 而且在處置中很可能出現另外一種風險，即融資公司也同時向民間進行了大量融資，擔保公司處置資產過程中其他債權人也介入參與分配，由于擔保公司不是優先債權人，最終只獲得部分的償還，造成擔保公司的巨大損失。 因此，追償不僅時間長，而且難以全額獲償，追償難是擔保公司的巨大風險和發展障礙。

2提升融資擔保公司的可持續發展能力措施

2.1提高融資擔保公司風險意識

融資擔保業的良性發展，也離不開作為融資擔保市場主體的融資擔保公司的有序經營，因此融資擔保公司必須要加強風險控制意識。融資擔保公司在開展業務的時候，必須認真審核客戶相關資料的真實性與完整性，不能因為想快速開展業務而未盡職調查，最終造成損失還是要擔保公司自身承擔。本文對融資擔保公司提高自身擔保風險意識提出以下建議。首先，應建立風險預警機制。擔保公司自身應該建立道德風險指標、財務風險指標、市場風險指標，及時對本公司的各項風險指標進行定量分析，每個季度進行評估，每個季度都對自身經營做出調整，降低各項風險。其次，注意防范投資風險。雖然對外投資是擔保公司取得收入的一個重要手段，但是擔保公司在對外投資的時候應要注意其投資項目的風險性，要注意分散投資，特別是擔保公司不能非法挪用其他資金進行對外投資。最后，規范業務操作。擔保公司應規范業務操作，禁止進行高危業務操作。例如，挪用客戶資金、過橋業務等。高危操作，很容易造成擔保公司資金鏈斷裂，造成經營危機。

2.2提高融資擔保公司的風險識別評價與控制能力

風險控制管理的基本流程就是風險識別、評價與控制。因此，融資擔保公司應該強化對風險的識別評價與控制能力。在風險的識別評價方面，重點是關注自身代償能力情況與經營效率狀況，以控制風險為基礎來開展業務，并通過對公司自身的財務指標分析，發現經營管理中潛在的風險問題。在風險的應對上，可以通過合理安排擔保項目或者是擔保期限實現風險分散，可以采用內部補償或者是外部補償進行風險補償，也可以通過反擔保、與銀行共擔風險、建立再擔保體系等方式進行風險的轉移，通過這些措施提高融資擔保公司對財務風險的應對控制能力，避免由于財務風險問題造成過大的經濟損失。

2.3圍繞財務管理報告進行財務管理調整

任何一種財務管理手段都無法滿足財務管理各個層面的需求，這也要求融資擔保公司對財務管理活動開展進行更好的審視，特別是要不斷進行財務管理層面的調整。在財務管理調整上，圍繞著財務管理報告來進行較為可取。建議融資擔保公司帶著解決問題的想法對財務管理報告進行分析，以較好發現財務管理層面的不足，并從財務管理活動開展層面進行調整。不僅如此，通過對財務管理報告進行分析，融資擔保公司需要明確出利潤貢獻點與主要的成本資源消耗點，并在對應經營管理活動開展上進行一些調整，這能夠使得財務管理同業務間的聯系得到增強，財務管理的積極影響也可以更好釋放出來。

2.4利用多種手段破解追償難題

不論是連帶責任保證還是一般保證， 擔保公司承擔相應的責任后，都需要向融資債務人追償，追償難是擔保公司面臨的最大難題，因此，應該多手段并用來追償。首先，擔保公司應該充分利用征信體系追償。政府應該支持將擔保公司與國家征信體系融合，擔保公司享受銀行的同等權利， 接入現有的征信體系，有權查詢融資債務人的房屋、土地的登記信息，在銀行的存款情況，在法院的訴訟和執行情況，以及有關的其他情況，充分利用現有征信體系，實現追償制度的便利化。 其次， 銀行應該承擔持續的追貸義務，即使擔保公司已經代償債務，銀行也不應該認定貸款清償完畢，而應該認定融資債務人未償還債務，及時跟蹤發現債務人的存款等資產， 即時予以扣款并返還給擔保公司，以減少擔保公司的損失。擔保公司應積極爭取法院的支持，加大執行力度，特別是對不易變現的資產，靈活地配合法院處置。在現今法律制度下，還是有很多合法的追償手段可以利用的，如融資公司的股東有虛假出資、抽逃出資行為的，股東應該對公司債務承擔連帶責任; 融資公司在企業登記時是在中介公司參與下共同完成空殼登記注冊的， 可以要求中介公司在融資公司注冊資金范圍內承擔連帶責任; 融資公司或者反擔保人有無償或者低價轉讓財產或者財產權利行為的， 可以行使撤銷權; 融資公司或者反擔保人有應收而未收取的債權的，可以行使代位權收取等。

結語

融資擔保公司由于客戶群體具有相對較高的風險性，為了避免受到風險影響，公司自身就必須健全完善內部風險控制管理制度，尤其是重點加強風險的評估分析，完善風險預警體系設計，進而規避各類風險問題，為融資擔保公司的穩步發展提供良好基礎環境。

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