論有限責任公司小股東利益的保護

【摘 要】 在大眾創業，萬眾創新的歷史背景下，當代中國涌現出大量的中小企業，主要以有限責任公司的形式出現，而公司小股東利益受損及如何保護的問題日顯突出，本文試就實踐中存在的一些問題進行分析和建議。

【關鍵詞】 有限責任公司 小股東 利益保護

有限責任公司，也就是有限公司，是我們日常生活工作中接觸最多最頻繁的公司類型，它是指依據《中華人民共和國公司法》、《公司登記管理條例》等法律、法規規定，由50個以下股東出資設立，股東以其所認繳的出資額為限對公司承擔有限責任，公司法人以其全部資產對公司債務承擔全部責任的社會組織。據不完全統計，到2019年7月，我國中小企業已經超過3000萬家，其中，大部分都是有限公司的組織形式。這其中，無疑產生了大量的交易行為及交易糾紛，在我們日常處理的案件中，除了有限公司外部糾紛外，現在公司內部股東之間的問題，尤其是小股東利益受損的問題日益突出。

一、小股東表決權的問題

公司法定代表人通常是大股東，既掌握經營管理權，又是占公司大部分股權的股東，而股東之間在簽訂《出資協議》時，并沒有把表決權、分紅權及股權比例分割開來。所以，股權多的股東，自然表決權就大，所以大股東控制股東會，小股東實際根本沒有發言權及表決權，因此，小股東參與公司經營管理的意識和積極性大大受挫。

那么，對于這樣的一種局面，如何化解呢？在小股東參與簽訂《出資協議》時，就要明確雖然股權份額小，但是可以約定比較大比例的表決權，或者和其它小股東聯合，達到足以抗衡大股東一股獨大局面的表決權;還可以通過分紅權的設計，與大股東談判斡旋。大股東在簽訂《出資協議》邀請小股東時，往往是需要小股東的某些方面專長，比如有市場資源，有客戶資源，有某項專業技術，所以這時正是小股東可以和大股東進行談判的好機會。

二、小股東怎么能參與經營管理？

大股東通常是法定代表人、董事長，既控制著股東會，也控制著董事會，而董事會掌管著公司的經營管理權，所以小股東無疑無法真正參與到公司的經營中。比如，有的小股東來到公司后，無人過問，因為沒有在公司任職，公司員工也不認識小股東，大股東又回避不見。同時，小股東也無法對公司財務會計情況，其他公司制度情況進行了解，因為都需要法定代表人的同意作為前提。為避免遇到這種情況，首先就要在出資時，明確約定小股東是否參與經營管理，如果有意愿參與經營管理，就要在《出資協議》及《公司章程》中明確出來，并約定相應的違約責任。

三、小股東的分紅權如何保障？

大股東因為控制著公司的經營決策權，也因為大股東可能為公司付出的心血更多，所以有可能會通過各種方式壓低小股東分取紅利的比例。比如通過與親朋好友的交易來轉移公司的利潤，減少分紅的基數;或者通過虛增公司成本的方式，減少分紅。那么小股東如何應對呢？首先，在《出資協議》中，就要明確約定分紅權是否和股權比例一致，可以不一致;其次，約定定期將公司財務報表交全體股東協商一致的會計師事務所審計;再次，公司財務報表每月提交給公司所有股東審核;最后，約定定期分紅，或者按季度，或者按年度分紅的保障條款。

四、大股東虛假出資、抽逃出資怎么辦？

我國《公司法》第二十七條規定，股東可以用貨幣出資，也可以用實物、知識產權、土地使用權等可以用貨幣估價并可以依法轉讓的非貨幣財產作價出資;但是，法律、行政法規規定不得作為出資的財產除外。對作為出資的非貨幣財產應當評估作價，核實財產，不得高估或者低估作價。法律、行政法規對評估作價有規定的，從其規定。而在實務中，大股東往往操縱自己的出資，比如將有形資產或者無形資產包括知識產權等高估作價，或者土地使用權出資，但是并未繳納土地出讓金。遇到這種情況，小股東往往無法查驗大股東的資產，導致自己的損失。所以，小股東在投資時，就要明確約定清楚，所有股東有權查驗其他股東的出資是否屬實，如不屬實，違約股東要承擔相應的違約責任。

