新三板掛牌公司財務舞弊手段淺析

山東中彩環保設備集團股份有限公司

一、掛牌公司財務舞弊現狀

新三板市場大規模擴容以來，有的掛牌公司通過虛開增值稅發票、偽造金融票證等手段，人為制造收入相關的經濟利益持續流入企業的假象；有的企業通過費用違規資本化少計成本，通過關聯交易多計收入。證監會對這些違法違規公司進行了嚴厲的處罰。

二、財務舞弊的含義以及表現

美國審計準則規定，舞弊就是故意編制虛假的財務報表。我國審計準則中將舞弊定義為導致會計報表產生不實反映的故意行為。它主要包括偽造、變造記錄或憑證；侵占資產；記錄虛假的交易事項等從而達到增加資產，增加利潤的目的。財務舞弊是一項不可接受的、非法的企業行為，其嚴重影響資本市場參與者對公司財務信息以及資本市場和政府監管機構的信心。

財務舞弊與利益有著直接關系，而低廉的舞弊成本則是其先天的土壤。財務舞弊也反映出了公司治理結構薄弱，內部控制制度形同虛設，會計師事務所審計職能弱化，政府相關部門處罰力度不夠。

三、在我國目前會計準則以及財務核算體制下，掛牌公司主要通過以下幾種財務舞弊的手段，影響各年度利潤以及其他報表數據

(一)虛構客戶以及銷售合同，收入造假

掛牌公司為了達到足夠的收入以及理想的利潤，通過偽造銷售合同、銷售發票等原始單據虛構交易事項，從而虛增收入和利潤。

A公司在2014年至2016年上半年，通過與河南某公司、四川某公司、海南某公司等8家銷售商簽訂沒有真實業務往來的業務，虛構主營業務收入5480萬元。對此，湖北證監局出具了《行政處罰事先告知書》對公司采取出具警示函的行政監管措施，A公司及13名責任人被罰180萬元。

B公司存在虛假采購、虛假銷售等問題，導致相關財務數據不真實，相關財務報告嚴重虛假的問題。對此山東證監局下發了決定書對公司采取責令改正的行政監管措施。

(二)通過不公允的關聯交易虛增收入，虛增營業利潤

關聯交易是公司經營管理中經常出現的且容易發生不公平結果的交易。非公允性是關聯交易最容易出現的問題，關聯方在非充分競爭的條件下，對交易價格等商業要素的判斷可能出現不公正的情況，從而使股東等相關權利人的利益受到損害。正確披露關聯交易類型、金額等信息，有利于中小股東、債權人等報表使用者了解這種交易，為經濟決策提供了相關支持。

C公司在2013年將外購價格396元/支的野山參，市場價格1000元/斤的碎參分別以800元/支、2000元/斤的價格出售給關聯方C酒業。根據《企業會計準則》的規定，該關聯交易價格已經遠超外購同一野山參在同一時間賬面采購價格，超出公允價值的部分不應計入收入。C公司通過價格不公允的關聯交易，虛增利潤7372.93萬元。對此證監會出具決定書，對公司采取出具警告的行政監管措施，C公司及6名責任人被罰145萬元。

(三)隱瞞成本費用，虛增利潤

隱瞞費用的手段很多，沒有掛牌的公司，為了在以后期間包裝掛牌，提前確認費用以提高以后期間的利潤水平。同時公司也會把費用化支出計入資本化支出，不按照會計準則要求計入當期損益。相反，當企業需要較少利潤實現避稅目的時候，就把資本化的支出費用化。

C公司2013年通過少計成本的方式虛增利潤5538.22萬元。證監會查明C公司通過虛構協議將外購山參的成本以人參撫育費的名義計入“管理費用”并調整至“生產性生物資產”科目，少記成本5538.22萬元。

(四)其他舞弊手段：資金支付造假，通過虛假支付供應商貨款將資金轉移；利用虛擬資產舞弊等

寧夏證監局對D公司專項檢查中發現，2014年9月25日公司通過其銀行賬戶將2000萬元增資款分4筆轉賬給了公司的控股股東、實際控制人王某，而在公司賬務處理中將2000萬元增資款沖抵了應付石嘴山市某公司、江蘇某公司、江蘇某某公司和鎮江市某公司4家供應商的往來賬款。其主辦券商，發布《風險提示公告》，通過與會計師事務所的共同核查，認為D公司2014年2000萬元增資款在支付財務處理上涉及財務造假。

四、財務舞弊的治理措施

(一)不斷完善公司治理結構

新三板掛牌公司大多數為中小型企業，財務基礎薄弱，治理機制欠缺。掛牌公司需要不斷完善股東大會、董事會、監事會的工作，加強董事會的獨立性，發揮監事會的監督性。同時根據公司的實際情況建立內部審計制度，加大對公司財務管理的審核力度。

(二)強化中介機構責任，加強監督治理

主辦券商要切實履行對新三板掛牌公司的持續督導工作，加強對掛牌公司的指導，持續督導掛牌公司履行信息披露、規范運作，不斷完善公司治理機制。加強注冊會計師審計業務培訓，提高注冊會計師的風險意識和職業道德水平。保持審計獨立性，在提高執業水平的同時，不斷提高職業道德水平。

(三)完善相關法規，加強監管機制

對現有不完善的法律法規進行不斷修訂，提高財務從業人員法律意識。加強對會計準則的建設與完善，針對市場經營中出現的新問題，及時修正，提高會計準則的適用性。政府相關部門要加大執法力度，嚴加監管，增加違法成本，對違反法律法規的情形給予嚴厲處罰。

(四)加強職業道德教育、提高財務人員綜合素質

加強董監高以及財務人員入職前的職業道德教育，提升從業人員自身的職業素養。公司應定期組織公司管理層以及財務人員培訓學習，了解國家相關法律法規以及相關會計準則，提高企業負責人和財務人員的綜合素質。

(五)建立獨立董事監管制度

目前我國的上市公司都建立了獨立董事制度。部分新三板掛牌公司也建立了該制度，獨立董事對維護中小投資者的利益，監督掛牌公司的經營情況起到了重要作用，因此新三板掛牌公司均應建立獨立董事監管制度，同時保持其獨立性以及實際權利。

五、結論

新三板市場快速發展的同時，財務舞弊的手段呈現出多樣化、隱蔽性等特征，這些與公司內部管理有著緊密關系。在當今的資本市場中，只有加強對公司內部治理機制的完善，同時政府相關部門對其嚴加監管，才能提高公司財務報告的真實性以及可靠性。主辦券商、會計師事務所等中介機構在對掛牌公司指導的同時，也應保持獨立性，對投資者負責。共同建設良性的資產市場。