中小企業融資困境與對策分析

劉斌

（國家不銹鋼制品質量監督檢驗中心，江蘇泰州 225700）

在國民經濟發展過程之中，中小企業扮演的作用非常重要，對于促進就業、增加稅收、推動經濟社會轉型都發揮著越來越重要的作用。隨著中小企業的規模不斷擴大，中小企業在成長過程中所需要的資金也會不斷增加，但是由于很多中小企業無法獲得資金幫助，這就使得一些中小企業在發展過程中失去了發展的黃金時機。因此，為了可以更好的幫助中小企業融資，我們需要對當前融資體系進行改革，使中小企業在發展過程中可以獲得足夠的資金支持，這對于促進我國社會經濟發展也具有非常重要的意義。

1 相關概念的介紹

當前，學術界對于中小企業概念并沒有一個統一認知，不同國家對于中小企業定義也不相同。對于我國而言，我國對于中小企業的劃分根據行業不同而不同，例如餐飲行業中如果從業人員人數少于300人，每年營業額低于1億元可以被稱作為中小企業。

融資主要是指獲得來自于金融機構的資金籌集，以便可以更好的幫助企業的快速發展。一般而言，融資又可以分成內源融資和外源融資。內源融資主要是指公司在發展過程中自我資本的積累，這種融資的方式成本非常低廉，幾乎為零。外源融資主要是指企業向其他的經濟主體進行資金籌集，例如向銀行進行貸款，在資本市場發行股票等等。

2 中小企業融資的現狀問題

自上世紀80年代以來，我國中小企業如雨后春筍般出現，中小企業發展步伐也非常快。截止到2018年，我國中小企業數量已經占到全國企業數量的90%以上，為全國貢獻了70%以上的就業崗位，同時超過50%的稅收都是由中小企業來繳納。但是隨著我國經濟社會快速轉型，中小企業在發展過程中也面臨著資金困境現象，尤其是在近些年來很多一線城市出現中小企業倒閉潮的情形。

目前，我國中小企業融資存在一系列困境，例如中小企業融資渠道非常狹窄。在企業融資過程之中，銀行是融資的第一大資金來源。但是當前銀行都更加傾向于向國有企業發放貸款，他們對于中小企業發放貸款的利率常常高于大型企業，這就使得中小企業在融資時存在成本較高的困境。根據一項調查顯示，只有不到10%的中小企業可以獲得來自銀行的貸款。

3 我國中小企業融資困境的成因

3.1 我國中小企業融資困境的外部成因

第一，當前，我國缺乏專門為中小企業服務金融機構。雖然我國具有非常大的金融體系，但是缺乏了對于中小企業專門提供金融服務的機構。在當前中小企業融資渠道中，銀行依舊占據絕對重要地位，而銀行又將自己貸款絕大部分發放給了大型企業或者是國有企業，很多中小企業難以獲得來自銀行貸款。與此同時，雖然我國當前正在不斷推動利率市場化運轉，但是中國人民銀行始終并沒有完全放棄對于利率的控制，這就使得我國廣大商業銀行置于中小企業貸款始終處于一個較高危險的狀態。對于廣大商業銀行而言，他們既想獲利又想避免高風險的項目，因此這就使他們在無形中會減少對于中小企業的放貸。

第二，我國缺乏完善的信用擔保機制。目前，我國并沒有建立全國性的信用擔保機制，雖然一些地方政府愿意為中小企業融資進行擔保，但是這種擔保具有非常強的地方性，在全國范圍內并不普遍。除此之外，在抵押過程之中，中小企業擔保登記的程序又非常繁瑣，而當前資產評估又缺乏正規性，這就使得對于抵押物財產無法進行精確評估，具有較強隨意性，這也導致了當前中小企業所提供的擔保價值無法有效確定，存在很大浮動，對于銀行吸引力并不強。

