基于DEA-Malmquist 我國跨境電商企業經營績效評價研究

李鋒剛　陳芳芳

摘要：跨境電子商務市場日益繁榮，企業的經營效率反映其發展水平。收集15家跨境電商企業財務數據，運用數據包絡分析法中的BCC模型和Malmquist指數，對企業經營效率進行靜態、動態效率分析。研究發現，2015～2017年全要素生產指數總體呈上升的趨勢，大部分企業都有達到純技術效率有效，導致跨境電商企業技術效率偏低主要是由規模效率偏低造成，因此提出在保證產品質量的前提下，采取精細化運營、先進的管理方式、控制經營成本等對策提高企業經營效率。

關鍵詞：跨境電商;經營績效;規模效率;精細化運營

一、前言

跨境電商在“互聯網+外貿”的形式下迅猛發展起來，市場交易規模不斷擴大，逐步成為我國外貿經濟發展的支撐力量。2017年我國跨境電商整體交易規模已達到7.6萬億元人民幣，預計2018年可達到9萬億元以上。2018年以來，海關和商檢的合并、簡化增值稅稅率結構等一系列利好政策為跨境電商提供了很好的外部環境。盡管內外環境如此之好，國內跨境電子商務經營方面仍存在運營管理、營銷戰略、供應鏈管理等方面，造成企業整體經營效率沒有數據顯示的那么樂觀。本文利用DEAP2.1軟件建立BCC和DEA-Malmquist指數模型分析企業的經營績效、演化趨勢，確定關鍵影響因素，尋求提高經營績效路徑，幫助跨境電商企業解決經營難題、增強獲利能力。

二、文獻綜述

關于電子商務企業經營績效評價研究，客觀性較好的DEA方法常被用做評價電商企業的經營績效。殷夏以滬深4家純電商上市公司和44家零售業上市公司為分析對象，運用CCR和BCC模型進行績效對比分析，認為電商企業具有純技術效率優勢，零售商業可通過提升效率實現變革;耿文莉等人運用傳統DEA方法和有效改進DEA中自身最優的交叉效率評價方法對10家電商平臺賣家進行效率評價，得出更為精確的企業有效排序結果;張體俊對11個電商平臺企業進行靜態分析和動態分析，提出企業需通過提高自身經營效率去適應行業多元化的競爭。張倩運用DEA方法中的BCC模型和超效率模型，對14家跨境電商企業經營績效是否有效做出判斷和進行效率排名后，給出經營與管理方面的改進建議。本文將在此基礎上進行擴展，在DEA中引用Malmquist 指數，評價15家跨境電商企業在時間序列上的動態效率變化，多角度考量企業經營績效。

三、研究方法與指標選取

（一）研究方法

1. DEA模型

數據包絡分析法（DEA）是根據多項投入指標和多項投出指標，利用凸分析和線性規劃的方法，評價具有相同類型投入和產出的若干決策單元相對效率的數量分析方法。DEA方法可分為兩種：第一種是規模報酬不變的CCR模型。假設有n個決策單元DMUi（1≤j≤n），每個決策單元DMU有m個輸入變量、s個輸出變量，x，y分別表示第j個決策單元的輸入、輸出變量，有：xj=（x1j，x2j，…，xmj）T，j=1，2，…，n;yj=（y1j，y2j，…，ysj）T，j=1，2，…，n，其中xij表示決策單元DMU-j對第i種投入的數量，yrj表示DMU-j對第r種產出的數量。經過計算變換，構建CCR的對偶模型如式（1）所示：

第二種是規模報酬可變的BCC模型。BBC模型建立在CRR模型基礎上，在約束條件上加入權重為1的約束，即λ=1。在規模報酬可變下的條件下，綜合效率等于純技術效率和規模效率之間的乘積。

2. DEA-Malmquist模型

CCR模型和BCC模型可以計算不同企業的相關有效性，但不能評價決策單元的動態變化有效性。在1994年Fare等人構建基于距離函數計算全要素生產率變化指數，以相鄰兩個決策單元作為參照，對比分析效率是否有改進，進而彌補DEA模型的不足，具體表達如式（2）所示：

（二）指標選取和數據來源

1. 指標選取

借鑒電商企業經營績效評價指標，構建的指標體系如表1所示。

投入指標：資產規模和員工人數是企業經營過程中的實物投入，是影響企業的效益的直接因素;主營業成本是企業一定時期內主營業務方面的成本支出，與產出指標中的主營業務收入相結合，反映企業在主營業務方面的情況。

