商業銀行供應鏈金融業務發展態勢及提升路徑

黃劍輝

近年來，隨著政策環境的不斷優化，金融科技運用的逐漸成熟，供應鏈金融業務發展勢頭迅猛，通過跨界融合與協同發展，成為推進供給側結構性改革、破解中小企業融資難融資貴問題的重要抓手。對于商業銀行而言，在經濟新常態呈現結構性資產荒的背景下，供應鏈金融潛在需求旺盛，市場空間廣闊，成為商業銀行公司業務轉型的重點方向。在此背景下，商業銀行普遍將供應鏈金融作為重要戰略方向和業務增長點，在提升服務實體經濟效率的同時，充分把握經濟新常態下的業務發展機會。

發展供應鏈金融正當其時

供應鏈金融是推動供給側結構性改革的重要抓手。當前，我國經濟已由高速增長階段轉向高質量發展階段，經濟增長方式更加注重平衡發展和結構優化，更加注重在更高水平上實現供需結構的動態均衡。供應鏈金融通過跨界融合與協同發展，打通從采購到生產、流通、消費的各個環節，實現供需匹配，促進降本增效，對于促進經濟高質量發展具有重要意義，成為推進供給側結構性改革的重要抓手。近年來，相關政策積極鼓勵金融機構和核心企業建立供應鏈金融服務平臺，推進供應鏈金融業務發展。

供應鏈金融成為解決中小企業融資問題的重要突破口。我國中小企業是國民經濟和社會發展的生力軍，但融資難融資貴問題一直制約著企業的發展。供應鏈金融以核心企業為中心，對供應鏈各成員進行整體資信評估，降低了中小企業的融資門檻，是解決中小企業融資難題、降低融資成本、防控中小企業信用風險的有效手段。

金融科技為供應鏈金融創新發展提供有力支撐。隨著信息技術的快速發展，大數據、云計算、人工智能、區塊鏈以及物聯網等技術逐步滲透到金融業務中，通過提高效率、提升風控水平、提升服務體驗等方面，助力供應鏈金融業務發展：一是提升經營效率。金融科技高效連接供需雙方并快速傳遞信息，提高合作效率。同時，通過供應鏈金融線上化管理，避開線下繁冗蓋章審批流程，提升審批效率。二是提升風控水平。金融科技使風控流程標準化、線上化、模塊化，降低信息不對稱性，并通過整合客戶征信、工商、稅務等數據進行多維度客戶風險畫像，強化金融機構風險管理能力。三是提升服務體驗。金融科技促使征信方式由對融資主體的信用征信向實際交易轉變，實現快速授信。同時，大數據技術深度挖掘客戶需求，實現為客戶提供定制化服務。

主要商業銀行積極推進供應鏈金融業務發展

商業銀行是國內供應鏈金融的主要資金提供方，在供應鏈金融業務發展前期，市場份額占據主導地位。2010～2017年，隨著互聯網金融的快速發展以及供應鏈金融參與主體的逐步增多，商業銀行市場份額有所下降。2017年后，監管機構加大力度促進市場規范化，商業銀行市場份額有所回升。目前，商業銀行普遍將供應鏈金融作為重要戰略方向和業務增長點，傾注了大量優質資源，業務發展取得積極進展。

首先，大型國有銀行憑借核心企業資源優勢，業務規模穩步提升。截至2018年末，工商銀行已為3200余條供應鏈提供全方位金融服務，為中航工業、中國中車、中石油等12000余名客戶累計辦理供應鏈金融業務筆數超10萬筆，實現放款金額超10000億元;建設銀行累計向3.3萬家企業發放5385億元網絡供應鏈融資，網絡供應鏈合作平臺達1184 家;交通銀行境內累計拓展達標產業鏈網絡超3000戶，供應鏈金融重點產品融資余額超人民幣1100億元，較上年末增長22.42%;農業銀行為眾多核心企業的上下游小微企業發放貸款2.3萬筆，總額達到91億元。

其次，股份制商業銀行積極布局供應鏈金融，業務發展各具特色。股份制商業銀行集中資源推動供應鏈金融業務發展，積累了諸多創新成果，部分股份制商業銀行業務發展迅猛，逐步形成自身核心競爭優勢。