五、小股東如何退出公司？

小股東進門容易，出門難。當初，大股東在融資時，會邀請小股東積極參與，但小股東在公司實際經營中發現，自己不但無法獲利，而且無法參與公司的經營管理，甚至無法退出公司。比如，小股東想在股東之間轉讓股權，但是，其他股東無人愿意受讓;在股東之外轉讓時，因為外人也看到受讓目前的股權無法獲利，而不愿接盤。這樣，小股東只有白白地投入了出資，而且還有可能要承擔無法預測的公司風險。其實，我國《公司法》第七十四條已有規定，具體如下：有下列情形之一的，對股東會該項決議投反對票的股東可以請求公司按照合理的價格收購其股權：（一）公司連續五年不向股東分配利潤，而公司該五年連續盈利，并且符合本法規定的分配利潤條件的;（二）公司合并、分立、轉讓主要財產的;（三）公司章程規定的營業期限屆滿或者章程規定的其他解散事由出現，股東會會議通過決議修改章程使公司存續的。自股東會會議決議通過之日起六十日內，股東與公司不能達成股權收購協議的，股東可以自股東會會議決議通過之日起九十日內向人民法院提起訴訟。另一方面，實踐中假設出現不是連續五年的情形，或者假設轉讓的不是主要財產呢？這就需要在《出資協議》中具體細化。

六、小股東如何運用股東會的法定職權遏制高管？

我國《公司法》第三十七條規定：股東會行使下列職權：（一）決定公司的經營方針和投資計劃;（二）選舉和更換非由職工代表擔任的董事、監事，決定有關董事、監事的報酬事項。所以董事，監事的報酬均由股東會決定，其實也是由大股東決定，這時，董事及監事行使職責時就會受到大股東一定的影響;而大股東也可能采取不正常的高報酬方式給予董事及監事，從而影響到小股東合法利益。對于這種情況，小股東應當事前書面約定明確，對于董事及監事的報酬事項，小股東有表決權，并采取有效措施遏制大股東的決定權。小股東要充分運用《公司法》第三十三條，即股東有權查閱、復制公司章程、股東會會議記錄、董事會會議決議、監事會會議決議和財務會計報告，以避免大股東對會計報告進行造假。另一方面，可以起到保護小股東的利益的途徑，就是擔任公司監事，因為《公司法》明確規定：公司監事會的職權，包括：（一）檢查公司財務;（二）對董事、高級管理人員執行公司職務的行為進行監督，對違反法律、行政法規、公司章程或者股東會決議的董事、高級管理人員提出罷免的建議;（三）當董事、高級管理人員的行為損害公司的利益時，要求董事、高級管理人員予以糾正;（四）提議召開臨時股東會會議，在董事會不履行本法規定的召集和主持股東會會議職責時召集和主持股東會會議;（五）向股東會會議提出提案;（六）依照本法第一百五十一條的規定，對董事、高級管理人員提起訴訟;（七）公司章程規定的其他職權。

七、小股東應當善于通過會議形式主張權利。

我國《公司法》第三十九條規定，股東會會議分為定期會議和臨時會議。定期會議應當依照公司章程的規定按時召開。代表十分之一以上表決權的股東，三分之一以上的董事，監事會或者不設監事會的公司的監事提議召開臨時會議的，應當召開臨時會議。小股東要充分利用召開臨時會議的時機發表自己的意見。當遇到比較極端的情形時，還有一個方式，就是充分運用最高人民法院關于適用《中華人民共和國公司法》若干問題的規定（二）第一條的規定，即單獨或者合計持有公司全部股東表決權百分之十以上的股東，以下列事由之一提起解散公司訴訟，并符合公司法第一百八十二條規定的，人民法院應予受理：（一） 公司持續兩年以上無法召開股東會或者股東大會，公司經營管理發生嚴重困難的;（二） 股東表決時無法達到法定或者公司章程規定的比例，持續兩年以上不能做出有效的股東會或者股東大會決議，公司經營管理發生嚴重困難的;（三） 公司董事長期沖突，且無法通過股東會或者股東大會解決，公司經營管理發生嚴重困難的;（四） 經營管理發生其他嚴重困難，公司繼續存續會使股東利益受到重大損失的情形。所以小股東要充分利用表決權的時機，行使解散公司的權力。

八、小股東可以運用的法寶-公司章程，我國《公司法》賦予了公司章程比較大的意識自治，公司章程可以對《公司法》未明確約定的事項進行進一步的細化，比如小股東是否有權查閱資產負債表、損益表、利潤表;比如董事會的議事方式和表決程序;比如對經理的職權如何約束等等。

實踐中，公司股東之間的矛盾沖突遠比上述更多，那么如何平衡各股東之間的利益，保持公司持續健康穩定發展，是擺在各股東之間的大問題，而聘請專業法律顧問運用法律技能維護各股東的訴求，是一個比較好的選擇。

【參考文獻】

《中華人民共和國公司法》、最高人民法院關于適用《中華人民共和國公司法》若干問題的規定

作者簡介：韓飛虹（1978-），男，漢族，四川成都，西南財經大學在職研究生，研究方向：經濟法。