產出指標：主營業務收入代表企業的發展潛力;凈利潤反映企業的盈利能力。

2. 數據來源

數據來源于2015～2017年15家跨境電商企業在全國中小企業股份轉讓系統（新三板）公開披露的年度報財務報表中的數據，2017年15家企業的數據信息如表1所示。

運用軟件DEAP2.1，基于DEA中的BCC模型和DEA-Malmquist指數模型，評價15家跨境電商企業的經營效率。

3. 負值轉換

通過觀察發現部分企業的凈利潤為負值，但模型不能處理指標值為負的情況，需要進行變換。查閱相關文獻得知，存在無量綱化、將負數變成一個接近于零的正數、將輸入輸出向量寫成矩陣形式，進行初等行變換，把負的分量全部變為正的分量、采用加值變換進行數據平移這四種解決負產出情況的方法。四種解決方法中初等變換具有普遍性，對于任何存在負產出的情況都能求解出正確的效率值。所以，本文采取初等行變換，利用“（跨境通）ij×1+Zij”對負產出指標值進行轉換。

四、實證分析

（一）靜態效率分析

利用軟件DEAP2.1對15家跨境電商企業的投入產出效率進行分解計算，具體結果如表2所示。

從表2中可以看出：

1. 從純技術效率來看，2017年，跨境通、安克創新、傲基電商、擇尚科技、三態股份、跨境翼、淘淘羊、寶貝格子、安致股份、正正電商、海帶寶11家企業的純技術效率值為1，占樣本總量的73%，僅有4家企業的純技術效率值小于1。以這4家跨境電商企業為例，若需要提高純技術效率帶來的產出效果，應從改善日常管理水平和改進企業經營管理制度入手來提升企業經營績效。

2. 從規模效率來看，2017年，安克創新、三態股份、寶貝格子、安致股份4家企業的規模效率值為1，實現了規模報酬不變的穩定發展，剩余其他企業的規模效率值均小于1，并且除了嗨購科技、海帶寶兩家之外的9家企業均處于規模報酬遞減狀態，說明當前大多數跨境電商企業需要適當縮減生產規模。

3. 從綜合效率來看，2017年，安克創新、三態股份、寶貝格子、安致股份這4家企業的綜合技術效率值為1，與企業的規模效率值呈現出一樣的效果，說明規模效率值是影響綜合技術效率值的重要影響因素。藍標電商、百事泰、55海淘純技術效率與規模效率都不足1，除了要縮減規模之外，還需要更新企業的技術和管理方式，優化投入要素組合，以達到綜合技術效率有效。

（二）動態效率分析

DEA方法中的BCC模型是依賴于企業的截面數據進行靜態分析，而企業的經營狀況是一個持續的過程，需要站在動態的角度去評價企業的經營效率。Malmquist指數模型正好彌補了靜態模型的不足，接下來依據15家跨境電商企業的面板數據進行動態分析。運用DEAP2.1軟件得到2015～2017年跨境電商企業全要素生產指數M及其分解項，分析分解后的變化值，發現跨境電商企業在不同年度的變化趨勢，找出影響企業經營績效更深層次的原因。

如表3所示，將15家企業按照全要素生產指數值降序排列。

1. 從全要素指數來看，有三態股份、寶貝格子、安克創新等9家跨境電商企業的全要素指數大于1，占到總數的60%，平均全要素指數達到了1.058，說明2015～2017年國內跨境電子商務行業的整體經營效率是上升的。這是因為在“一帶一路”倡議和全球經貿一體化的深度融合的背景下，跨境電商作為依附于互聯網發展的國際貿易新形式，呈現出了巨大的發展潛力。同時，近幾年跨境電商利好政策的頒布、互聯網技術的進步、消費者購買力的升級，為跨境電子商務行業提供了很好的發展環境。

2. 從15家跨境電商企業全要素指數的分解項看，技術進步變化指數中所有企業都是大于1，平均技術進步指數達到1.161，說明這3年跨境電子商務行業技術是進步的，在行業中起到了推動作用。技術效率變化指數中寶貝格子、安克創新、三態股份、安致股份、傲基電商、正正電商6家企業的技術效率指數均大于1，只占到了總數的40%。剩余9家企業大多由于前期資源投入多，但投資效益具有滯后性，導致技術效率變化值小于1。從純技術效率變化來看，有10家企業的變化值大于1，占到總數的67%，說明大多數跨境電商企業很注重技術創新，且有一定的成效。規模效率指數變化中只有6家企業的值大于1，造成其他企業規模效率變化值小于1的主要是因為跨境電商行業生機勃勃，未來發展形勢不可估量，大部分企業選擇進一步的擴張、增加投入，但在短期內未得到同等收益，出現規模報酬遞減的情形。另外，結合這兩個指標效率值的變化發現：當其中一個因素有效時，那么技術效率與另一個因素效率直接相關;當純技術效率和規模效率都較好時，相對應的技術效率也較好;當二者效率都較差時，技術效率也較差。

