信息不對稱與企業信貸風險緩釋機制

俞文軍

（中國建設銀行寧波分行，浙江 寧波 315000）

銀行與企業之間信息不對稱，一直是影響信貸風險的主要因素，而這種現象在中小企業中更加的明顯。大型企業在融資渠道上更加多樣化，同時與銀行之間的信息不對稱度相對較低，因此銀行在開展信貸業務時更愿意與其進行，銀行所承擔的信貸風險相對較低；而一些中小企業、小微企業由于自身經營積累的資本較弱，通過內源融資很難獲取到需要的資金，而外源融資的要求又較高，這就使得其更多地依賴于銀行貸款，而銀行在獲取這類型企業的信息時相對較為困難，由此投入的成本較高，無疑為銀行開展信貸業務帶來較大的風險，因此銀行與中小企業、小微企業開展信貸業務的意愿相對較弱，這也在很大程度上限制中小企業、小微企業的發展。

一、信息不對稱概述

信息不對稱主要指的是在經濟交流活動中，一些參與人員擁有其他參與人員所不具有的信息，或者這部分信息需要其他參與人員發出較高的代價才能夠獲取到。而這種信息不對稱現象在信貸市場中主要表現出兩種類型：一類指的是借款人有意隱瞞自身的經營財務狀況，誘導貸款方簽訂貸款合同，這類型情況將增大貸款方的借貸風險，這種現象也被稱之為“逆向選擇”[1]。另一類指的是借款人在獲取資金信息后，對資金的具體使用情況故意隱瞞，未嚴格按照貸款合同約定來使用貸款資金，這類型情況被稱之為“道德風險”。

從當前信貸市場表現出來的現狀來看，銀行在面對信息不對稱環境，為了有效規避“逆向選擇”和“道德風險”帶來的高風險，在與企業建立借貸合同時，常常會采用提高貸款利率或抵押的形式進行，以降低信貸風險。通常貸款利率的高低與企業貸款項目的風險呈現正相關關系，銀行對企業的信用貸款做出風險評估，風險等級越高，其將會對貸款利率做相應的提升，而其中企業抵押物品的價值在很大程度上決定著銀行對企業的風險評估等級[2]。

二、信息不對稱下企業信貸風險緩釋機制探討

在信息不對稱影響之下，銀行所面臨的信貸風險將增大，為降低信貸風險帶來的不良影響，促進銀行信貸業務良性發展，基于信息不對稱建立信貸風險緩釋機制變得尤為重要，下面筆者結合自身的一些見解，提出幾點信貸風險緩釋機制。

（一）企業自身加強誠信觀念

誠實守信是促進良好貸款融資的有效方式，尤其是在信息不對稱的環境下，企業更加應當做到誠實守信，這樣才能夠獲取到銀行的信任，從而降低銀行了解和調查企業真實信息時投入的成本費用，從而增加銀行與企業之間信貸合作的意愿，順利解決企業貸款困難的問題。而如果過多企業在信貸融資市場中不能堅持誠信觀念，在信息不對稱環境影響下，銀行經過綜合評判之后為防止風險過大造成的經濟損失，可能會選擇提升貸款利率或者放棄交易，而這些情況不僅對于企業不利，而且也影響到銀行信貸業務開展[3]。基于此種情況還需企業在日常經營發展中堅持誠信觀念，這對于銀行信用評判有著積極的促進作用。此外，銀行在開展信貸業務時，為降低存在的風險，可以讓信貸業務更加多樣化。如：銀行與企業之間在開展信貸業務時可采用分階段貸款的形式，企業貸款投資建設項目經營狀況良好，銀行方進行后期貸款審批，如果發現企業經營狀況不佳，銀行也能夠及時停止貸款，以降低信貸業務開展中存在的風險。

（二）建立企業信用等級評估體系

單純依靠企業自身誠實守信，缺乏必要的監管和約束，必然無法達到理想的效果，對信貸風險的降低也將十分有限。基于此種情況，在企業信貸風險緩釋機制構建中，還需積極建立企業信用等級評估體系。在市場環境中構建專業性、權威性較高的第三方機構，由其對企業展開信用評估，并給出科學公正的信用評估等級。然后以獲取一定經濟報酬的形式將評估結果反饋給銀行，實現與銀行之間的信息共享，從而幫助銀行快速獲取企業的信用信息[4]。通過這種信用等級評估模式，不僅能夠有效監督企業保持良好的信用情況，而且能夠降低銀行獲取企業信用信息的成本，間接降低銀行獲取企業私有信息的費用，從而讓銀行承擔的貸款信用風險降低。除此之外，第三方機構還可開展信用擔保方面的業務，在對企業信用狀況做出綜合評估后，根據企業的信用等級提供信用擔保，以此來提升企業銀行信用貸款的成功率，同時也降低銀行信貸存在的風險，對銀行信貸業務開展有較好的促進作用。

（三）政府在政策上加以監管

信息不對稱是引起信貸風險增加的主要因素，因此在構建緩解企業信貸風險的機制時，應當著重消除信息不對稱帶來的影響,而政府作為信貸風險緩釋機制構建中的主要參與者，更加應當在其中發揮出主要作用。首先，政府應當在政策上加大信貸違約的懲處力度。對于出現信貸違約現象的企業，對其做出嚴厲的懲處，讓更多企業認識到信貸違約的嚴重性，讓企業能夠自覺遵守信貸條款；其次，政府應當加強金融市場環境的規范，建立更加公平的金融競爭環境[5]。良好的金融競爭環境，有助于信貸業務的健康發展，降低銀行開展信貸業務時存在的風險。

三、結語

綜上所述，信息不對稱不僅增大企業信貸融資的難度，也增大銀行信貸業務開展的風險。而信貸業務又是當前銀行經營發展的主要業務之一，如果存在風險過大必然影響到銀行的正常運營。因此，基于當前企業信息不對稱環境下面臨的信貸風險，構建相應的緩釋機制顯得尤為重要。