企業(yè)法律顧問如何開展好法律盡職調(diào)查

摘 要：企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中往往面對(duì)著各種風(fēng)險(xiǎn)，其中經(jīng)常發(fā)生、危害較大的風(fēng)險(xiǎn)主要是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、市場商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。而法律風(fēng)險(xiǎn)常常具有普遍性和復(fù)雜多樣性，不能把握法律風(fēng)險(xiǎn)的防范，會(huì)給企業(yè)帶來嚴(yán)重的損失后果。因此，企業(yè)在運(yùn)營過程中需要針對(duì)重大經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行法律盡職調(diào)查，盡可能地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，保障企業(yè)的權(quán)益。本文主要針對(duì)企業(yè)法律顧問法律盡職調(diào)查工作進(jìn)行分析和探討，探討企業(yè)法律顧問如何開展法律盡職調(diào)查，如何幫助企業(yè)規(guī)避法律風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵詞：企業(yè)法律顧問;法律盡職調(diào)查

中圖分類號(hào)：D926.5 ? ?文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A ? ?文章編號(hào)：2095-4379-（2019）26-0160-02

作者簡介：張?jiān)票?969-），男，漢族，本科，天津市政建設(shè)集團(tuán)有限公司，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師，研究方向：企業(yè)法律事務(wù)。

盡職調(diào)查對(duì)于企業(yè)的市場活動(dòng)意義重大，詳盡、準(zhǔn)確的法律盡職調(diào)查能夠幫助企業(yè)、投資者了解目標(biāo)企業(yè)法務(wù)情況，避免雙方因信息不對(duì)稱而在市場活動(dòng)中出現(xiàn)重大法律糾紛，提高雙方的相互認(rèn)識(shí)程度，提高價(jià)值評(píng)估的準(zhǔn)確性和有效性。然而，長期以來，我國企業(yè)更注重經(jīng)濟(jì)效益，從而遺留一些法律問題，這些瑕疵在企業(yè)并購等市場活動(dòng)中會(huì)影響到企業(yè)的估值判斷，在這種情況下，企業(yè)法律顧問肩負(fù)著重要的責(zé)任，必須全面、詳盡地進(jìn)行目標(biāo)企業(yè)的法律盡職調(diào)查，以保證企業(yè)的合法權(quán)益不受損失。

一、法律盡職調(diào)查

法律盡職調(diào)查是企業(yè)專業(yè)的法律顧問團(tuán)隊(duì)對(duì)目標(biāo)企業(yè)的資質(zhì)、資產(chǎn)、負(fù)債、重大合同、對(duì)外擔(dān)保、貸款、納稅、勞動(dòng)關(guān)系、社會(huì)保險(xiǎn)等一系列有可能牽涉到法律糾紛的問題進(jìn)行詳盡的調(diào)查。廣義上企業(yè)法律顧問的法律盡職調(diào)查包括兩方面，一方面是目標(biāo)企業(yè)本身的法律問題，例如：重大資產(chǎn)的權(quán)屬、股權(quán)結(jié)構(gòu)問題、重大交易合同、重大勞動(dòng)關(guān)系糾紛、行業(yè)監(jiān)管問題、納稅記錄等;另一方面是與目標(biāo)企業(yè)在交易中會(huì)涉及到的法律問題，如并購類市場活動(dòng)中的法律盡職調(diào)查、私募股權(quán)投資活動(dòng)中的法律盡職調(diào)查等，這方面主要通過目標(biāo)企業(yè)的過往法律問題處理成果進(jìn)行評(píng)估，充分了解目標(biāo)企業(yè)在法律上的瑕疵。企業(yè)法律顧問進(jìn)行法律禁止調(diào)查的根本目的是規(guī)避因雙方企業(yè)信息不對(duì)稱而帶來的重大法律風(fēng)險(xiǎn)，為后續(xù)雙方關(guān)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等方面的交易談判奠定基礎(chǔ)。

