北京百事可樂飲料有限公司流動資金管理問題研究

■潘婷婷（遼寧師范大學(xué)海華學(xué)院）

一、緒論

企業(yè)的資金管理涉及企業(yè)工作管理的全部方面，是企業(yè)管理的核心功能。資金活動作為現(xiàn)代企業(yè)管理的基礎(chǔ)，是企業(yè)生命物質(zhì)方面的共同特征。其管理業(yè)績直接影響企業(yè)的發(fā)展。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者利用控制總資產(chǎn)的資金管理系統(tǒng)以及控制總資金流動的總資金管理背后的報表支出來了解各種費用的實際情況。

自我國加入世界貿(mào)易組織以來，全球化逐步滲透方方面面。世界其他地方現(xiàn)在不斷地進行更多的對話，并形成一個整體相互聯(lián)系起來。2019 年，資本市場將繼續(xù)走低，企業(yè)紛紛選擇減少投資。2019 年，以汽車生產(chǎn)而聞名的制造企業(yè)群體每月對全球供應(yīng)產(chǎn)品銷量產(chǎn)生下降趨勢?；谶@種危機情況，大量的企業(yè)管理政策往往會更加保守。因此，在當(dāng)前的緊張形式下，流動性資金管理方式是大多數(shù)企業(yè)的熱門話題。作為食品生產(chǎn)領(lǐng)域的知名企業(yè)，北京百事可樂飲料有限公司位于中國的飲料行業(yè)頂端，流動資金管理非常重要?？梢哉f，在資本危機的寒冬中，流動資金管理方式是制約其發(fā)展的最重要因素。因此，本文在我國企業(yè)具體情況的分析基礎(chǔ)上，尋找優(yōu)化方案和相關(guān)管理。

二、流動資金管理相關(guān)理論及公司簡介

（一）流動資金定義

從廣義上講，流動資金是指企業(yè)在流動資產(chǎn)中投入的資金。從狹義上講，它指的是企業(yè)在特定時間的流動資產(chǎn)和流動負債之間的差異。遵循流動資金的概念，包括現(xiàn)金，應(yīng)收賬款，其他應(yīng)收賬款和應(yīng)付票據(jù)。還包括預(yù)收票據(jù)、預(yù)提費用其他應(yīng)付款等占用資金。流動性資金管理是規(guī)劃、組織和核算資金來源和資金使用情況以便達到合理使用的目的，同時是企業(yè)財務(wù)管理的內(nèi)容之一。

（二）流動資金的特點

首先，流動資金的使用模式的可變性。研究資金形式中流動資金的形態(tài)變化有利于合理分配各種形式的占用資金，促進順利流動。

其次，流動性資金衡量的波動性。在企業(yè)生產(chǎn)時，它總是用于生產(chǎn)和銷售。占用資金數(shù)量從高到低不等，隨著供銷變化處于波動中。

最后，流動資金流通與生產(chǎn)經(jīng)營周期的一致性。完成生產(chǎn)和操作循環(huán)并釋放完成一個循環(huán)。循環(huán)時間由生產(chǎn)的周期決定。

（三）流動資金管理的主要內(nèi)容

1.貨幣資金管理

貨幣資金管理包括企業(yè)的現(xiàn)金資產(chǎn)以及準(zhǔn)現(xiàn)金資產(chǎn)的管理。其目標(biāo)是為了在企業(yè)系統(tǒng)內(nèi)最合理地利用公司的資源流和資金來源。它能夠直接使用，是企業(yè)資金最主動的因素，同時是企業(yè)財務(wù)活動的主體。為了避免貨幣資金直接用于購買商品或償還債務(wù)，其目的是為過去的商業(yè)交易提供貨幣資金。這通常是可以接受的并且是很好的投資機會。

