普惠金融體系下小微企業創業支持研究

鄧俊淼 閔育鴻 段長偉

小微企業在國民經濟和社會發展、改善民生、繁榮經濟方面具有重要的意義;融資問題是制約小微企業發展的重要因素之一，解決小微企業發展問題的關鍵在于發展普惠金融（程書華;2014）。小微企業創業，能夠有效帶動就業，加速經濟發展，促進社會和諧（顧穎，房路生;2006）。普惠金融能夠緩解中小微企業融資約束，制度環境和經濟水平是制約普惠金融的重要因素，經濟發展水平的提高和法律制度環境的完善，使得普惠金融能夠有效提高小微企業融資可得性，緩解小微企業的融資約束（鄒偉，凌江懷;2018）。普惠金融的發展，在一定程度上能夠緩解創業的金融排斥，降低創業門檻，直接影響著主體的創業，對居民創業均有顯著的促進作用（鄧曉娜，楊敬峰，王偉;2019）。不同學者探討了普惠金融技術和體系的完善對創業的影響，如數字金融的發展和推廣對創業具有顯著的促進作用，其覆蓋度廣度、使用深度和數字支持服務均對創業有顯著的促進作用;尤其對于城鎮化率較低省份、注冊資本較少的小微企業具有更強的鼓勵創業作用（謝絢麗，沈艷，張皓星，郭峰;2018）。對于農民工創業，數字金融在支持農民工創業方面具有較強的可行性和功能優勢（曾之明，余長龍，張琦，汪晨菊;2018）。

小微企業作為經濟發展的主要經濟體，在其發展過程中需要不斷適應環境變化，因此，需要不斷創業來實現企業的可持續發展。尤其當面臨經濟危機沖擊、制度環境變化等重大環境變化時，擺脫困境的重要措施是走創業之路，實現自主創新（貝洪俊;2002）。但是，小微企業創業面臨重要的金融約束問題，不同學者從不同角度探討了如何緩解小微企業發展的金融約束問題。金融資源的可獲得性對于中小企業創業意愿具有關鍵的作用，在轉型經濟體制中更為明顯（Andrew;2007）。

薛菁（2018）分析了新型融資方式對小微企業融資需求滿足度的影響，發現小微企業更青睞于銀行貸款，特別對大銀行貸款偏好更強，新型融資渠道與小微企業融資需求的契合性不強。緩解我國小微企業融資困境需要政府、金融機構出臺適應當前小微企業融資需求特點的信貸政策和服務內容。董曉林，朱敏杰，楊小麗（2016）分析了互聯網融資平臺對緩解小微企業融資困境的作用機制，互聯網金融平臺通過平臺自身信息技術提升和平臺規模擴張可持續提高小微企業融資效率。常磊（2019）分析了政府補助對小微企業融資成本的影響，政府補助并不能提高小微企業的融資能力，對小微企業的融資成本影響是非線性的;政府補助的目標應是降低融資成本，政府應該通過金融服務科技化來實現對小微企業的資助。李建軍，王德（2015）研究認為，互聯網接待平臺具有搜尋成本低、網絡效應大的優勢，擁有比銀行更高的融資渠道價值，是普惠金融服務的重要提供者，規范網絡節點平臺發展，提升其透明程度，對普惠金融體系具有重要意義。文學舟，張海燕，蔣海蕓（2019）研究認為，提升小微企業的聲譽效應，加強擔保力度，增強銀企合作過程中的信任度，有利于提高小微企業信貸獲得率。鄭文莉，彭革，鄭俊（2019）認為破解小微企業的擔保困境，就是創新其擔保方式，建構典型擔保制度規則，建立適用于小微企業融資的法典。郭小葉，張中巖，張海燕（2018）研究了資金互助對小微企業融資的影響，認為農村資金互助合作社能夠顯著提高小微企業的貸款獲得率。與大企業相比，中小企業整體的風險大，破產率高。表現為：一是銀行從中小企業取得真實的財務信息的成本相對較大。二是由于創辦之初的中小企業普遍缺乏抵押資產和信用評級的歷史記錄，使得中小企業與大企業在信貸市場的競爭中處于不利地位，獲得銀行信貸的難度很大（顧穎，房路生;2006）。互聯網金融創新融資模式與小微企業融資需求有很好的互適性，有效降低了投融資雙方信息不對稱和交易成本高的風險，普惠金融下的互聯網金融創新融資可能成為小微企業新的主流融資渠道（王饒璇，吳可;2015）。