3. 從個體企業來看，在 2013～2015年發展過程中，全要素生產率指數發展最好的企業是三態股份。三態股份正積極開展“客戶精細化”管理模式，實現電商業務和物流業務高度協同，同時電子商務的信息化水平也處于行業領先地位，促使企業的純技術效率高，規模效率和技術進步效率有效;海淘寶的技術進步效率變化值排在最后，但其全要素生產率指數的排序并不是最后，說明純技術效率、規模效率、技術進步效率共同影響著全要素生產率指數的變化，純技術效率和規模效率是海淘寶發展的兩個重要因素，海淘寶需要提升技術，實現技術和規模相匹配，走可持續發展道路;淘淘羊的全要素生產率指數排名最后的主要原因是規模效率較低，在擴大規模的過程中沒有先進的技術相匹配。

由表4可知，15家跨境電商企業在2015～2016年、2016～2017年間技全要素生產率指數均大于1，說明國內跨境電商企業的經營效率正在不斷提高。

從平均Malmquist指數來看，在2015～2017年間，平均技術效率變化指數下降8.9%，平均技術進步變化指數提高11.61%，導致平均全要素生產率指數提高5.8%。說明在2015～2017年間，大部分跨境電商企業有積極引進先進技術，促使技術水平生產率上升，技術進步指數提高成為全要素生產率增長的關鍵因素，給整個行業帶來了很好的發展。另外，發現技術進步效率、技術效率變化、純技術效率的指數從2015～2016年到2016～2017年都有上升，只有規模效率變化值在負增長，因為2015年是跨境電商發展井噴年，在政策和市場的雙重利好因素下飛速發展，到了2016年投資熱潮依然不減，中小企業擴大規模，但沒有做到相匹配的資源整合、技術升級。因此，跨境電商企業要緊抓自己的核心競爭力，推行穩深優拓，在市場上站穩腳步，待熟練運用技術、創新有所突破之時再積極跟進，進一步擴大生產規模，這樣企業才能真正實現發展和壯大。

五、結論與對策

（一）結論

1. 基于2017年的15家跨境電商企業各項投入產出指標的橫截面數據，運用DEA中的BCC模型進行分析，發現：我國跨境電商行業只有少量企業處于經營效率有效狀態，大多數企業處于非有效狀態，主要原因是規模效率沒有發揮出最優水平，技術效率與規模效率沒有協調發展，存在投入資源浪費、經營管理體系有待改善的現象;

2. 進行DEA-Malmquist方法分析發現：技術進步效率是生產率提高的關鍵因素，雖然2015～2017年技術效率非有效，但是技術進步效率較好，實現全要素生產率表現較好;同時，純技術效率和規模效率也是對技術效率的有效性重要的兩個因素，但本文所涉及到的大多數跨境電商企業規模效率相對偏低，與技術效率不匹配，企業若要實現可持續性發展，需要對此加以合理改進。

（二）對策建議

為提高我國跨境電商企業經營效率，結合上述研究成果，提出以下幾點對策建議。

1. 注重產品質量、完善售后服務體系

產品質量是所有企業力爭的競爭力，是企業口碑的保證，過硬的產品才能吸引客戶。然而安全、高效的物流運作是保證產品質量重要環節，因此企業要充分利用海外倉儲、物流集散中心，實現平臺化管理，及時了解庫存情況。針對貨物缺失、損害等問題，以保障客戶的合法權益為宗旨，建立易于客戶操作的售后服務流程，減少客戶投訴率、提高客戶滿意度、回購率，促進企業銷售額的提升，實現跨境電商企業DEA有效。

2. 注重精細化運營

如今的跨境電商行業競爭加劇、海外消費者的需求升級，盲目擴大規模不再適用，要想繼續穩步發展下去，精細化運營是跨境電商企業的必經選擇。企業要做到規模擴張與精細化運營并重，一方面為應對跨境電商行業需求升級，適當擴大規模，另一方面不斷推進電子站平臺化、本地化，服裝站品牌化、提高移動端銷售占比和自有品牌占比，并利用算法、模型等手段對企業經營中獲取的各類數據進行綜合分析，實現精準營銷，保持收益良性增長。

3. 控制經營成本，引入先進管理方式

在企業經營過程中，成本是經營決策的依據，是增加盈利的根本途徑，提高經濟效益，須把成本管理放在首位。物流成本方面可以根據銷量、倉庫容量去調配倉庫，不斷優化分倉方式;營銷成本方面可以利用新媒體進行、推廣費用、借助互聯網開創創新性營銷渠道。科學合理的管理模式會提高企業的運作效率，帶來可觀的經濟效益。中小跨境電商企業在提升規模效率的同時，要積極引入先進管理方式，在整體運作提供可靠保證，針對外匯管理：設立專業外匯資金管理團隊，監控各種幣種的波動;針對供應鏈管理：引進先進的信息技術應用，提升企業供應鏈信息化管理水平。

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*基金項目：2017年安徽省科技創新戰略與軟科學研究專項項目（1706a02020011）。

（作者單位：合肥工業大學管理學院）