企業應收賬款風險管理與防范措施探討

趙麗

2017 年底，ABS 的規模突破了2 萬億。截至2018 年7 月13 日，銀行間和交易所債券市場共有67 個主體發行的132 只債券發生了違約，涉及違約的債券余額規模達993 億元，已經形成實質性違約的ABS 事件共有兩起，分別是大成西黃河大橋通行費收入收益權專項資產管理計劃、慶匯租賃一期資產支持專項計劃。在當前市場環境復雜、融資方式多變、債務違約事件頻發的情形下，如何做好企業應收賬款風險管理和防范成為當下需要重新審視的一個課題。

應收賬款是指企業在正常的經營過程中因銷售商品、產品、提供勞務等業務，應向購買單位收取的款項，包括應由購買單位或接受勞務單位負擔的稅金、代購買方墊付的各種運雜費等。對企業來說，應收賬款是把雙刃劍，企業一方面可以借助它來擴大銷售收入，占領市場份額，增強市場競爭力，另一方面它也可能給企業帶來管理成本、壞賬損失的大幅上升以及償債能力的下降等。因此，分析企業應收賬款存在的主要風險并采取有效的風險防范策略，是本文探討的主要內容。

一、企業應收賬款的主要風險及原因分析

（一）客戶信用評級中常見的風險

1.對客戶調研不夠充分，客戶評估內容真實性難以保障。有些企業由于對客戶信用評級工作重視程度不夠，使得基層人員對客戶品質、能力、資本、抵押和條件等5C 評估工作不夠細致，評級制度執行不嚴，評級工作流于形式；有些企業制定了客戶信用評級制度，卻因為諸多因素未能有效的持續執行，有些客戶變更未能做到及時調整。對客戶的評估和持續跟蹤浮于表面，為后期業務往來中資金回收埋下潛在風險。

2.評級結果中的授信額度在執行中與實際情況脫節。客戶信用評級結果出來后，不能有效結合企業銷售業務進行管理，日常銷售業務難以按授信額度進行控制。如部分企業存在人治大于法治現象，容易出現特殊客戶向上級單位打個申請，一經批準即獲得更大授信額度，將客戶信用評級結果置若罔聞。客戶授信額度被放大后，往往不能及時縮小，容易導致風險敞口被瞬間放大、持續放大，一旦出現問題，企業管理層很難提前布置，采取相應的應收賬款保全措施。

3.對客戶缺乏統籌管理，風險控制的聯動機制不健全。大型集團下設多家營銷公司，各家營銷公司各自為政，在開展銷售業務過程中未能統籌客戶信用額度，未將客戶信用額度合并設置。當客戶同時與兩家或以上營銷公司發生賒銷業務或存在擔保關聯關系時，各營銷公司只關注客戶在本營銷公司的信用額度，對該客戶在集團其他單位的信用額度和業務情況沒有關注或關注不夠，集團層面也沒有相關制度對同一客戶信用額度合并處理的要求，從集團層面來說放大了賒銷額度，增加了集團應收賬款回籠的風險。比如某集團下設A、B、C、D 營銷公司，每個營銷公司對客戶的賒銷額度最大10 萬元，當甲客戶分別與A、B、C、D 營銷公司進行合作時，如果集團層面未加以控制，甲客戶在該集團的賒銷額度將放大到40 萬元，對整個集團來說，應收賬款的回收風險放大了4 倍。

（二）應收賬款日常管理中常見的風險

1.賒銷額度約束不足，超賬期、超額度發貨控制不嚴。企業為控制風險制定了應收賬款管理規定，但是有些制度對賬期和額度的規定不夠完善。如存在賒銷沒有額度限制，客戶賒銷上限沒有約束，有的客戶賒銷設置了賒銷上限也因監管不到位而使賒銷額度形同虛設，這種無度的賒銷，增加了集團資金風險。在實際交易過程中，銷售部門為更好完成業績，還會存在發貨控制不嚴，超賬期、超額度繼續發貨的現象。

2.應收賬款賬齡分析工作不到位，缺乏逾期報警機制。有些企業對客戶賬齡分析工作頻率低，覆蓋面窄，多數企業一年才做一次賬齡分析，且只對年底應收賬款余額較大的客戶進行分析，這樣容易在年中出現客戶逾期款總額高，客戶逾期面大，逾期金額集中度高，逾期時間長等情況，使企業不能及時控制應收賬款的風險，缺乏有效的預警機制和時時監督機制。

3.合同管理存在不足。如部分客戶有集中采購的需求，簽訂采購合同時即由總公司出面與企業簽訂統一的框架協議，各下屬單位按需求進行采購。有些企業在簽訂框架協議時，未能與總公司明確付款責任，導致企業貨物發出而貨款卻難以及時回籠，最終導致應收賬款余額成倍放大，出現潛在的壞賬風險。再如當下采用廠商銀進行付款結算的模式盛行，部分企業在配合客戶辦理銀行保理業務時，未認真核對保理確認函，導致出現經濟糾紛。

（三）應收賬款事后管理中常見的風險

1.客戶對賬工作不到位。部分企業存在對賬工作敷衍了事的現象，將客戶對賬函傳真或郵寄給客戶后，未能有效跟蹤回函情況，不能及時掌握客戶應收賬款的真實狀況，容易出現業務人員私自占用、挪用客戶資金、客戶收到貨物不能及時開具發票進行結算等現象，有些情節嚴重的還將導致企業出現應收賬款呆壞賬。

2.客戶回訪工作不完善。客戶在市場競爭環境中存在諸多方面的不穩定因素，大多數情況下客戶評估方面的水平也將隨著經營情況的變化而變化，有些企業對客戶回訪工作跟進不夠，對客戶經營狀況、財務狀況掌握不夠充分，一旦客戶出現財務困難時，企業將失去提前采取措施的良機。

3.保全措施執行不到位。有些企業在與客戶的保理業務中，采取了一些擔保抵押等保全措施，但存在擔保抵押程序不合規，資產未進行評估，有些擔保抵押資產不足以支付公司拆借出的資金，抵押資產變現能力較弱，部分資產沒有實物內容等，資金的保全措施不到位。

綜合分析上述應收賬款的風險，不難發現應收賬款風險存在的原因主要有：企業缺乏風險防范意識，盲目賒銷；信用管理機制與應收賬款信用政策不健全；考核機制不完善；各部門信息未能有效溝通等。

二、企業應收賬款風險的防范策略

（一）客戶信用評級中風險的防范策略

建立科學的信用評價體系，制定合理的信用政策并加以有效運用；統籌建立和完善集團各層級單位的應收賬款預警系統；加強各層級員工應收賬款風險管理意識。

（二）應收賬款日常管理中風險的防范策略

加強應收賬款的追蹤管理；完善應收賬款內控制度；運用大數據健全企業應收賬款管理信息系統，通過大數據分析提高對風險客戶的發現能力和控制能力；規范會計賬務處理程序，發揮會計核算監督作用；發揮多部門聯動協同效應，完善銷售合同條款，提高合同條款抗風險水平。

（三）應收賬款事后管理中風險的防范策略

建立健全應收賬款壞賬準備制度；建立企業銷售責任制，健全企業考核機制；完善并落實客戶對賬及回訪制度，及時掌握客戶狀況；完善保全措施方案。

總結

應收賬款管理目標是制定科學合理的應收賬款信用政策，并在這種信用政策所增加的收益和采用這種政策將要擔負的成本之間做出權衡，而應收賬款風險管理則是企業實現這種權衡的保障措施。因此，充分了解應收賬款風險并制定風險防范措施對企業實現銷售盈利具有重要的意義。