2.應(yīng)收賬款管

應(yīng)收賬款是企業(yè)以賒銷方式出售的第一批產(chǎn)品，但還沒有回收的部分。在購買產(chǎn)品時，企業(yè)通常使用現(xiàn)金銷售和信貸銷售。然而，由于市場的激烈競爭，企業(yè)為了加快庫存周期，并激發(fā)刺激客戶采取信貸銷售，以提高企業(yè)的競爭力和盈利能力。這意味著，由于賒銷以信貸為基礎(chǔ)，每年都會產(chǎn)生一些壞賬，導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)損失。

3.存貨管理

存貨是指企業(yè)在日常活動中生產(chǎn)的產(chǎn)品或商品，車間的常駐產(chǎn)品，車間消耗的材料或提供勞務(wù)的材料，以及原材料，燃料，包裝品，材料準(zhǔn)備，外購材料等，還包括自制的半成品。一般而言，需要確保產(chǎn)品庫存管理以防止停產(chǎn)，避免由于缺貨導(dǎo)致的業(yè)務(wù)損失以及減少購買和維護方面的成本，存貨管理發(fā)揮著不可替代的作用。在現(xiàn)階段，商業(yè)競爭非常激烈。企業(yè)的經(jīng)營很容易受到庫存過多影響，但庫存過少則容易使企業(yè)的生產(chǎn)和運輸工作無法正常運轉(zhuǎn)，這實際上增加了企業(yè)的負擔(dān)。原則上，存貨很可能占流動資金的將近50%，以確保存貨規(guī)模合理。這是企業(yè)貨幣管理的重要組成部分，同時成為流動資金管理的重要目標(biāo)。

三、北京百事可樂公司流動資金管理存在的問題

（一）貨幣資金管理存在的問題

1.現(xiàn)金及銀行存款占比高

按照北京百事可樂公司2017 年至2019 年的現(xiàn)金和銀行存款數(shù)據(jù)，北京百事可樂的庫存現(xiàn)金和銀行存款出現(xiàn)部分不足。按照調(diào)查結(jié)果，從流動資金總額上看，北京百事可樂公司平均約為10 億元人民幣。年終數(shù)據(jù)顯示，手頭現(xiàn)金占營運資金總額的9%至15%。通常來說，庫存現(xiàn)金只需要公司花3-5 天。根據(jù)北京百事可樂飲料有限公司2019 年的數(shù)據(jù)，庫存現(xiàn)金有一點三億元，很大程度超過公司的需求。當(dāng)然，從側(cè)面可以看出，北京百事可樂飲料有限公司在貨幣資金管理方面非常保守。其次，銀行存款的比例也比較大，遠遠超過企業(yè)的最低需求。筆者的調(diào)查顯示，北京百事可樂仍在年底支付現(xiàn)金獎勵，或者仍有大量的假日補貼習(xí)慣。此外，還有大量閑置資金，導(dǎo)致資金存在浪費。

2.人員管理不到位

北京百事可樂飲料有限公司和康師傅合并后，大量前員工被取消，職位進行調(diào)整。這導(dǎo)致了貨幣資金管理和控制的松懈。另外，由于人事變動，新員工在適應(yīng)和處理過程中存在諸多漏洞，這也是貨幣資金內(nèi)部控制失利的重要原因。

3.貨幣資金控制不到位

貨幣資金是指立即投入流通，購買商品和服務(wù)或用于償還債務(wù)的交易媒介。在流動資產(chǎn)中，貨幣資金流動性最好，是唯一可以直接轉(zhuǎn)換成其他資產(chǎn)形式的資產(chǎn)，也是代表企業(yè)實際購買力水平的唯一資產(chǎn)形式。貨幣資金控制是企業(yè)采取的一系列方法，措施和步驟，以確保準(zhǔn)確可靠的貨幣信息。完整的貨幣資金內(nèi)部控制體系由三部分組成：貨幣收益內(nèi)部控制，貨幣資金內(nèi)部控制和現(xiàn)金內(nèi)部控制。根據(jù)百事可樂的實際情況，百事可樂的現(xiàn)金超出實際需求，這表明百事可樂的現(xiàn)金內(nèi)部控制問題。

