公允價值計量在我國會計應用實踐探析

馬先勇

摘要：公允價值計量因其專業性和技術性強、融合多學科、經濟后果顯著、非議也比較多等特點，已成為會計計量領域的熱點研究領域。理論上對公允價值計量屬性的爭議和實務中對公允價值應用程度的探討一直以來也是關注的焦點之一。公允價值國際國內準則的出臺和完善。對商業銀行公允價值計量、風險管理、信息披露、內部控制和績效評價提出了更高的要求。本課題分別從微觀和宏觀視角分析了公允價值帶來的經濟后果。探討了公允價值在商業銀行的實務應用。期望能為金融工具公允價值計量管理在商業銀行的應用提供一定參考。

關鍵詞：商業銀行;金融工具;會計計量;順周期性

中圖分類號：F233 文獻標識碼：A 文章編號：1008-4428（2019）10-0094-02

一、公允價值的現狀

公允價值在我國的發展歷程較短，但其中經歷了初次采用、被質疑、又被采用的過程。2014年1月。財政部制定了《企業會計準則第39號——公允價值計量》，自2014年7月1日起施行，規范了公允價值定義，明確了公允價值計量方法。并對相關信息披露做出具體要求。公允價值計量準則的發布實施，對規范企業對公允價值計量的應用。促進我國資本市場規范發展和深化經濟改革具有重要的開創意義。

二、公允價值的會計內涵：會計計量理論

（一）市場基礎和主體基礎的討論

1.市場基礎、主體基礎的比較

公允價值的市場基礎是指從市場參與者的角度出發。對一項資產或負債的公允價值進行評估：主體基礎是指從報告主體的角度出發，利用管理層內部信息。來判斷一項資產或負債的公允價值。

2.主流觀點對市場基礎的認可

主流觀點認為報告主體在對金融工具進行計量時。應根據金融工具所處的外部市場來確定其公允價值。公允價值計量的邏輯基礎應基于市場，而不是基于報告的主體。公允價值的市場性質體現在：公允價值不依賴于報告主體是否進入交易、公允價值不依賴于報告主體的具體信息、公允價值不依賴于報告主體使用資產的意圖。

（二）關于價值基礎的討論

1.獨立計量屬性觀

公允價值被視為獨立的計量屬性，例如《企業會計準則——基本準則》中明確將公允價值看作與歷史成本、重置成本、可變現凈值和現值一樣獨立的具體計量屬性。

2.復合計量屬性觀

謝詩芬首先提出復合計量屬性觀。她認為公允價值計量是在現行市價和現值基礎上發展起來的一種復合性計量屬性。

3.計量目標觀

劉浩和孫錚從公允價值的來源出發，指出經濟活動中對公平的追求是公允價值概念的根源。他們認為，從客觀的衡量角度來看，公允價值是會計計量要實現的目的，而不是過程。

4.檢驗尺度觀

石本仁和賴紅寧將公允價值視為一種檢驗尺度，用以檢驗其他屬性是否合理，其本身并不具有具體的計量功能。

分析以上四種觀點。第一種觀點是對公允價值狹義的理解，而后三種觀點是對公允價值的廣義理解。

（三）公允價值計量方法與成本法比較

1.公允價值計量的優勢

（1）更能為決策提供有效信息

公允價值計量更能為決策提供有效信息。包含過去的信息、當前的信息，還能體現未來的信息。公允價值計量基于市場。不受客觀因素的影響。更準確地反映公司在當前經濟形勢下的現金流、銷售能力和償付能力。

（2）更能提高信息的可比性

公允價值計量基于當前市場時點的計量方式，因此，相比成本法，在公允價值計量下，同一報告主體在不同時期以及不同報告主體在相同時期的信息將更具備可比性。

（3）更能滿足金融創新的要求

相比過去的成本法，公允價值計量能更準確地抓住衍生金融工具的交易實質。更準確地估計金融工具的未來現金流。從而有效地反映金融工具當前所包含的價值和面臨的風險。

（4）更真實地反映企業的經營成果

在成本法的計量模式下，收入使用現行的價格計量。而成本卻反映了歷史價格，不能正確地反映企業的經營成果。公允價值能將成本轉化為當前的市價，從而與收入相匹配。更真實地反映企業的經營成果。

（5）更能體現對未來的預測

公允價值計量常常使用收益法，為了預測未來的現金流量，有必要分析金融工具市場的未來表現及其價值的變化。由此可見，相比傳統的成本法，公允價值計量更能體現市場參與者對金融資產或負債的未來預期。

2.公允價值計量的劣勢

（1）計量結果可靠性差

公允價值采用的估值技術容易受到人為因素的影響，帶來不好的結果。例如，管理層基于特定目的利用公允價值操縱利潤。

（2）計量過程可操作性差

在不存在活躍交易市場的情況下，估值技術本身的運用存在操作難度。常見的估值技術有近期交易價格、期權定價模型等。因而估值技術的復雜性也對公允價值計量模式的推廣產生一定阻力。