本文基于人行鄧州支行根據《關于印發河南省民營和小微企業“百千萬”三年行動計劃方案的通知》的文件精神，采取部門聯動，對實施普惠金融的過程進行考察，分析了普惠金融對小微企業創業的影響。

一、普惠金融體系下小微企業創業理論探討

（一）普惠金融與小微企業創業

普惠金融（inclusive finance）是指在可負擔成本的情況下，為有金融服務需求的社會各階層和全體提供適當、有效的金融服務。小微企業是其重點服務的對象之一，普惠金融是一個體系，其通過整合零散的、各自為政的金融機構和服務成為一個系統，這個系統融入被排斥的服務需求群體中，可促進弱勢群體的創業和發展。依據傳統創業理論，創業企業的金融約束，關鍵在于貸款成本、貸款時間和貸款的規模。這都需要金融機構與創業企業緊密對接。

小微企業是一個理性的經濟行為主體，其在發展中會不斷調整自己的經營，即創業行為，小微企業的創業過程與經濟行為個體一樣，首先得依據市場需求和利潤規劃確定一個創業想法，然后籌集創業資金，在此過程中，由于其處于弱勢地位，從金融機構獲取貸款的可能性不大，因此，在普惠金融體系下，通過政府部門整合銀行機構，形成一個區域普惠金融體系，通過金融機構的制度創新，開發和提供適應小微企業創業需求的金融產品和服務，可緩解小微企業創業的信貸約束，使他們能夠持續性的進行創業，保持小微企業的活力，推動地方經濟的發展。

從普惠金融體系內部金融機構的行為來說，為小微企業提供創業貸款，不僅要承擔信貸風險，還要承擔小微企業創業失敗的風險，而且還要盡量縮短放貸時間，這對金融機構的要求更高。因此，需要政府協調多部門進行。首先，在信息搜集方面，信貸風險的重要來源是信息的非對稱性，不同的部門掌握著小微企業不同方面的信息，通過多部門之間的聯合行動，使金融機構獲得有效的信息，降低信貸風險。其次，普惠金融并不是使金融機構產生更大的風險，而是由政府提供一定比例的風險補償金，從而降低金融機構的信貸風險。最后，普惠金融體系的帶動作用，通過普惠金融的運作，地方小微企業為獲得信貸資金，就必須向那些已經獲得貸款的小微企業學習，從而帶動地方小微企業的規范運作，提高創業積極性。

（二）普惠金融對小微企業創業的影響機制

首先，普惠金融影響小微企業創業機會的可得性，普惠金融體系并不排斥弱勢群體，而是支持弱勢群體，其通過擴大覆蓋率、瞄準弱勢群體、創新貸款流程，使不具備正規金融機構信貸條件的小微企業獲得貸款。其次，普惠金融體系通過貸款流程創新，縮短小微企業獲得貸款的時間，降低其獲得貸款的成本，從而扶持小微企業創業。最后，普惠金融體系的最終目標是促進區域經濟的發展，通過激勵小微企業創業的發展，促進地方產業發展、提高就業，從而推動區域發展，在區域發展過程中獲得綜合效益。

二、案例背景

人行鄧州市支行為解決小微企業創業融資難的問題，采取了以下幾方面的措施：第一，成立了鄧州市民營和小微企業金融服務“百千萬”三年行動計劃領導小組，由相關市委、政府領導任組長，人行、地方金融監管局、銀保監、發改、財政、科技、工信、人社、環保、稅務、金融機構等多部門領導為成員，共同參與，加強溝通協調，強化政策配合，形成工作合力，最大限度釋放政策效能。建立例會制度。原則上，每月召集有關部門召開一次例會，如遇特殊情況，隨時召開會議，溝通相關情況，動態調整政策措施。會同金融辦組織各金融機構、工信、農業、商務、科技等部門分口對標篩選，篩選擬備案企業近200多家，經過環保、產業和稅務部門的再次篩選，選定鄧州市一聯食品有限公司等100家企業作為擬入名錄庫備案企業及時上報，目前經上級行確定92家。第二，建立風險補償基金，金融機構因向名錄庫內企業發放貸款產生損失的，經當地財政、地方金融監管局、人民銀行和銀保監部門共同認定后，2%以內的風險損失原則上使用風險補償基金進行全額補償。第三，協調地方金融監管局、財政等部門，做大做強現有政府主導的市級融資擔保機構。近期將能夠增加注資1億～2億元，統籌為納入“百千萬”行動名錄庫的企業提供融資擔保服務，并強化與省中小企業擔保集團再擔保功能的對接，全面提升為民營和小微企業融資提供擔保服務的能力。