民生銀行在體制機制、業務模式等方面進行全方位創新。民生銀行將供應鏈金融作為重點戰略業務方向，于2018年5月在總行設立供應鏈金融一級部，建立起扁平化、專業化、垂直化事業部制經營管理模式。同時，該行形成了以“民生E鏈”為品牌的供應鏈金融綜合服務體系，包括“通”系列行業解決方案、“E”系列融資產品以及一系列結算理財等綜合金融產品與服務。該行2018年供應鏈金融核心客戶數同比增長121.43%。

平安銀行供應鏈金融具備先發優勢，持續推進商業模式創新。平安銀行借助“橙e網”，通過小企業金融服務平臺，實現與產業鏈核心企業ERP、第三方信息平臺及電商等第三方交易平臺合作，集成銀行對小微企業授信所需的“資金流、物流、信息流”等關鍵價值信息。目前，平安銀行著力打造“交易銀行”產品體系，全面強化科技引領，構建智能供應鏈金融體系，打造開放式SAS平臺。

招商銀行積極探索金融科技賦能供應鏈金融。招商銀行結合自身在電子銀行方面的領先優勢，圍繞供應鏈與交易鏈，建立端到端的產業互聯網金融服務閉環，將互聯網供應鏈金融業務向縱深發展，推出了投商行一體化的“產業互聯網供應鏈金融4.0版本”。近期，招商銀行參與由央行牽頭搭建的粵港澳大灣區貿易金融區塊鏈平臺建設，并落地同業首筆多級應收賬款轉讓融資業務。

供應鏈金融呈現智慧化、專業化、全程化發展趨勢

與信息技術高度融合，呈現智慧化轉型趨勢。伴隨著信息技術的快速發展，供應鏈金融呈現出與信息技術高度融合的趨勢，大數據、云計算、人工智能、區塊鏈以及物聯網等技術，正推動供應鏈運營的變革。目前，商業銀行積極推動供應鏈金融業務向流程標準化、管理可視化、決策智能化的智慧化轉型。如民生銀行供應鏈金融事業部于2018年啟動新供應鏈金融系統平臺建設，以應收E、政采E、汽車金融2.0為建設切入點，著力于打造智慧化供應鏈金融平臺。該平臺將部署應收賬款管理、貨品及物流管理、貸后監測等供應鏈金融專屬模塊，并持續吸收應用區塊鏈、圖像識別等金融科技技術，實現更高效、更便捷、更智能地與客戶系統對接。

專注重點細分行業，呈現精準化管理趨勢。由于各行業盈利模式、資金需求狀況、周期性以及供應鏈金融管理模式均不同，供應鏈金融參與主體只有持續深耕重點細分行業，在對行業屬性和特征進行專業分析和研判后，才能充分了解客戶經營狀況，掌握客戶經營管理中的痛點和需求，有效把握各環節風險，并為企業提供量身定制的供應鏈金融產品服務。目前，部分商業銀行已形成具備自身行業特色的供應鏈金融業務模式。如民生銀行在汽車、醫藥、建工、白酒、家電、政采平臺等六大行業形成了完整的行業解決方案。同時，結合各行業特征，形成了“供應鏈服務+行業解決方案+融資與結算”的全方位產品服務體系。

建立深度信息聯盟，呈現全程化服務趨勢。各類供應鏈金融服務主體將通過互聯網、區塊鏈技術整合電商、支付、物流、銀行、稅務、海關等數據節點，搭建跨產業、跨部門、跨區域平臺，并與政府、行業協會等建立深度聯盟，打破“信息孤島”。同時，通過逐漸明確供應鏈金融各主體交易邊界，進行交易接口標準化、交易合約標準化、交易流程標準化管理，保證數據高效互通，真正實現供應鏈金融全程化服務。如民生銀行積極對接外部數據與服務機構，廣泛引入供應鏈金融生態圈其他參與主體，并搭載云ERP等更多面向B端的服務功能，降低產業活動以及金融活動中的信息不對稱和道德風險問題。

商業銀行供應鏈金融業務提升路徑

2019年7月，中國銀保監會發布了《中國銀保監會辦公廳關于推動供應鏈金融服務實體經濟的指導意見》，鼓勵銀行保險機構成立供應鏈金融業務管理部門（中心），統籌推進供應鏈金融業務創新發展。供應鏈金融業務不僅符合國家政策導向，更是商業銀行適應經濟新常態下的市場競爭格局，以客戶為中心提升核心競爭力的戰略選擇。商業銀行將以市場需求為導向，逐步突破傳統業務流程、系統架構、風控流程等對業務發展的束縛，實現敏捷化地滿足客戶需求，助力實體經濟轉型升級。