3.2 我國中小企業融資困境的內部成因

第一，中小企業發展狀況并不理想。目前，絕大部分中小企業都沒有形成良好管理機制，決策者自身素質也不高，對于企業未來發展戰略目標也不夠明確，這就使得企業很可能無法抵御任何市場風險。正因如此，銀行并不愿意為中小企業放貸。與此同時，由于中小企業內部股權結構非常單一，缺乏多人參股局面，這就使得企業內部一般都是家族關系，單一的股權結構也造成了當前公司的資本來源非常單一，無法擴展資本來源方向。除此之外，當前中小企業的生產依舊沒有形成有效的規模，很難以獲得足夠的利潤來吸引銀行的注意力。由于當前中小企業破產率居高不下，這也使得銀行覺得貸款給中小企業風險遠遠大于國有大型企業，最終是很多銀行對于中小企業禁止放貸。

第二，中小企業自身抵押擔保能力也不強。在辦理貸款過程之中，中小企業常常需要通過固有資產進行抵押，但是由于中小企業本身規模不大，其固有資產僅僅只是幾間廠房，這些廠房并不能變現，因此銀行也很難以接受以廠房作為固定資產進行抵押，最終導致中小企業貸款無法及時發放。

4 解決我國中小企業融資困境的建議

（1）我們需要不斷加強中小企業建設。為了可以更好的提高中小企業經營管理水平，中小企業需要對自身財務狀況以及公司治理結構進行調整，不斷提高公司運作效率。與此同時，中小企業還需要不斷完善自身財務狀況，堅決抵制做假賬的行為出現，這樣才能夠使得自身財務狀況更加規范。除此之外，中小企業也需要不斷提高自身的信譽，不能通過虛假的財務報表來獲得貸款，應當加強自身外在形象的樹立。

（2）不斷完善中小企業融資環境。我們需要不斷完善當前中小企業融資法律環境，為中小企業融資提供法律支撐，減少中小企業在融資過程中出現的法律空白點。與此同時，我們還需要加大對中小企業的金融政策支撐。當前，我國中央政府也高度重視中小企業出現了融資難的困境，在多次會議上李克強總理也提出了要幫扶中小企業解決融資難的問題。為此，政府部門可以采取多種有效措施來進一步幫助中小企業融資，例如引導銀行向中小企業提供貸款服務。

（3）引導民間資本合理投資中小企業。中小企業融資渠道除了銀行之外還可以來自于民間的投資。在我國當前的沿海地區，大量的民間投資廣泛存在，在廣東和福建等地區甚至存在著高利貸的現象。據不完全統計，當前我國民間資本的借貸規模已經超過了1萬億元，但是民間資本投資和融資方式并沒有得到有效規范，需要進一步的加強和完善。為此，政府部門應當發揮出自身的引導作用，合理引導民間資本通過合法手續來為中小企業進行投資，解決中小企業在發展過程中出現的資金難的現象。

（4）不斷創新中小企業融資等方式?？梢愿玫膸椭行∑髽I快速發展，解決中小企業融資難的問題，我們可以通過互聯網金融平臺來更好的為中小企業提供有效的融資環境。隨著互聯網金融的快速發展，互聯網金融也已經成為當前中小企業融資的一個重要渠道。據不完全統計，當前互聯網金融每年都以10%以上的速度在不斷遞增，到了2020年很可能總規模會超過20萬億。對于很多中小企業來說，他們從傳統的金融機構獲取貸款的難度非常大，但是通過互聯網金融這一模式獲得融資的難度相對較小。因此，中小企業可以通過互聯網金融來進行融資。但是在進行互聯網金融融資過程之中，我們還需要加強對于融資過程的管控，對于當前的現金流做好實時監控，動用各方面力量形成一支有效的金融監控平臺，這樣才能夠使得融資可以真實的為中小企業發展服務，也可以使中小企業將火所獲得的資金真實用于生產之中，防止利用資金進行其他項目的投資，例如房地產投資。

5 結語

綜上所述，為了可以更好的解決中小企業融資的困境，我們首先需要加強中小企業自身的建設，不斷完善中小企業融資環境，合理引導民間資本對中小企業進行投資，同時還需要不斷創新中小企業融資的方式，這樣才能更好的推動中小企業融資向前發展。