（3）計量信息成本較高

采用估值技術進行定價，這個過程既復雜又麻煩，往往消耗了大量的時間、人力和物力資源。歷史成本將會大大降低企業的信息成本，相比之下公允價值計量增加了報表的準備成本，并且帶來時效性問題。

三、經濟后果：財務波動牲

（一）公允價值運用的經濟結果分析

公允價值的經濟結果主要在以下幾個方面：

1.利潤操縱方面

由于公允價值運用了主觀因素。就產生了一定的利潤操作空間。當市場活躍時，市場中的價格并不是唯一的，選擇哪一個由管理者的意圖決定;當市場不活躍時，由于缺乏標準，管理者可以根據自己的目的選擇市場價格：在使用估值技術時，也夾雜了許多可以人為控制的因素。

2.資產負債觀方面

收益是企業期初凈資產和期末凈資產的差值。因此會計收益在計量屬性上需要盡可能采用公允價值計量。

3.會計信息有用性方面

公允價值提高了會計信息質量和透明度，為投資者提供更加準確的會計信息。但由于其自身的缺陷，公允價值對會計信息的穩定性有一定的局限性和限制。它體現在兩個主要方面。首先，公允價值計量會降低會計穩定性。如果市場非理性地上漲或下跌，則以公允價值計量的收益或損失將被夸大或減少。這種由強烈波動引起的收入不確定性降低了會計信息的穩定性。其次，公允價值會降低會計穩健性。實際上大多數公允價值的估值模型是基于經濟繁榮的。因此在實踐中它對公允價值的估計偏樂觀。

（二）公允價值會計對銀行財務的影響

1.公允價值在商業銀行運用的現狀

（1）公允價值運用的外部條件不健全

我國的金融市場尚不成熟。實務操作方面還沒有出臺相關的制度規范。首先，在使用時，銀行面臨缺乏估值技術衡量公允價值的困難。其次。由于沒有具體的公允價值評估準則，因此對某些項目的評估沒有明確的操作依據。最后，公允價值更容易成為利潤操縱工具。

（2）我國銀行業對公允價值運用持保守態度

公允價值計量要求通過估值模型對資產或負債進行計量不同估值模型、不同參數設置計算出的公允價值可能差異巨大。我國銀行會計人員在這方面經驗相對欠缺。

2.公允價值計量對銀行財務的影響

公允價值計量模型對銀行財務報表的影響主要通過對銀行資產負債表和損益表中反映的上市銀行資產、負債及相關損益進行會計處理來實現。

（1）對資產負債表的影響

當前的會計準則要求將金融衍生工具納入表內核算。采用公允價值計量，相關公允價值變動計入當期損益。這種會計處理既強化了銀行資產負債表會計科目。又擴大了商業銀行的資產債務規模。資產和負債的規模隨公允價值變化，銀行的資產負債率也隨之變化。

（2）對利潤表的影響

公允價值變動損益表反映了公允價值變動對上市銀行當期收益的影響，主要是對上市銀行凈收入的影響。

（三）對宏觀經濟影響

公允價值對宏觀經濟的影響體現在順周期效應上。所謂的順周期效應指在市場持續惡化的情況下，公允價值計量迫使金融機構不斷減記資產損失，又由于資產縮水，迫使銀行不斷補充資本金，如果無法從外部補充，只得出售所持資產，產生惡性循環，使得資產價格開始新一輪下跌。

四、結論

通過回顧公允價值計量理論的起源和發展歷程，本文的研究結論和建議有以下幾個方面：

第一，公允價值是保障金融體系平穩發展、促進金融創新的重要工具。公允價值計量僅僅是會計計量方式的一種計量工具。經濟周期波動源于企業經濟行為。并受宏觀經濟政策、政府法規和公共心理學的影響。會計準則只是其中一個方面。

第二。不斷完善公允價值會計。加強對公允價值的應用。公允價值會計本身的發展是—個隨著金融市場的變遷而與時俱進的過程。盡管金融危機后。國際會計領域對公允價值的計量做調整。盡量降低公允價值的順周期效應，但對于堅持公允價值計量的立場并未動搖。開發、使用、驗證估量模型就成為公允價值評估最困難、最主觀的環節，在這方面。各國會計準則并未出臺太多的操作指引。因此，國際會計領域未來仍需根據金融市場發展進程與需要。不斷完善公允價值會計，尤其是要加強對估值技術運用的實務指南。

第三，從公允價值計量的發展歷程可以看出，公允價值計量在如實反映資產價值方面的重要性和必要性已經非常明確。但在什么條件下應用以及如何應用公允價值，特別是在極端經濟環境下如何應用公允價值計量，則需要會計界進一步探索。因此。盡快建立統一、具體的公允價值計量指引是未來公允價值計量會計準則研究的重點。