金融科技如何提高服務實體經濟的能力

付寒立

摘 要：經濟發展雖然離不開大型企業的支持，但是也不可忽略中小型企業的作用。而中小型企業始終面臨融資難、融資貴的問題，這已經成為制約中小型企業發展的重要因素。雖然說國家致力于解決這一問題，但是在諸多主客觀因素的影響下，中小企業仍未擺脫融資困境。金融科技的誕生，使得實體經濟融資問題的解決成為了可能。

關鍵詞：金融科技;實體經濟;服務能力

近幾年來，科學技術的發展速度十分迅猛，并在各行各業中取得了顯著的成就。金融科技的原理就是金融行業利用恰當的技術與科學的手段改善金融服務效率過低的問題，將惠普金融落實到實處，有效地控制整個行業的運行成本。正是因為金融科技的出現，傳統金融行業的不足才得到了有效的填充。現有的金融科技主要涉及到大數據技術、區塊鏈技術等諸多新型的智能技術，上述技術不僅打破了傳統金融模式的束縛，還在信息收集及風險定價方面做出了突出的成就。促使實體經濟的效率得到了量的提升，能力也得到了質的飛躍。這進一步證明了金融科技的可行性與可操作性，應善于激發金融科技的活力，提升其服務能力，為實體經濟的發展提供強有力的保障。

一、我國實體經濟融資的現狀

目前，中小企業的融資形式分為內源融資和外源融資兩種，這是按照優序融資理論對中小企業的融資進行劃分后得出的結果。一般情況下，中小企業會首先采取內源融資的形式，然后再進行外源融資。長期的利潤累積是中小企業內源融資的主要來源，但是中小企業規模較小，自我積累明顯不如大型企業，很難以內源融資的方式完成融資。而外援融資又分為以下兩種，分別為直接融資和間接融資。融資具備低成本的特征，但是受到不完善的資本市場影響，中小企業很難自行完成直接融資，加之企業變革和市場規模等諸多因素的影響，中小企業的融資道路面臨重重阻礙[1]。此時，中小企業只能采取從銀行金融機構或者非銀行金融機構貸款的方式來完成融資，這就是我們常說的間接融資。一直以來，中小企業都過于依賴銀行貸款這一融資渠道，這不僅是發展中國家的問題，也是發達國家中小企業發展的通病。近幾年來，銀行業經過不斷的變革取得了一定的成就，不僅拓寬了中小企業的融資渠道，還為中小企業提供了更加理想的服務，但是仍舊無法滿足中小企業在融資方面提出的要求。銀行金融機構、金融市場等是中小企業融資的重要渠道，當然，也會有企業選擇利用其他渠道進行融資。2017年底銀監會統計并發布的數據顯示，我國銀行業金融機構對小微企業融資余額僅占社會總量的17.59%，這說明中小企業始終沒有擺脫融資難，融資貴的困境。

二、提高服務能力，解決實體經濟的融資難題

（一）重構金融信息網絡，拓寬征信范圍

區塊鏈技術與其他技術不同，不需要第三方機構或者中介的擔保，是以互聯網技術為核心而建成的共享賬本和共享信息鏈。實際解決信息不對稱的問題時，區塊鏈技術具備無法比擬的優勢。不難發現，傳統金融機構普遍存在征信缺失的問題，這是因為長尾客戶被忽略。而征信缺失也是導致中小企業很難獲得貸款的直接因素，銀行機構和企業之間信息不對稱的問題長期存在，加劇了中小企業的融資難題，致使其陷入惡性循環。而區塊鏈技術的出現，有效地解決了這一問題，不僅可用于記載交易信息，還可用于企業經營活動及信息的查詢，銀行通過事后點評即可完全了解客戶的信用記錄和借貸情況[2]。值得注意的是，建立公共數據庫后，企業如果違約，則需要支付更多的違約金或者承擔更大的代價，違約成本大幅上升，這不僅降低了企業違約的可能性，還為征信企業的建立與健全提供了必要的支持。

在以往的金融體系當中，即便是企業發生違約行為，也不會接受經濟或實質性的懲罰，因為違約成本較低，所以企業常出現單方面的違約行為，區塊鏈技術和公共數據庫的建立即可彌補這種不足。因企業的日常交易信息都被記錄在冊，違約成本大幅提升，甚至出現一次失信行為后很難再獲得金融機構提供的幫助和貸款，其他的參與者也會降低與企業合作的可能。這是金融科技應用于金融信息網絡建設中的重要體現。其次，在大數據思維與大數據技術的影響下，征信體系得以進一步完善，不僅有效地覆蓋了傳統金融機構的信貸需求，還可形成相應的數據，為實體經濟的發展提供數據上的支持。因為大數據技術的存在，可對網民的網絡行為和交易行為進行深度的挖掘與分析，從而形成有利于金融行業和實體經濟發展的金融數據，征信范圍也有所拓寬，降低了金融風險發生的可能性。

