企業財務風險管理及對策研究

劉春艷

摘 要：財務風險管理作為企業日常管理工作的重要組成部分，其對于優化企業財務資金結構、提高資金利用效率以及減少企業出現財務風險的概率有著重要的作用，但在實際的企業財務風險管理過程中，出現了部分企業資金結構配置不夠合理等問題，本文將就企業財務風險管理過程中所出現的問題進行研究，并就如何進行財務風險管理提一些意見和建議。

關鍵詞：企業;財務風險管理;對策研究

當前日益激烈的市場競爭環境為企業財務風險管理提出了更高的要求，因此企業需要對財務管理過程中可能出現的風險進行防范或控制，但在實際的實施過程中，出現了部分企業資金管理不夠嚴格以及對企業財務風險管理的安全監督力度有待提高等問題，接下來將就企業財務風險管理過程中出現的問題進行簡析，并介紹幾種防范與控制財務風險的方式和方法，為企業財務風險管理盡綿薄之力。

一、企業財務風險管理的意義

（一）通過降低財務風險來減少風險損失

企業財務風險管理主要包括企業主體對理財過程中可能出現的風險進行識別、度量以及分析評價三個階段，其中，風險識別是指對企業可能面臨的風險進行性質以及危害性的識別，通過進行風險識別做好企業的防范措施，以此來降低其實際到來時所產生的風險損失，其是財務風險管理的基礎。而在進行風險識別之后，還需要將其對企業財務資金結構以及資金運行的沖擊進行度量，結合對財務風險的度量，企業需要出臺一系列的資金準備來幫助企業度過難關，并積累企業財務風險管理的經驗，最后，則需要在風險過后對財務風險進行分析評價，將其對企業資金運營鏈產生的沖擊以及對企業日常管理所造成的損失進行評估與分析，并與風險來臨之前的識別以及度量進行對比，對企業此次財務風險的防范措施做出評價，進而在后續的財務風險管理過程中能夠以更加強大的姿態進行風險的防范，因此，通過進行企業財務風險管理，可以在一定程度上提高企業對于財務風險管理的重視程度，并督促有關企業在日常管理中加強對財務風險的防范力度，最終降低企業在財務風險的影響下所產生的損失。

（二）增強企業的經濟實力與市場競爭力

企業財務風險管理的另一個意義是增強企業的經濟實力與市場競爭能力，企業可以通過財務風險管理了解與熟悉企業內部資金運用情況以及在籌資過程中遇到的問題與風險，使企業能夠對其將要面臨的財務風險做出準確的判斷與評估，加強其對財務風險的預測與防范，同時，財務風險管理在企業人才交流引進、自主技術創新以及資產流動等方面有著重要的參考意義，當前財務風險的主要來源之一是企業無形資產的核算，而通過企業財產風險管理可以加強無形資產的核算與監督工作，減少企業各方面管理產生風險的概率，使企業有效地控制財務風險，另外，企業財務風險管理的目標是將社會經濟效益、生態效益以及降低企業財務風險相結合，使企業在激烈的市場競爭環境中占據有利地位，所以，進行好企業財務風險管理工作可以增強企業的經濟實力與市場競爭力，為企業的發展提供財務安全保障。

二、企業財務管理過程中容易出現的風險

（一）部分企業資金結構配置不夠合理

財務風險來源的主要原因是企業資金結構的配置不夠合理，由于部分企業處于負債狀態，因而其財務負擔較重，但隨著市場競爭壓力的增大，企業負債情況更加嚴重，隨之而來的是企業償債能力的降低，而部分企業過于追求高收益，對于企業的實際財務運營情況不夠熟悉，使得企業的資金結構配置不能夠滿足市場競爭的要求，企業資產負債率較高，而債權資本所占企業總體資本的比例增加，出現了債權資本與股權資本比例失衡的現象，同時部分企業對于企業的長期發展缺乏明確的規劃，沒有為企業制定合理的發展目標，在中短期內負債流動情況較多，并且資金結構配置不夠合理，使企業的財政風險加大。

