中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制問(wèn)題研究

尹瑩

摘 要：隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善，中小企業(yè)如雨后春筍般出現(xiàn)，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中變的不可或缺，尤其在現(xiàn)階段復(fù)雜的經(jīng)營(yíng)環(huán)境中，企業(yè)自身對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制能有效地提升其自身的競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展和壯大。同時(shí)，企業(yè)通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制能讓其獲取更加廣闊的發(fā)展環(huán)境，更有利于中小企業(yè)的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè);籌資風(fēng)險(xiǎn);投資資金風(fēng)險(xiǎn)

引言

提升中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制工作質(zhì)量，可以為中小企業(yè)進(jìn)一步優(yōu)化財(cái)務(wù)工作水平提供有利支持。因此，針對(duì)新時(shí)期中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)性業(yè)務(wù)體系建設(shè)的具體需要，制定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)及控制策略，是目前很多中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理人員重點(diǎn)關(guān)注的問(wèn)題。

1中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征

與很多的大型企業(yè)相比，中小企業(yè)存在很大的限制，即使中小企業(yè)在數(shù)量上占據(jù)著絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)，但也改變不了其競(jìng)爭(zhēng)能力弱及破產(chǎn)率高的特性。中小企業(yè)的特點(diǎn)決定了其所面臨的危機(jī)也具有自身的特點(diǎn)，第一，中小企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)很大。對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，其競(jìng)爭(zhēng)力相對(duì)較弱，對(duì)大型企業(yè)的融資吸引力小，自身又沒(méi)有足夠的資金，因此只能依靠銀行等相關(guān)的金融中介機(jī)構(gòu)融資，這些金融中介機(jī)構(gòu)往往需要企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)的抵押或是有力的擔(dān)保，單一的融資途徑?jīng)Q定了其較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);第二，中小企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)較高。相對(duì)于很多大型企業(yè)，中小企業(yè)的投資資金少，能用于在投資的資金更是少之又少。另外，由于缺乏有效的財(cái)務(wù)控制，中小企業(yè)的投資僅僅由企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人決定，缺少對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估及對(duì)投資環(huán)境的預(yù)見(jiàn);第三，中小企業(yè)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高。相比較大型企業(yè)，中小企業(yè)內(nèi)部管理漏洞非常多，致使其信用等級(jí)較低，資產(chǎn)負(fù)債率高。

2中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)和控制工作存在的不足

2.1應(yīng)收賬款管理制度的設(shè)計(jì)水平較差

目前，很多中小企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制戰(zhàn)略設(shè)計(jì)的過(guò)程中，并沒(méi)有將應(yīng)收賬款管理戰(zhàn)略的設(shè)計(jì)作為一項(xiàng)基礎(chǔ)性業(yè)務(wù)加以定位，導(dǎo)致財(cái)務(wù)管理工作體系的具體建設(shè)方案很難實(shí)現(xiàn)自身價(jià)值，很大程度上損害了應(yīng)收賬款管理制度的建設(shè)水平，也使得中小企業(yè)很難在應(yīng)收賬款的具體回收方面占據(jù)有利地位。一些中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的制定人員對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)工作的客觀需求調(diào)查不夠全面，并沒(méi)有成熟的結(jié)合資金資源應(yīng)用戰(zhàn)略的客觀需要制定資金應(yīng)用的實(shí)際策略，這就使得應(yīng)收賬款管理體系的具體建設(shè)戰(zhàn)略很難在資金配置工作運(yùn)行的過(guò)程中，積累應(yīng)收賬款管理經(jīng)驗(yàn)，也使相關(guān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制理念很難在實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)積累的過(guò)程中得到有效的優(yōu)化處置。還有部分應(yīng)收賬款管理工作方案的制定對(duì)于中小企業(yè)所需的資金資源調(diào)查不夠全面，導(dǎo)致資金資源的應(yīng)用性價(jià)值很難得到全面展現(xiàn)。還有部分中小企業(yè)在調(diào)動(dòng)閑置資金資源的過(guò)程中，對(duì)于應(yīng)收賬款回收的價(jià)值認(rèn)識(shí)不夠完整，并沒(méi)有全面的結(jié)合財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制戰(zhàn)略的實(shí)際需要制定與應(yīng)收賬款管理工作需求相適應(yīng)的具體戰(zhàn)略，很難為應(yīng)收賬款管理制度應(yīng)用價(jià)值的改進(jìn)提供有利保障。

2.2中小企業(yè)物質(zhì)資源的應(yīng)用存在不足

目前，一些中小企業(yè)在進(jìn)行物質(zhì)資源應(yīng)用措施設(shè)計(jì)的過(guò)程中，對(duì)于企業(yè)內(nèi)部資源的控制水平關(guān)注程度不足，缺乏對(duì)物質(zhì)資源管理工作價(jià)值的精準(zhǔn)識(shí)別，導(dǎo)致中小企業(yè)在制定具體的資源應(yīng)用戰(zhàn)略的過(guò)程中，很難從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的角度出發(fā)，對(duì)實(shí)體物質(zhì)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作中的重要作用予以識(shí)別，這就使得中小企業(yè)在遭遇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程中，實(shí)體物質(zhì)資源很難全面完整的開(kāi)發(fā)出自身的價(jià)值，很難為物質(zhì)資源應(yīng)用工作綜合價(jià)值的顯現(xiàn)提供足夠有利的支持。一些中小企業(yè)在進(jìn)行物質(zhì)資源應(yīng)用方案建設(shè)的過(guò)程中，對(duì)于原有物料的應(yīng)用價(jià)值缺乏全面的關(guān)注，并不能成熟的實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)物資管理措施的優(yōu)化控制，最終造成企業(yè)在進(jìn)行物料資源應(yīng)用比例管控的過(guò)程中，很難從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的角度成熟的實(shí)現(xiàn)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制戰(zhàn)略的細(xì)化設(shè)計(jì)，難以在中小企業(yè)遭遇具體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的情況下，有效的提升中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)綜合能力，無(wú)法實(shí)現(xiàn)物質(zhì)資源的財(cái)務(wù)工作中的重要價(jià)值。