二、法律盡職調(diào)查的流程

（一）初始盡職調(diào)查

第一，確定盡職調(diào)查的目的。在不同的市場活動(dòng)中，企業(yè)在法律盡職調(diào)查中的目的也不同，因此，企業(yè)法律顧問在進(jìn)行法律盡職調(diào)查前必須先確定調(diào)查的目的，進(jìn)行有針對(duì)性的盡職調(diào)查。例如：在企業(yè)收購項(xiàng)目中，進(jìn)行資產(chǎn)收購和進(jìn)行股權(quán)收購時(shí)，法律盡職調(diào)查的目的就有所不同。在企業(yè)通過私募股權(quán)基金對(duì)目標(biāo)資產(chǎn)進(jìn)行投資時(shí)，法律盡職調(diào)查的調(diào)查側(cè)重點(diǎn)也有所不同，必須根據(jù)企業(yè)的市場活動(dòng)目的制定確定相應(yīng)的盡職調(diào)查目的，保證法律盡職調(diào)查的質(zhì)量，避免出現(xiàn)調(diào)查錯(cuò)誤。

第二，確定盡職調(diào)查的對(duì)象。在不同的市場活動(dòng)中，企業(yè)的交易對(duì)象不同，企業(yè)法律顧問進(jìn)行盡職調(diào)查的對(duì)象也就不同，例如：在企業(yè)收購項(xiàng)目中，進(jìn)行資產(chǎn)收購時(shí)，企業(yè)法律顧問的法律盡職調(diào)查對(duì)象是資產(chǎn)的出讓方;進(jìn)行股權(quán)收購時(shí)，企業(yè)法律顧問的法律盡職調(diào)查對(duì)象是目標(biāo)企業(yè)及旗下分支企業(yè);企業(yè)投資私募股權(quán)基金時(shí)，企業(yè)法律顧問的法律盡職調(diào)查對(duì)象是基金公司和被投資目標(biāo)企業(yè)。

第三，確定盡職調(diào)查的范圍。在不同的市場活動(dòng)中，目標(biāo)企業(yè)類型不同，企業(yè)法律顧問的法律盡職調(diào)查的范圍也不同，一般情況下，法律顧問的法律盡職調(diào)查范圍包括目標(biāo)企業(yè)的經(jīng)營概況、動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)、勞動(dòng)關(guān)系、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、訴訟案件、仲裁案件及其他事項(xiàng)。若目標(biāo)企業(yè)在不同地區(qū)有分支機(jī)構(gòu)，需要將范圍擴(kuò)大至必要分支機(jī)構(gòu)，若目標(biāo)企業(yè)在海外資產(chǎn)，則需要提供相關(guān)資料原件或復(fù)印件。

第四，盡職調(diào)查函的起草和發(fā)送。企業(yè)法律顧問在起草盡職調(diào)查函時(shí)，應(yīng)盡量要求被調(diào)查方按照盡職調(diào)查函所列的順序，以書面形式答復(fù)其中的所有各項(xiàng)問題，并提供相關(guān)資料的完整、齊全的復(fù)印件。若被調(diào)查方的答復(fù)函中出現(xiàn)未陳述清楚的事實(shí)、情況或文件，以及需要對(duì)答復(fù)函中已陳述的事實(shí)、情況或文件的真實(shí)性進(jìn)行確認(rèn)時(shí)，企業(yè)法律顧問應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步獨(dú)立深入調(diào)查。

（二）進(jìn)一步盡職調(diào)查

企業(yè)法律顧問拿到目標(biāo)企業(yè)提供的資料后，可以開展進(jìn)一步的盡職調(diào)查，即到工商行政部門、銀行等部門進(jìn)行資料信息核實(shí);要求被調(diào)查方對(duì)有關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行補(bǔ)充說明或作出答復(fù)，并在補(bǔ)充說明、補(bǔ)充資料上由被調(diào)查方進(jìn)行簽字和蓋章;依據(jù)被調(diào)查方提供的不動(dòng)產(chǎn)文件進(jìn)行現(xiàn)場核查，確定不動(dòng)產(chǎn)的歸屬;細(xì)致認(rèn)真審閱被調(diào)查企業(yè)提供的資料文件，確認(rèn)被調(diào)查企業(yè)所提供文件的完整性、真實(shí)性、合法性;最大限度地甄別被調(diào)查方提供的資料，排除資料中的虛假事實(shí)，挖掘資料中被隱瞞或被忽視的事實(shí)，確定文件復(fù)印件與原件一致，確定印鑒、簽字時(shí)間等方面的前后一致和合理銜接，確定調(diào)查文件上的蓋章、簽字是否真實(shí)等。