三、實施績效

（一）小微企業貸款總額得到明顯增長

截至2019年7月底，鄧州市金融機構各項貸款244.3億元，較年初增加32.93億元，增長15.6%，其中民營小微企業貸款余額160.7億元，較年初增加20.3億元，增長14.49%。

（二）普惠金融體系內金融機構積極發放信貸資金

鄧州農商行按照人民銀行降準政策要求，將降準釋放資金全部用于民營企業和小微企業信貸投放，釋放資金4.53億元，已全部發放到位，5—7月份鄧州農商行發放民營企業小微企業貸款達10.24億元，為中小微企業發展注入了活力。

（三）持續開展農地抵押貸款，助推鄉村振興

繼續開展“農地”抵押貸款，支持鄉村新型農業經營主體穩健發展。今年繼續推動政府和金融部門履行主體責任，加快配套政策的落實，組織涉農銀行深入調研座談，篩選優質項目，2019年1-7月份，新發放“農地”經營權抵押貸款14筆，金額4233萬元，累放70筆，金額31483萬元，支持鄉村新型農業經營主體穩健發展，助力鄉村振興。

四、普惠金融支持小微企業創業的微觀案例

小微企業創業，即小微企業在原有業務的基礎上，開拓新的業務，進入新的經營范圍或進行技術創新等內容，是企業創業的一種重要方式。普惠金融體系下，小微企業創業主要受到如下影響：

（一）創新貸款流程和內容，降低小微企業貸款獲得成本

通過普惠金融體系的建構，降低了小微企業創業的融資成本。為了獲取資金進行創業，小微企業需要主動找到金融機構，提供抵押擔保等一系列程序，獲得審批后才能獲得貸款，期間需要支付獲取貸款的交易成本（搜尋成本、信息成本和履約成本）和高額利息。在普惠金融體系下，創新了貸款模式，降低了貸款成本。

從企業搜尋銀行到銀行主動找到企業，通過主動溝通，了解小微企業主的貸款需求，針對需求“私人訂制”信貸產品，降低了小微企業的搜尋成本、談判成本和信息成本，從而有效地降低其貸款成本。

案例：鄧州市某農作物種植專業合作社成立于2009年12月9日，主要從事常規農作物的生產及經營，以土地托管、流轉、入股等多種方式合作運營，現以生產小麥、玉米、花生、大豆等大田作物為主，以高效農業等經濟作物生產為輔。該合作社配備有各種農用機具，建立有網絡電商平臺，有現代化的種子加工及倉儲設備，嚴格按照農民專業合作社法運營管理。2013年被鄧州市人民政府授予“鄧州市農民專業合作社示范社”，2014年被河南省農業廳授予“河南省農業標準化生產示范基地”。

創業項目：2018年，建立高標準基本農田項目，實行訂單生產。

從農資供應到產品回收，以減少農產品不良因素，增加農產品高附加值，讓社員從中受益，引導農民轉型，帶領廣大社員致富。在種植、打藥、收割、農資采購等環節農民可以節約投資30%，產品增收及高價回收又可增加25%的收入等。

貸款過程：該項目面臨資金缺口800萬元，創業面臨金融約束，其成因主要是銀行普遍接受抵押物擔保。銀行主要實行土地承包權抵押貸款。鄧州農商銀行知道該項情況后，安排公司業務部客戶經理主動上門對接，探討解決方案，最終確定該項目適用鄧州農商銀行創新試點的“土地承包經營權抵押貸款”業務，在該合作社缺乏傳統抵質押擔保物的情況下，由該合作社取得承包經營權的10000畝土地提供抵押擔保，鄧州農商銀行于2019年1月份為合作社提供800萬元貸款。

（二）提高普惠金融創業覆蓋率

創新金融服務鄉村振興模式，針對有創業項目的小微企業，推出了“普惠貸”“振興貸”“扶貧貸”“返鄉創業貸”“巾幗創富貸”“集體經濟貸”等，滿足各種客戶貸款需求。通過鄉鎮政府對小微企業進行梳理，金融機構做到精準服務小微企業的創業項目。

