新形勢下加強施工企業資金管理的探討

中鐵六局集團有限公司

建筑行業是一個市場化程度高、同業競爭激烈的行業。多年來，受項目利潤率低、業主結算滯后、債務支付壓力大等多種因素的影響，施工企業資金一直比較緊張。在新的形勢下，施工企業如何做好資金管理工作，如何為企業快速發展提供資金保障，成為我們必須要解決的一個課題。本文結合自己工作實，就新形勢下如何如做資金管理工作談幾點看法。

一、施工企業資金管理面臨的新形勢

(一)降杠桿減負債成為國有企業政治要求和經濟責任

十九大報告中中央將防范化解重大風險列為三大攻堅戰之首。防范化解重大風險的核心就是降杠桿減負債。去年以來，國務院、國資委對降杠桿減負債工作進行了多次部署，去年11月印發了《中央企業降杠桿減負債指導意見》，今年6月與中央企業簽訂了2018-2020年管控目標責任書，降減工作已經成為中央企業必須完成的一項政治使命和經濟任務。在這種新形勢下，企業必須把防范化解金融風險擺上重要議事日程，靠借債過日子的時代一去不復返了。這在種新形勢下，企業不但不能新增新債，還必須在資金日益緊張的情況降低負債。

(二)PPP項目投資成為建筑市場主要經營模式

目前建筑市場投融資體制發生了重大變革，PPP項目投資成為建筑市場主要經營模式。這就要求承攬PPP項目的企業具有雄厚的資金實力和融資能力。今年以來，隨著國家對PPP項目管理的逐步規范，對不具備PPP投資模式運作的項目，一些業主要求投標企業以各種形式墊資施工，對資金本來十分緊張的施工企業來說，這無疑是雪上加霜。放棄投資項目，施工企業施工任務將受到重要影響，但如果響應招標條件，在降杠桿減負債的大背景下，資金從何而來？在種新形勢下，這就要求我們創新融資方式，提高資本運作能力，為承攬更多經營任務提供資金保障。

(三)建設誠信企業已經成為企業的一種自覺行動

近年來，國家高度關注農民工工資的支付問題。農民工工資不能拖欠，這已經成為施工企業的一種共識。今年以來，國家進一步加大了對民營企業支持的力度，國家將開展專項的行動清理拖欠的民營企業工程款，這無疑將會進一步加大施工企業債務支付的壓力。特別是隨著國家誠信企業建設力度的加大，“老賴”企業將會付出更大的代價。在這新形勢下，各類債權人維權意識明顯增強，企業會面臨更多的訴訟風險，這就要求施工企業要加強債務統籌管理，提高企業內部資金調劑能力。

二、改善施工企業資金緊張局面的舉措

(一)增強各級管理者的擔當意識，積極應對資金緊張局面。從施工企業發展的歷程來看，急迫的資金需求與有限的資金來源始終是施工企業必須要面對的難題。公司資金緊張，錢從哪里來？從項目那里來。公司要強化項目管控，提高項目盈利能力，使項目成為公司資金的重要來源。項目資金不足，錢從哪里來，從業主那里來。項目部要眼睛向外，緊盯業主，多完成產值多收錢，多創效益多掙錢。各級管理者是資金使用的決策者，更應該是資金管理的籌劃者。在資金緊張的形勢下，各級管理者要統一思想，不上交矛盾，勇于直面問題，想方設法緩解項目資金緊張局面。

(二)加強資金集中管理，增強資金集中調劑能力。資金越是緊張，越是要強調資金的集中統一。一是要強調資金使用權的集中。要明確各層級資金使用權限，超出本層級使用權限的，必須報經上級資金管理部門審批；要明確各層級經濟關系，各層級必須確保各級資金的按時上繳；項目資金要實行的“收支兩條線”管理，項目收到工程款必須匯入公司指定賬戶，未經公司審批同意，項目部不得動用；項目對外資金支付必須通過集團公司內部資金系統，資金支付比例及資金用途必須符合公司債務管理的有關規定。對資金實行集權管理，這一項制度必須作為資金管理的一項鐵的紀律，長期堅持，以徹底扭轉法人實體控制不了項目資金、公司向項目“要款”的被動局面。二是要加強資金實體集中，提高資金使用效益。把各項目暫時閑置、沉淀的資金集中到集團公司層面，形成一個大的資金池，有利于集團公司加強資金調劑，可最大限度地發揮資金使用效益。但部分項目受業主“三方監管”的影響，資金集中遇到了很大的困難。這就要求我們從源頭上規范銀行賬戶開戶立，優先選擇與資金平臺有接口的國有商業銀行開戶，為資金集中創造條件。同時，要提高各單位對資金集中的重視程度，加大對各單位資金集中的考核力度，調動資金管理人員的積極性。