（三）撰寫盡職調(diào)查報(bào)告

企業(yè)法律顧問在撰寫盡職調(diào)查報(bào)告的序言部分時(shí)，要明示本法律盡職調(diào)查的目的、對(duì)象和范圍，盡職調(diào)查的截至日期;在正文部分中，要準(zhǔn)確描述盡職調(diào)查的具體內(nèi)容，包括公司概況、經(jīng)營、資金、負(fù)債、貸款、不動(dòng)產(chǎn)、勞動(dòng)關(guān)系、訴訟、仲裁等方面的內(nèi)容，列舉出調(diào)查過程中獲得的事實(shí)或信息，發(fā)現(xiàn)的問題，說明可能存在的法律風(fēng)險(xiǎn)，提出相應(yīng)的解決方案或建議;在報(bào)告結(jié)尾部分，要對(duì)引用具體說明，表明報(bào)告中數(shù)據(jù)的來源是被調(diào)查方，還是企業(yè)法律顧問獨(dú)立調(diào)查。

三、企業(yè)法律顧問在法律盡職調(diào)查要注意的關(guān)鍵點(diǎn)

（一）審慎、盡職的態(tài)度

企業(yè)在市場活動(dòng)中往往需要盡快完成市場交易，若法律顧問的盡職調(diào)查遲遲不能完成，必然影響企業(yè)的市場活動(dòng)進(jìn)程，浪費(fèi)企業(yè)的時(shí)間和資金，因此，企業(yè)法律顧問必須盡快完成調(diào)查。同時(shí)，企業(yè)法律顧問面對(duì)的是法律方面的文件審查和實(shí)地調(diào)查，肩負(fù)著排除法律方面問題和風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任，法律問題本身就具有嚴(yán)肅、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)奶匦浴Ｒ虼耍髽I(yè)法律顧問在進(jìn)行法律盡職調(diào)查過程中應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持審慎、盡職的態(tài)度，審慎對(duì)待被調(diào)查方提供的資料文件，高效獨(dú)立地完成盡職調(diào)查，避免調(diào)查報(bào)告出現(xiàn)重大錯(cuò)誤，給企業(yè)帶來不必要的經(jīng)濟(jì)損失、法律責(zé)任。

（二）采取必要的防范措施

企業(yè)法律顧問在法律盡職調(diào)查過程中難免會(huì)遇到一些左右調(diào)查進(jìn)展和結(jié)果的困難情況，必須采取必要的防范措施，分清責(zé)任，保證盡職調(diào)查的正常進(jìn)行。例如：妥善保存被調(diào)查方的書面答復(fù)，調(diào)查報(bào)告中寫入免責(zé)條款，獨(dú)立調(diào)查過程中取得被調(diào)查方和相關(guān)部門的許可等。企業(yè)法律顧問不可因?yàn)檎{(diào)查困難，而不采取這些防范措施，使法律盡職調(diào)查不能正常進(jìn)行，導(dǎo)致影響法律盡調(diào)的質(zhì)量。

（三）保守被調(diào)查方的商業(yè)秘密

在盡職調(diào)查中，雙方一般要簽訂保密協(xié)議。在調(diào)查目標(biāo)企業(yè)時(shí)，企業(yè)法律顧問必然會(huì)接觸到一部分目標(biāo)企業(yè)的商業(yè)秘密，接觸到目標(biāo)企業(yè)的核心成員。法律顧問要遵守作為調(diào)查人員的職業(yè)操守，保守被調(diào)查方的商業(yè)秘密，不可泄露被調(diào)查方的秘密。若企業(yè)與目標(biāo)企業(yè)之間的商業(yè)活動(dòng)不能達(dá)成，則目標(biāo)企業(yè)可依據(jù)保密協(xié)議追究盡調(diào)中的泄密行為。即使企業(yè)與目標(biāo)企業(yè)的達(dá)成了商業(yè)活動(dòng)，目標(biāo)企業(yè)依然存在對(duì)保守自身商業(yè)秘密訴求的可能。

四、結(jié)束語

盡職調(diào)查是企業(yè)進(jìn)行市場活動(dòng)時(shí)十分重要的工作環(huán)節(jié)，能夠盡可能解決對(duì)方市場主體信息不對(duì)稱的問題，幫助企業(yè)盡可能了解目標(biāo)企業(yè)，使雙方在談判過程中能夠有效進(jìn)行利益平衡，從而形成相對(duì)公允的價(jià)格，保證雙方的合法利益。

[ 參 考 文 獻(xiàn) ]

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