案例：鄧州市某畜牧業有限公司，成立于2013年8月8日，主營業務是養豬。隨著業務的不斷擴大，需新增種豬600頭，使年出欄商品豬達到2萬頭以上。共需資金500萬元，其中企業自籌100萬元，尚有資金缺口400萬元，該企業了解到“普惠金融”后，通過村支部向銀行申請400萬元一般流動資金貸款。2019年8月30日銀行為該企業辦理一般流動資金貸款400萬元，有效推進了小微企業創業項目的發展。

（三）創新貸款抵押物，提高創業貸款的可獲得性

針對創業貸款抵押品缺乏問題，創新小微企業倉單抵押。申請人可以以小麥、花生等農副產品以及原棉、棉紗等自有原材料、半成品、產成品作為質押物，通過第三方監管公司對質押物進行監管，鄧州農商銀行合理核定融資額度，為客戶提供流動資金支持的業務。操作手續簡便，質押物范圍廣泛，放款速度快。

案例：鄧州市構林鎮有面粉加工企業20余家，全鎮小麥總庫容能力達到8億斤，構林鎮已成為具有較強競爭力的面粉加工基地。通過前期精準營銷，分別向冰潔面粉、鄧襄面粉、新西面粉、永林面粉等十余家面粉企業進行小麥質押授信近一億元，及時授信解決了企業的燃眉之急，盤活了企業資產，達到了銀企雙贏。

（四）縮短貸款時間，提高抓住創業機會的概率

較長的貸款時間，會使小微企業喪失許多創業機會，因此，貸款資金的獲得時間直接影響小微企業創業機會的把握。

案例：鄧州市腰店鄉某居民，經營養牛企業，用外出務工收入搭建好了牛棚，但因缺乏資金支持，養殖規模較小，一年的收入并不多。2018年6月，向鄧州農商銀行提交了貸款申請， 2018年6月，從鄧州農商銀行獲得了8萬元貸款，目前養牛場內已存欄30余頭，按照正常的繁殖速度，2019年年底存欄量可達40余頭，年出欄量可達10頭，年收入可以接近8萬元。

案例：鄧州市某居民，夫妻倆種植了60多畝農田。隨著種植面積的擴大，夫妻的資金周轉出現了困難，夏季收成的糧食還沒全部賣掉，秋季的耕種又開始了。種子、化肥、農藥購買資金缺乏。小微金融部走村入戶開展貸款營銷，整村授信業務。夫妻倆一聽說這個好消息就第一時間聯系了農商行小微金融部的客戶經理。客戶經理了解情況后迅速入戶對客戶基本情況及種植情況進行了了解、調查，從接到申請到發放貸款僅用了短短5個多小時，圓滿完成當天申請、當天授信、當天放款的工作。

案例：某居民想經營一家集成灶店鋪，目前自有資金不足，需要貸款15萬元，想通過自己名下的房產辦理房產抵押貸款。銀行通過詳細了解得知，該客戶目前從事房屋裝修生意，其親戚在本地開了一家火星人集成灶的店，經營良好，并介紹其開店，客戶目前計劃投資30萬元，自己現在只有10余萬的活動資金。客戶經理為其介紹了貸款條件以及利率等政策，隨后展開了實地調查，經過調查核實收集資料，領導審批后，成功地發放了該筆貸款。經過大半年的經營，貸后跟蹤了解到目前客戶經營良好，也在本地打開了市場，經營穩定。

案例：馮某經營收糧業務的企業，收糧是季節性的生意，資金周期短，但是金額需求相對較大。馮某是夏季收糧專戶，適逢變天，想大量儲存花生。聽到同行說農商銀行小微金額部可以給他們貸款，并且速度快，馮某決定試試。接到客戶馮某電話，銀行客戶經理隨即讓他準備相關資料。核實完客戶生意權屬、存貨等信息后，銀行經理當天上午就前往擔保人家中，核實擔保人資格，緊接著又利用午休時間整理資料，于當天下午通過上會并放款。最終客戶利用這筆資金賺取了可觀的利潤。

案例：王某在鄧州市穰東鎮經營一家小型服裝廠，手下有20多名工人。今年夏天，服裝廠突然接到了一批訂單，上一批貨還沒有發出去，回款估計要1個多月，而這個訂單催得很急，王某抱著試一試的態度撥通銀行客戶經理電話申請貸款。銀行迅速行動，趕赴穰東實地調查，使客戶在最短的時間內拿到信貸資金完成了訂單。