（二）部分企業財務資金管理不夠嚴格

部分企業財務資金管理不夠嚴格是導致企業出現財務風險的另一個原因，企業的發展需要足夠的資金鏈作為支撐，只有資金運轉順暢且及時，企業的生產活動才能夠有充分的資金注入，其才能夠使用銷售資金購買生產產品所需要的原材料以及機械設備，而為了在市場競爭中占據有利地位，部分企業會大量占據市場份額，但維系企業發展需要吸引客戶，因而會出臺相關的信用政策，但信用政策的出臺會使得流入企業實際管理運行結構的資金減少，一旦企業資產運行遇到困難，企業會由于缺乏足夠的資金做支撐出現較大的財務風險，從而出現企業資金周轉不順暢的情況，并最終導致企業財務管理出現漏洞。

（三）對企業財務管理的安全監督力度有待提高

除了部分企業資金結構配置不夠合理以及財務資金管理不夠嚴格兩種問題之外，有關部門對企業財務管理的安全監督力度有待提高也是財務管理過程中出現的主要問題，審計部門及工作人員是進行財務安全監督工作的主要力量，在企業內部進行財務安全監督時，審計人員不僅要對企業實際的債權資本以及股權資本的比例情況進行了解，還應該對企業現有運行規模下可能遭遇的財務風險進行預估與分析，另外，企業資金的收入與支出也需要審計人員進行監督，以防出現由于資金使用不當而導致資金浪費的情況，但在實際的財務安全監督過程中，由于缺乏嚴格的審計制度以及審計人員的疏于職守，使得企業審計工作陷入了困境，未對企業財務風險管理形成有效的約束與控制，不僅導致企業資金使用不合理，還不利于企業的穩定健康發展。

三、如何更好地進行企業財務風險管理

（一）根據企業實際情況選擇合理的資金結構配置

要想更好地進行企業財務風險管理，第一步需要做的是根據企業實際情況選擇合理的資金結構配置，而對于如何進行財務資金結構的合理配置，企業可以從優化資金結構配置以及健全企業投資效率評價體系兩個角度來進行分析。

首先，企業應當優化財務資金結構配置，對企業實際的資產價值、日常管理運行的成本以及綜合資金中各項資金所占的比重等進行仔細的了解，其中需要重點關注的是企業負債情況在綜合資金中所占的比重，若負債所占比重較大，企業應當在融資時充分考慮到這一因素，貫徹運行成本低且生產效益高的融資原則，將其他企業或者資金的影響降到最低，盡可能地增加股權資本所占比重，選擇合理的比例來進行企業融資，若負債所占比重較小，則可以適當地降低權益資本所占比重，在企業資金運行情況允許的范圍內，通過合理地提高企業資金運行成本來減少財務管理過程中可能出現的風險，因此，企業在優化財務資金結構配置時，應將權益資本與債權資本在總資產中所占的比重進行合理地配置，根據企業資金運行情況處理好收入與支出以及財務風險之間的關系，從而優化財務資金結構配置。

其次，企業還可以健全投資評價體系，企業在當前復雜的市場競爭環境下不可避免地要進行投資等工作，而建立投資評價體系也是優化資金結構的一個重要方面，企業在進行投資之前，需要對所投資行業或者項目的負債資產以及資金運行結構進行了解，在充分考慮市場競爭環境的激烈程度、所投資項目出現財務風險的可能性以及投資所得回報的穩定性與持續性等相關因素之后，才可以組織相關人員開會討論進行此輪投資的可行性，投資評價體系可以出臺對于此類項目市場行情以及投資前景等環節的調研報告，以供相關人員參考，此外，在企業確定投資之后，需要投資評價體系制定科學合理的投資方案，并在投資方案實行之后，對投入資金的使用情況以及回報收益情況進行實時監督，確保不會由于人為因素使得投入資金的不合理使用，企業還應該注意投資項目市場的變化情況，以便根據市場的變化情況及時地調整投資方案，通過健全企業投資評價體系既可以對資金使用情況進行核算與合理使用，還可以有效地減少財務風險管理過程中的風險，從而促進企業的健康發展。