3中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的策略

3.1管控籌資風(fēng)險(xiǎn)

首先，中小企業(yè)要時(shí)時(shí)刻刻的關(guān)注利率走勢(shì)，根據(jù)利率的變動(dòng)制定出相應(yīng)的利率政策。具體來(lái)說(shuō)，中小企業(yè)要不單單利用固定利率和浮動(dòng)利率，同時(shí)也要使用多元化的利率方法進(jìn)行籌資。其次，要量力而行，合理地制定融資量。中小企業(yè)要確保財(cái)務(wù)杠桿能起到調(diào)控作用，譬如在貸款方面，要充分考慮中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和資金情況進(jìn)行分析，最后，企業(yè)要對(duì)短期負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債的比例進(jìn)行合理的調(diào)配，避免因集中的還本付息而打破企業(yè)的財(cái)務(wù)平衡。

3.2管控投資資金風(fēng)險(xiǎn)

中小企業(yè)的再投資使其發(fā)展壯大的主要措施，中小企業(yè)的資金本身不充裕，在投資方面又慎之又慎，首先要對(duì)自身的發(fā)展?fàn)顩r有十分的把握，在此基礎(chǔ)上制定出投資的方向和策略。在投資結(jié)構(gòu)調(diào)整方面，企業(yè)要保證有充足的現(xiàn)金流，并且要進(jìn)行多元化投資。根據(jù)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境及時(shí)代的發(fā)展背景進(jìn)行投資的調(diào)整，在通貨膨脹的背景之下，要制定出合理的投資計(jì)劃，減少資金持有，并建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。中小企業(yè)的投資策略旨在于降低其投資風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也是要求其能以企業(yè)的生存發(fā)展為第一要義，在這個(gè)原則之下，可適時(shí)的出讓部分股份，采用多元化的投資方式。最后，由于中小企業(yè)自身的實(shí)力有限，對(duì)于資金的需求較高，同時(shí)由較長(zhǎng)的建設(shè)周期，導(dǎo)致其難以展開(kāi)獨(dú)立的經(jīng)營(yíng)和投資，所以中小企業(yè)要尋求信譽(yù)良好、實(shí)力較強(qiáng)的企業(yè)進(jìn)行聯(lián)合投資，環(huán)節(jié)資金的壓力，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.3管控運(yùn)營(yíng)資金風(fēng)險(xiǎn)

有效地縮短資金的周轉(zhuǎn)周期是降低中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效手段，而實(shí)現(xiàn)運(yùn)營(yíng)資金的快速周轉(zhuǎn)就要從兩個(gè)方面入手，其一，減少資金占用。要求中小企業(yè)對(duì)存貨資金管理，企業(yè)存貨并不是越多越好，而是要量力而行，合理庫(kù)存，減少過(guò)多的庫(kù)存導(dǎo)致過(guò)多的資金被占用，使資金周轉(zhuǎn)不靈。其二，延長(zhǎng)應(yīng)付款的付款時(shí)間。中小企業(yè)在面對(duì)客戶時(shí)，要有合理的信用評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)于信用評(píng)級(jí)較低的客戶，應(yīng)采取相應(yīng)的措施避免壞賬的出現(xiàn)，并及時(shí)的回收資金。同時(shí)企業(yè)要延緩資金支付的手段來(lái)緩解企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)壓力，在采購(gòu)過(guò)程中，為供應(yīng)商提供支付保障，采用賒賬的方式進(jìn)行采購(gòu)，在合理的范圍之內(nèi)延長(zhǎng)貨款的支付，避免資金壓力過(guò)大造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制原則

中小企業(yè)在面對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)或是預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，要嚴(yán)格地遵循以下原則：首先，要保持收益和風(fēng)險(xiǎn)的平衡。在各種投資中，眾所周知，高收益往往意味著高的風(fēng)險(xiǎn)，因此中小企業(yè)要根據(jù)企業(yè)的發(fā)展實(shí)際情況以及企業(yè)的發(fā)展需求為根據(jù)，來(lái)控制企業(yè)所需承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn);其次，實(shí)現(xiàn)企業(yè)籌資結(jié)構(gòu)的有效調(diào)整。直白地說(shuō)，就是要求企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中使其融資的結(jié)構(gòu)根據(jù)理財(cái)?shù)沫h(huán)境不斷進(jìn)行調(diào)整，讓企業(yè)能保持對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)能力，同時(shí)也要求企業(yè)在融資數(shù)量方面要比實(shí)際的融資數(shù)量更高，從而避免因負(fù)債過(guò)高而導(dǎo)致破產(chǎn);而后，要秉承全面性原則。中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)的生存發(fā)展息息相關(guān)，要求企業(yè)中的每一個(gè)員工都要有風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避意識(shí)，確保財(cái)務(wù)機(jī)制覆蓋每一個(gè)部門(mén)，貫穿每一個(gè)環(huán)節(jié);最后，要秉承有效性原則。中小企業(yè)要采用科學(xué)合理的財(cái)務(wù)控制手段，形成合理有效的控制程序。

結(jié)束語(yǔ)

由于中小企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)水平的限制及經(jīng)營(yíng)環(huán)境的難確定性，導(dǎo)致了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不可避免，因此，中小企業(yè)要采取各類(lèi)的措施規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保證企業(yè)的穩(wěn)定快速發(fā)展。

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