（五）解決創業過程中的融資難題

在創業過程中，不可避免會遇到流動資金的難題，普惠金融體系下，對小微企業創業的支持是動態的，是沿著創業進展流程進行可持續性支持的。

案例：鄧州市某食品加工有限公司主要經營小麥粉、餅干、饅頭加工、掛面加工、銷售等業務。企業需要囤積大量優質小麥為年終銷售旺季做準備，但資金周轉問題成了擺在負責人馮某面前的老大難問題。馮某的企業規模擴大后，資金回流趕不上成本的上升，而且還新添置了磨粉機和全自動包裝生產線，如果有充足的優質生產原料，企業今年的效益能翻上一番。鄧州農商行公司業務部客戶經理蘇某了解到該企業急迫的需求，馬上展開貸前調查工作，了解企業的年度訂單情況、財務狀況和資產狀況，然后上報總行審議審批。不到10天時間，就將460萬元流動資金貸款如數轉至企業上游糧食購銷商手中，使該企業長期以來的資金短缺問題得到很好地解決。貸款很快變成農資被投入到生產中去，為企業帶來了更大的收益。

五、基于普惠金融的小微企業創業推動機制

（一）金融機構轉變思路，創新抵押制度

小微企業創業時面臨資金短缺問題以及向銀行貸款時面臨復雜的手續和流程，不僅使交易成本增加，而且還面臨耽誤創業商機，丟掉創業機會的風險。因此，如何通過制度創新縮短貸款申請時間是制度創新的關鍵。第一，創新抵押物，可以使用農地承包權抵押、林地承包權抵押、農村房產、機器設備、倉單等，這樣就盤活了抵押物。第二，創新抵押流程，將不必要的評估、審核和計算流程省略，同時可以用小微企業創業者的信用和信譽作為抵押物，根據實際創業項目的收益性進行抵押。第三，通過完善征信體系替代抵押體系，金融機構平時要多搜集小微企業的經營狀況、風險所在、信用狀況和基本經營前景信息，而不是在小微企業貸款時才搜集相關信息。

（二）政府部門牽頭建立針對小微企業創業的金融體系

第一，政府專門設立金融機構，用以支持小微企業創業的分工體系、安全體系、創新發明以及信息提供等創業行為，通過多元化的金融產品設計，擴大小微企業創業的融資渠道，從而解決小微企業創業的融資問題。第二，政府成立組織機構，定期召開推進會、協商會，增加擔保金。第三，加強政策宣傳，開設小微企業金融服務熱線，以召開金融政策宣講會、銀企洽談會等形式，為企業提供真心暖心的金融套餐，實現銀企對接面對面、零距離。第四，引導金融機構創新信貸產品。目前，稅銀貸、微捷貸、云電貸、科技貸、賬戶云貸、結算云貸等近20余種創新產品為企業提供了多種選擇。

（三）建立小微企業創業貸款風險補償金，優化政府融資擔保機制

建立基于“農地”經營權抵押貸款、“林地”經營權抵押貸款、“倉單”抵押貸款的風險補償金，向優質小微企業創業貸款提供風險補償金，按照不同的行政等級建立，一旦創業企業發生創業風險，發生損失時，經當地財政、地方金融監管局、人民銀行和銀保監部門共同認定后，一定比例以內的風險損失原則上應由風險補償基金予以全額補償。協調地方金融監管局、財政等部門，做大做強現有政府主導的市級融資擔保機構，增加注入資金，為小微企業創業提供融資擔保服務，并強化與上級小微企業擔保集團的再擔保功能對接。

（四）部門聯動分工，精準服務小微企業創業

第一，通過金融機構與工信委、發改委、農業局等部門之間聯合，了解區域內小微企業的經營狀況，同時對照一定的篩選標準，結合本地主導產業，篩選有市場、有潛力、符合產業政策、環保記錄良好、經營規范的小微企業進行精準服務。第二，合理分工，精準服務，完善備案資料進行集體審核。請發改委審核是否符合產業政策，是否是國家禁止、限制或淘汰類項目或產品，工信局審核企業類型和行業類型，人行審核征信情況，環保局審核環保情況，稅務局審核納稅情況，人社局審核就業情況，科技局審核科技創新潛力，完成后同時報送金融辦和人行。第三，針對篩選對象，精準宣傳普惠金融產品，提供金融咨詢服務，提供金融產品信息，精準服務創業小微企業。

（作者鄧俊淼的單位為河南工業大學經貿學院，閔育鴻的單位為人民銀行鄧州市支行，段長偉的單位為鄧州市農商銀行）