（二）善于應用金融科技，提升服務能力

近幾年來，金融行業的發展形勢一片大好，證券公司、商業銀行等金融機構均取得了不錯的成績，無論是規模還是數量都有所擴大，但是同質化的問題仍舊存在，也就是說各家金融機構推出的金融產品極為相似，很難突出自身的特色或者個性化。另外，供給不足和發展不平衡的問題也是影響金融行業發展的直接因素。要想解決這一問題，不僅要將大型商業銀行作為切入點，深化改革，做好公司治理，通過強化管理績效、建設激勵機制的方式加快發展，還要積極地尋求與互聯網企業和其他行業的合作，切實落實國家的策略與方針，加快現代化進程。另外，還要構建新型的銀行體系，兼顧差異性原則和多層次原則，從而徹底解決金融服務有效供給不足的問題，豐富基層金融產品的種類，為中小企業融資難、融資貴問題的解決提供助力[3]。當然，這些都離不開金融科技的支持，只有善于利用新型的智能技術，將金融科技與金融行業有效地融合在一起，才能提高服務實體經濟的能力，促使實體經濟朝向更加理想的方向發展。

（三）完善貨幣政策體系

1、建立價格型貨幣政策

金融創新是金融市場發展的必經途徑，也是其實現長久發展目標的核心手段，但是伴隨而來的新金融環境給各項政策的實施帶來了重重阻礙。金融科技的出現，使金融市場的競爭愈發激烈，金融資產的轉換成本也在金融科技的影響下發生了較大的轉變。正是因為金融科技的應用與普及，才使得支付結算的通道更加暢通，流轉速度越來越快。而在整個金融市場當中，利潤都作為價格進行使用，而整個市場利率的敏感性也有所提升，與其他行業或者產業更加有效地連接在一起，這對我國貨幣政策中介目標的轉變有積極意義，使其不再局限于數量型的政策當中，轉而朝向價格型的方向發展。金融科技企業特有的業務具備極為強大的功能，突出表現為貨幣創造。因為金融創新的影響，貨幣無法維持原有的層次，整體呈現出更加模糊的狀態，而中央銀行的控制權也大大削弱，這給宏觀調控工作的順利開展帶來了較大的阻礙。為此，中國人民銀行于2017年成立金融科技委員會，該機制充分考慮了金融創新而帶來的新型的金融環境，并考慮了我國經濟市場的發展狀況，旨在研究金融科技帶來的影響，明確其與貨幣政策、金融市場等內容之間的關系，打造新型的市場化體系，確保金融科技的服務能力得到有效的提升。

2、金融科技有望創造貨幣政策傳導機制新模式

作為一種新型的貨幣，比特幣于2009年誕生，這是首次出現的數字貨幣，比特幣誕生后不久，法定貨幣兌換和數字貨幣兌換隨即出現，并在網絡平臺上進行大批量的交易。我國與之相似的網上交易平臺最早于2011年出現，雖然說數字貨幣具備普及難度大的特征，加之嚴密的監管的影響，但是整個加密貨幣市場還是在2018年出現了較大的變動。事實上，區塊鏈技術就是以數字貨幣發展與演變而來，這不僅反映出了人們對金融產品的全新需求，也表現出貨幣在支付方面發展出了全新的功能。央行于2014年開始關注數字貨幣，并對其發行的可能性進行了探索，直到2018年基于區塊鏈技術建立起來的數字票據交易平臺正式投入運行，并測試成功。在貨幣政策落實的過程中，數字貨幣的作用將得到提升，主要是作為法定貨幣協助相關部門開展監督與管理。作為貨幣政策傳導機制的重要組成部分，商業銀行發揮著不可替代的重要作用，眾所周知，商業銀行具備順周期性，正是受到這一特性的影響，才無法完成貨幣政策效果的評估，數字貨幣的出現可以實現貨幣政策傳導過程中的“去中心化”，具備極強的現實意義。

綜上所述，如何將銀行業務和金融科技有效地融合在一起，是金融專家重點研究的問題，也是金融行業必須面對、必須解決的問題。在整個經濟體系當中，金融科技與銀行業的融合已經成為核心問題，只有解決好這一問題才能提高金融行業服務于實體經濟的能力，促使其為中小企業融資難和融資貴問題的轉變做出貢獻。不斷發展的過程中，我國的經濟結構體系也做出了逐步的優化與變革，總體上說更具個性化，真正考慮到了客戶的需求，并以自由組合產品的方式滿足客戶在金融業務方面提出的要求。但是我們不能忽略金融科技帶來的風險，因為金融科技風險的影響，商業銀行的決策構建與運營過程都會受到不同程度的阻礙。總之，商業銀行未來發展還是充滿不確定因素，應提高警惕建立防范機制。在維護自身發展穩定性的同時，更好地服務于實體經濟，為社會發展及經濟建設貢獻應有的力量。

參考文獻：

[1]劉詠珩.金融科技助力金融業更好地服務實體經濟[J].金融經濟，2018，494（20）：65-66.

[2]陳華，張晶晶.商業銀行服務實體經濟能力提升的路徑選擇[J].農村金融研究，2018（8）：13-17.

[3]趙雪君.大數據時代下金融科技推動實體經濟發展研究[J].當代經濟，2018，487（19）：19-21.