(三)發揮好財務系統作用，及時提出資金解決方案。資金越是困難，各級財務系統越是要發揮好資金管理的組織協調作用。財務部門不僅要了解項目資金狀況，更要提出解決項目資金緊張的綜合方案。要提出有針對性的解決意見，必須深入分析項目資金緊張的原因。有的項目資金緊張是由于業主資金不到位，有的項目資金緊張是由于項目管理不善，虧損較大，有的項目資金緊張是由于變更索賠不及時，合同外欠驗太多，有的項目資金緊張則是屬于階段性的資金收支不均衡。公司、項目部財務部門必須通過深入分析，找準項目資金緊張的原因，具體問題具體分析，提出有針對性的解決之道。各級財務部門了解項目情況要全面，發現項目問題要及時，有了影響項目資金緊張的苗頭，就及時采取措施，防止問題進一步惡化，減少資金緊張對項目的影響。

(四)加強債務統籌管理，增強外欠債務的可控性。要加強公司債務的整體籌劃，強化公司對項目債務的集中管理，防范結算債務償付風險和到期票據的承兌風險。在債務管理方面，公司不僅要按管理流程對項目債務結算的真實性、完整性把關，不僅要對項目債務支付比例進行嚴格控制，還要對債務風險進行總體把控，對公司債務支付進行總體安排。錢從哪里來，總體債務支付到哪個程度，哪些項目的資金是要確保的，哪些隊伍、供應商有可能采取訴訟需優先安排或需提前采取有關措施，都要提前籌劃。同時，要加強債務方管理，從源頭上選擇有實力、守信譽的勞務隊伍、材料供應商，增強企業對債務方的控制，減少公司債務糾紛，維護企業穩定。

(五)加強投資項目評審，防范投資經營風險。隨著國家對PPP項目管控力度的進一步加大，以“投資換項目”成為建筑市場投資經營的一種主要模式。受此影響，企業的對外投資額、資產負債率水平呈快速增長趨勢。為了減少投資項目對企業財務狀況的影響，防范投資經營風險，在投標前，我們從投資項目業主的資信情況、資本金出資比例、資本金回報、資本金退出時間、項目資金支付比例、項目盈利水平、項目對財務狀況的影響等多個方面，對投資項目進行全面評審。同時，對存量投資項目，我們嚴格執行股份公司“五不準”規定，投資項目經營風險得到了有效遏制。

(六)抓好項目管理，消滅虧損項目。要認真落實標前評審和集體決策制度，強化標前評估和成本測算，堅守不攬、不投、不融、不合作的各道紅線，全力優選項目。要加強工程項目過程管控，全面落實工程項目精細化管理要求，分解落實責任成本管控目標，確保實現責任利潤預算目標。要進一步加大虧損項目、“僵尸企業”治理力度，嚴肅問責，努力把出血點止住。

(七)切實抓好雙清工作，努力緩減資金緊張局面。要切實加強清收工作，為項目回收資金創造條件。要加強驗工計價管理，創造確權條件、加快溝通協調，努力縮短收入確權周期；要全面梳理變更索賠項目，抓緊完善基礎資料，抓緊辦理各項簽認手續，做實二次經營基礎工作；要落實二次經營工作責任，形成強有力的二次經營領導機構，推動業主盡快批復變更索賠項目。要加大清欠工作力度，努力回籠資金。各單位要建立強有力的清欠領導組織，完善的清欠激勵體系，建立一支堅忍不拔的清欠隊伍，把清欠工作切實抓出成效。

(八)創新融資手段，保證重點項目資金需求。財務部門要創新融資手段，積極開展融資租賃、應收賬款保理、應付賬款保理、資產證券化等表外融資方式，在控制集團公司融資規模的同時，傳遞融資償還責任，控制各單位借款的沖動，保證各項融資到期按時兌付。同時，要繼續充分運用商業匯票等金融結算工具，控制支付節奏，保證資金有序流動。