最后，通過優化財務資金結構配置以及健全投資評價體系，可以處理好企業債權資本與股權資本的關系，還可以使企業剩余資金得到有效地利用，從而提高企業財務風險管理的效率。

（二）加強對企業財務資金的管理工作

企業還應該加強對資金的管理工作，充足的資金以及順暢的資金運轉體系是企業得以規避財務風險的重要基礎，而在實際的企業資金管理過程中，工作人員需要對采購原材料、機械設備的維修與保養成本以及綜合資金運行成本等數據進行合理的財務預算，即建立科學合理的財務預算體制，在建立此預算體制之前，工作人員不僅要熟悉以往企業的資金使用情況，如資金的支出以及使用去向等相關情況，還要熟悉現有市場體制下該行業所面對的競爭環境，特別是企業生產產品的價格以及原材料的成本等數據在市場中的變化情況，工作人員需要進行重點分析，并根據現有經濟政策對企業產品所面臨的挑戰以及價格變動等環節產生的影響，做好資金使用過程的預算，并為產品損壞以及設備維修等客觀情況的產生保留一定的彈性，以便應對企業在經營過程中可能出現的風險，另外在資金使用過程中，還需要考慮產品購買商的信用等情況，若其信用程度良好且評價較好，則可以允許少量資金的賒銷等情況產生，若其信用程度較差，則絕不允許產品賒銷，對于部分信用程度較差且賒銷情況較為嚴重的企業，必要時可以采取法律手段進行解決，確保企業自身資金的合理利用以及資金鏈的運行順暢，為企業日常管理與運行提供充足的資金支撐，通過建立資金使用預算機制來控制資金的使用，并允許其保留一定的彈性，從而加強企業的資金管理工作。

（三）加大對企業財務管理工作的安全監督力度

除了根據企業實際情況優化財務資金結構配置以及加強對企業財務資金的管理工作兩種措施之外，加大對企業財務管理工作的安全監督力度也是促進財務風險管理的重要措施，企業要健全內部審計制度以及資金使用監督制度，一方面督促企業工作人員認真遵守資金使用制度的相關規定，并充分認識到合理使用資金對于企業財務風險管理的重要性，盡可能地避免人為失誤導致企業資金的浪費等情況，使工作人員認真對待資金使用過程中的每一個環節，尤其是對產品市場價格的變動以及投資環境的改變等情況，需要實時地進行監督，若產品市場或投資環境出現較大的變動，則需要及時地反饋至企業內部，以便企業管理部門根據市場或者投資環境的變化情況及時地做出反應，避免由于反饋時間較慢而使得企業錯失調整市場的時機，甚至使企業面臨財務風險等危險情況，另一方面，企業可以建立財務風險預警機制，對每個機制中的工作環節做出明確的規定，一旦企業資金使用過程中出現不符合企業規定的情況，審計人員可以第一時間發出警報，并將有關資金使用違規情況的詳細信息匯報給企業財務管理部門，而企業可以通過規定預警指標與參考范圍對資金使用預警系統進行完善，以便其更好地為企業財務風險管理工作。

四、總結

隨著市場競爭體制的逐步深化，企業財務風險管理就變得更加重要，雖然由于部分規章制度不夠健全導致企業資金結構配置不合理以及財務資金管理工作不夠嚴格等相關問題，但隨著資金使用制度與規范的出臺以及對財務風險管理制度安全監督力度的加大，整個企業財務管理工作將會更加順利地進行，而企業也將在充足的資金支撐與運行下避免或降低經營過程中的風險，從而為企業的管理發揮更大的作用。

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