優化考核機制，切實引導并激發業務開展活力。考核激勵機制是貫徹落實業務發展戰略，引導商業銀行實現經營目標的指揮棒，商業銀行將通過持續完善考核、利潤分配及不良容忍機制全面調動業務部門積極性。一是完善長短期相結合的考核機制。形成與供應鏈金融業務發展目標相適應的、長期與短期激勵相容的動態考核激勵機制，有效發揮考核對供應鏈金融業務發展的引導作用，推動供應鏈金融業務可持續健康發展;二是健全針對供應鏈金融創新業務的不良容忍機制。針對新模式、新場景、試點項目，在總體風險可控的前提下，積極開展試點項目，允許小范圍試錯。對供應鏈金融業務人員按照盡職免責原則，適當提高風險容忍度，鼓勵業務條線、評審條線開展業務創新嘗試。

契合客戶需求，高效開展產品創新及流程優化。商業銀行有望通過逐步完善業務創新管理機制，實現以客戶需求為中心，敏捷化地滿足客戶需求。一是逐步健全創新管理機制，持續優化業務流程。通過定期梳理并持續優化創新流程，減少決策審批環節，為高效開展業務創新打下制度基礎;二是以客戶為中心，持續完善產品體系。構建快速并通暢的信息傳導機制，及時掌握客戶需求特點，以客戶在具體商業活動中產生的金融需求為產品設計要點，針對企業采購、銷售等場景，持續完善產品體系;三是強化內部溝通協調機制，為客戶提供綜合化金融服務。強化產品部門、客群部門、推動部門間的良性溝通協調機制，降低內部溝通協調成本，快速響應客戶綜合化服務需求。

強化科技賦能，提升在線供應鏈金融競爭優勢。商業銀行將通過加強與信息科技技術融合，重塑商業銀行供應鏈金融業態和服務模式。一是持續跟蹤大數據、云計算、人工智能、區塊鏈等金融科技發展趨勢，結合供應鏈金融業務痛點，積極研究金融科技成果應用轉化，并將應用成果迅速推廣，推進金融科技技術創新與業務發展融合;二是搭建標準化基礎模塊，形成彈性平臺架構。完善標準化、組件化、模塊化的平臺架構，形成具備良好擴展性和靈活性的平臺，實現根據業務發展需求進行靈活快捷地組合，持續縮短系統迭代周期;三是擴充信息端口的可兼容性。促進各類網絡金融系統與核心企業內部ERP系統、物流倉儲信息管理系統、電子商務企業等外部數據的有效對接，實現信息互通以及數據集中化處理。

深耕重點行業，持續加強對產業鏈的把控能力。商業銀行將通過聚焦重點目標行業，深入挖掘重點行業價值空間。一是持續強化對重點行業的深度研究。充分掌握重點行業發展趨勢及發展周期、業務特征、業務模式、融資需求、主要風險等信息，在此基礎上開展有針對性的服務;二是加大重點行業客戶營銷力度。篩選并確定重點行業客戶清單，主動挖掘新客戶;三是深度挖掘供應鏈上下游潛力客戶。在充分把握產業特征并掌握相關信息的基礎上，積極開發多級供應商、多級經銷商客戶。

夯實風控能力，構建匹配業務發展的風控體系。隨著供應鏈金融的發展從1.0的中心化時代逐步步入到4.0的數字化時代，對供應鏈金融的風險管理提出更高要求，商業銀行將契合供應鏈金融業務發展需要，重塑風控體系。一是匹配業務發展特征，進行風險控制理念、模式、手段創新。在理念上從以傳統財務指標進行授信向與貿易背景有關的多維數據進行授信評估轉變;在模式上與電子商務平臺、物流企業和科技公司合作開展聯合風控;在手段上加強金融科技技術的應用實踐與推廣力度，提升風控效率和水平。二是規劃先行、集中監控。優選大消費、弱周期行業，緊跟重點行業、重點區域、重點項目市場環境動向，酌情采取風險提示、阻斷、壓退等介入方式，完善供應鏈金融的業務操作流程，健全質押物管理體系，全面管控信用、操作、市場、法律風險。

（作者系中國民生銀行研究院院長）