集團化資金管理風險及對策的研究

唐山寶華房地產開發有限公司

集團化企業的資金管理水平直接關系到我國綜合國力及國際地位的提升。隨著集團化發展戰略的深入實施，大型企業建設規模持續擴大，雖然為企業生產效益及經濟水平的增長奠定了重要基礎，但也使得集團企業中人員結構復雜、管理鏈條長、資金風險高等問題被暴露出來，需企業管理部門能夠積極預控實際生產經營不穩定因素，實現穩定有序發展目標。

一、資金管理的相關概述

(一)資金管理概念

對于企業經營而言，資金管理主要就是指對資金進行計劃、籌資、分配及監管[1]。資金管理不僅需體現資金循環特征，更要嚴格遵守國家及相關管理部門頒布的明文規定，依照企業經營活動，對資金流向進行動態把控。不僅如此，在資金管理過程中，需結合內外環境及企業階段性發展計劃開展，對資金進行科學的規劃及科學評估，對企業資金管理模式進行不斷的完善與優化。

(二)資金管理模式

在高質高效的資金管理過程中，企業也應結合自身發展規模及發展能力，對資金管理體系進行嚴謹的部署。現階段企業所應用的資金管理模式主要為集中管理模式，分為以下幾種：第一，統收統支模式；第二，預撥備用金模式；第三，企業結算中心模式；第四，第三方財務公司管理模式等。

(三)資金管理重點

從廣義上來講，資金管理是資金整個流動過程的控制，包括籌資控制、投資控制及現金流控制[2]。其中，籌資管理指對籌集資金的利用及規劃；投資管理依照投資計劃，最大限度的提升資金利用率。因此為提高企業資金管理可行性，相關管理人員也應明確資金管理重點，以多角度分析出企業資金管理期間面臨的風險性。

二、集團化企業資金管理特征

就目前來看，集團化發展模式已然成為大型企業重要發展戰略之一，是企業實現又好又快發展的必經歷程。

(一)資金管理集中化。與相對獨立的企業相比，集團化企業可利用資本管理的方式將成員企業有機的聯系在一起，通過整合資金鏈等方式，降低市場交易成本、分散企業在實際生產經營過程中的各項風險，最大限度的發揮出強有力的集團協同效應。

(二)資金風險分散化。集團化企業資本管理風險更高，風險具有多渠道擴散、傳播及滲透的能力，一旦成員企業資金管理出現風險，則會通過聯絡關系分散到其他企業中，使得負面影響愈加嚴重。

三、集團化企業資金管理風險

以H集團化企業為例，該企業在資金集中式管理過程中，各成員企業通過資金集中管理中心形成了緊密的聯系，各成員企業資金管理原則及需求均由企業解決。但集團總部自身資金控制水平有待提升，內部資金控制機制沒有滲透至各成員企業中，造成集團化企業資金管理存在著以下風險。

(一)資金結算風險

在集團化企業進行集中式資金管理的過程中，大部分會通過統一的平臺結算，因此一旦結算系統出現故障或人為錄入信息時存在誤區，則極有可能造成資金結算風險被擴大化，對企業總部及各成員企業經濟利益帶來極大的沖擊。

(二)資金控制風險

因受地區經濟發展水平及市場因素等影響，成員企業所面臨的資金風險存在著一定差異性，企業總部與其他成員企業之間的資金監督體系尚待完善，所實施的資金監管標準顯然不適合所有成員企業，若資金控制職責沒有落實到企業各部門中，容易造成資金監管體系實際執行力不高，資金控制風險只增不減。

(三)金融風險

集團化資金管理風險也體現在企業金融活動中。具體而言，部分集團化企業通過吸收存款等方式將各成員企業閑置及分散的資金集中在一起，并通過放貸手段分配到集團內其他需要資金的企業中，雖然一定程度上的實現了集團內資金有效的流動及余缺調劑，但也使得原本可由外部金融機構承擔的風險全部轉移到集團內部消化[3]。不僅如此，由于集團內企業大多處于同一行業或相同生產體系，一旦宏觀經濟出現較大波動，則極有可能增加集團內金融信貸風險，對集團經濟利益造成不利的影響。

(四)投資風險

為更好的促進集團化企業快速發展，企業管理需有效組織金融投資活動，以切實提升資金利用效率。但受到社會主義市場經濟新常態化影響，金融市場基準收益率明顯下降，股票及資金等各類投資形式收益率不高，造成投資風險增長迅速[4]。不僅如此，我國集團化企業主要以第三方財務管理公司來管理資金，而投資利率的降低將會造成財務公司收入下滑，大大影響到了資本管理的專業性及嚴謹性。

四、集團化企業資金管理風險對策

(一)健全資金結算系統

為更好的控制與轉移集團化企業資金管理風險，管理部門應從構建高效安全的資金業務信息系統為主，確保資金管理系統運行穩定性，通過數據異地備份等手段，避免系統出現故障對資金管理工作造成嚴重的不利影響。另外，在資金結算系統的健全過程中，也應保障系統的靈活性，快速轉變系統內資金結算模式，實現資金存量、分布及流向的快速查詢。

(二)注重資金事前風險控制

做好集團化企業資金事前風險控制體系，提升資金管理部門事前風險控制意識，確保資金管理工作的高效高質開展[5]。依據集團化企業經營及財務管理目標，深入研究資金流動規律，及時找出造成資金擁堵、浪費及滯留問題的癥結所在，并對此些風險對集團化企業資金使用效果造成的影響進行分析與評價，快速建立起資金風險免疫體系，提升集團化企業資金管理風險抵御能力。

(三)構建資金風險及內部控制機制

1.注重集團化企業資金風險及內部控制機制的構建，從資金管理風險因素、風險事件及風險考察等方面把握資金流動期間的不穩定情況。集團化公司因子公司眾多，各成員企業要統一規范企業管理制度，并通過制定一系列資金管理細則分層分級來防范資金流動風險，并將其落實到基礎部門，如資金計劃的制定與落實，日常報銷制度的管控，內部資金調撥規范，融資投資事項的流程控制等等。另外，重視及加大企業審計力度，定期或不定期對日常經營活動各項內容進行檢查與規范，規避可能存在的資金風險。

2.企業也可成立專門的資金管理部門或機構，對重大經營管理事件中的風險性進行評估，從而審議出相關風險應對措施。

(四)切實提升企業預算管理水平

在提升集團化企業資金預算管理水平的過程中，企業管理部門需從以下兩方面入手：第一，引進資金管理高素質人才，針對資金預算管理重點及專業性知識在財務管理人員群體中開展定期教育培訓活動；第二，要求在預算管理的過程中以完整的預算信息為主，確保資金預算達到集團化且集中管理要求。

(五)注重融資比例的匹配

在控制及轉移集團化企業資金管理風險的過程中，企業管理人員也應注重融資比例的匹配工作。一方面，在全面考慮企業集團賬戶及資金狀況的情況下，尊重及滿足戰略合作要求，依據各成員企業資金集中度，明確其與當地銀行的合作方案；另一方面，注重必要信貸通道的擴寬，依據集團化企業實際生產經營情況，對資金融資進行分步驟、分階段的管理，切實提升資金歸集范圍。

五、總結

總而言之，我國集團化企業資金管理所面臨的外部環境及內部環境依然存在極高風險，因此為更好的適應市場經濟發展潮流，企業管理部門也應認清資金管理中存在的管理水平有待提升，資源綜合利用效果不佳等問題，在確保企業資金平衡流動的基礎上，以最小的支出獲得最大化資產成本，保障企業資金的合理運轉。