淺析我國城市商業銀行發展特點與風險防范

丁德民

上世紀90年代以來，伴隨著我國經濟快速發展和金融體制改革持續推進，城市商業銀行（以下簡稱“城商行”）獲得了長足發展。截至2019年8月末，城商行法人機構已發展到134家，資產規模達到36.04萬億元，已發展成為我國第三大商業銀行群體，對地方經濟繁榮、中小企業發展和城鄉金融服務，發揮著舉足輕重的作用。城商行在快速發展的過程中不同程度地積聚了一些風險，特別是包商銀行被接管、錦州銀行被重組等事件的披露，城商行的風險防控和可持續發展問題引起社會各界的廣泛關注。如何正確把控城商行發展特點、風險現狀、存在問題以及治理對策，對打好防范化解金融風險攻堅戰和保持我國金融健康發展具有重要的現實意義。

城商行發展特點

我國城商行起源于上世紀90年代的城市信用社。為了化解城市信用社積聚的風險，1995年9月，國務院正式下發《關于組建城市合作銀行的通知》，城市合作銀行組建工作在全國有序展開。1998年3月，經國務院同意，中國人民銀行與原國家工商行政管理局印發《關于城市合作銀行變更名稱有關問題的通知》，城市合作銀行正式更名為城市商業銀行。新建的城商行背負著沉重的歷史包袱，起步異常艱難。在黨中央、國務院的堅強領導下和監管部門的正確指導下，城商行走出了一條自我積累、自我消化、自我革新的發展之路。截至2019年8月末，全國城商行資產總額達36.04萬億元，占全國銀行業資產總額的13.06%，是2003年末的近25倍。縱觀城商行發展歷程，可以總結出以下特點：

發展速度快，追求規模擴張傾向明顯。城商行資產規模從2003年的1.46萬億元，到2018年的34.35萬億元，15年間擴張了23.5倍，年均增速高達23.7%，體現出明顯的擴張傾向。由于發展過快，自然會產生擴張性“后遺癥”——即在快速擴張粗放經營中產生的諸如資產配置、風險管理、法人治理以及發展戰略等方面的一系列問題。

平均規模小，抗風險能力弱。城商行平均資產僅為2563億元，由于區域差異，群體中的單體規模分布呈現很大的差異性。截至2018年末，134家法人機構中，資產規模超平均水平的有37家，占比僅為27.6%，超1萬億元的僅有6家，而2000億元以下規模的占55%。由此不難看出，資產規模小的城商行占比很多，單體抗風險能力較弱。

資產市場化配置特征明顯，風險管控主動性減弱。2011年至2019年6月末，城商行的資產、存款和貸款規模分別達到36萬億元、22.6萬億元和16.4萬億元，分別擴大了3.6倍、3.1倍和3.8倍。其間，存貸差從2011年的2.9萬億元，擴大到2019年6月末的6.2萬億元，擴大了1.2倍。由于受到區域依賴限制，城商行的信貸資產投放空間有限，不得不為日益擴大的資金頭寸尋找其他可配置資產出口，于是便形成了債券、回購、同業存單等市場化投資在總資產中的占比快速提高的特征。對這類風險資產有效管控的前提是，債券市場和貨幣市場價格穩定、交易對手經營穩定，一旦出現與前述條件相悖的局面，就會加大投資行的風險，導致風險管控的主動性被削弱。

經營上各自為戰，缺乏整體穩定的有效機制。目前，全國城商行在整體上還沒有一個功能齊全的行業管理協調組織，城商行之間的聯系基本上是市場上的債權債務關系，關系松散。一旦某個城商行出現流動性風險，除了向央行申請借貸便利支持或向市場拆入資金外，別無他途。最終將風險處置包袱壓給央行救助和存款保險基金補償。由此可見，我國城商行群體尚缺乏一個維護系統穩定、進行風險緩沖的有效機制。

市場戰略空間狹小，區域經濟依賴性強。城商行自2009年允許設立分支機構之初時，被限定在總行所在區域，即使到后來允許跨區域設立分支機構，由于受到品牌、實力和同業競爭等因素的影響，所能拓展的經營空間并不大。因此，城商行市場戰略拓展的空間，存在明顯的區域依賴性，受到區域間經濟不均衡影響，城商行的發展也體現出明顯的區域差異。

行政干預擾動城商行經營。城商行成立之初，幾乎都有地方財政入股，地方行政力量的介入對城商行的起步和發展起到了積極的推動作用。但是，隨著城商行的發展壯大，行政干預的負面性日漸明顯，城商行的高管要接受地方組織部門的管理，這在不同程度上給地方政府影響城商行業務經營和信貸投向提供了條件，使城商行的自主經營和發展受到不同程度的干擾。

城商行風險管理現狀

宏觀視角觀察

主要是從近年來金融全球化發展趨勢、金融宏觀監管政策變化以及國內金融風險關聯三個視角觀察。

隨著我國金融市場對外開放力度的加大，金融機構、金融市場和資本流動的全球化趨勢進一步增強，增大了全球金融交易風險傳染性蔓延的概率。2008年由美國次貸危機引發的全球性金融危機更加證明了這一點。因此，我國城商行的經營同樣不可能在金融全球化浪潮中獨善其身，這便決定了城商行的風險防控，不僅要有自身風險防范意識，還要有全國意識、全球意識，做到防患于未然。

隨著我國金融快速發展過程中出現的新問題、新矛盾，也推動著金融監管體制機制、法規政策的相應變化。無論是國務院金融委和銀保監會的成立，還是央行貨幣政策與宏觀審慎管理“雙支柱”框架的實施，以及銀保監會“亂象整治”的治理和“資管新規”的落地，都在不同領域、不同范圍、不同層面，倒逼城商行在發展戰略、風險防控、資產配置和產品創新等方面進行適應性重大調整。

從國內來看，大多數城商行受經濟過熱時期擴張慣性思維影響，不能及時調整到適應國家經濟增速放緩、貸款指標調控等宏觀政策上來，導致資產配置結構出現了較大變化。主要表現在信貸資產在總資產中的占比下降，同業資產在總資產中的占比上升。在資產多元化、擴大收益的同時，也使得城商行與交易對手之間形成了風險關聯。個別城商行很可能因為市場交易風險而產生“多米諾骨牌效應”，使單體金融風險演變成系統性金融風險。城商行的傳統經營理念和管控手段面臨嚴峻考驗。