（二）應(yīng)收賬款管理存在的問題

1.信用客戶管理不到位

北京百事飲料有限公司對信用交易對手的控制不足。北京百事可樂公司在收集信用客戶數(shù)據(jù)方面存在很多漏洞，大量客戶信息被偽造。根據(jù)筆者調(diào)查的數(shù)據(jù)，邢臺地區(qū)的6 家信貸客戶在2019 年獲得了不同程度的資金支持。其他地區(qū)也有偽造信貸對手信息，給企業(yè)帶來了巨大的金融風(fēng)險。在信貸交易客戶管理方面，大量企業(yè)尚未實現(xiàn)對方信貸的動態(tài)管理。

2.審批流程不健全

北京百事可樂公司的信用審核流程并不完善。一般企業(yè)建立了完善的信用交易信用交易管理模式。然而，對于北京百事可樂，銷售經(jīng)理的銷售決策非常高。目前尚不清楚是否存在銷售經(jīng)理為了完成銷售任務(wù)，甚至沒有為了客戶的信用調(diào)查和資格審查而賒銷，許多項目在后期才進行了彌補。對于企業(yè)來說，賒銷中擴大的風(fēng)險是看不見的，同時，很容易導(dǎo)致大量不良債權(quán)人出現(xiàn)，最終造成公司損失。

3.壞賬占比過大

從北京百事可樂飲料有限公司過去的情況和實際經(jīng)驗來看，很難收回3 年以上的應(yīng)收賬款。百事可樂公司對超過三年的賬款在會計上進行了全部計提。大量逾期賬款和不良賬款肯定會增加公司的財務(wù)壓力。造成損失，隱形的增加了企業(yè)的運營資本。從企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率來看，一般快速消費品行業(yè)的周轉(zhuǎn)率一般為6，北京百事可樂飲料有限公司2019 年的周轉(zhuǎn)率明顯低于同期。

（三）存貨管理存在的問題

1.生產(chǎn)計劃不完善

百事可樂和美年達的產(chǎn)品數(shù)量在6 月，7 月和8 月時儲存不足。然后在9 月和10 月，卻又庫存過剩。百事可樂的相關(guān)銷售數(shù)據(jù)顯示，百事可樂主要銷售兩種商品，一種是清檸，另一種是清怡，美年達一種是橙，另一種是葡萄。然后，它主要銷售夏季的3 個月和過年前后。然而，百事可樂的生產(chǎn)計劃和銷售預(yù)測存在問題，庫存仍然存在。存在商品庫存積壓和管理中庫存平衡低的問題。

2.庫存比例不合理

根據(jù)2019 年的銷售情況，北京百事可樂飲料有限公司的銷售額全年縮減，整體經(jīng)濟環(huán)境不景氣。因此，可口可樂，農(nóng)夫山泉，達能等競爭產(chǎn)品也開發(fā)了大量市場，百事可樂的市場份額正在萎縮。北京百事可樂公司的庫存結(jié)構(gòu)明顯不合理。2017 年至2019 年三年的庫存數(shù)量顯示，成品庫存明顯高于原材料庫存。北京百事可樂的核心原料來自國外進口的糖漿，從訂貨到收貨的時間很長。因此，原材料庫存極低，影響了北京百事可樂公司的生產(chǎn)和銷售靈活性。

3.存貨內(nèi)部控制不健全

北京百事可樂公司內(nèi)部控制體系不健全，工作職責(zé)不明確。企業(yè)管理部門在很多情況下同時擔(dān)任職務(wù)，因此生產(chǎn)和銷售的重要環(huán)節(jié)是缺乏市場預(yù)測和有效監(jiān)控。通常一個人說了算。北京百事可樂公司清理其倉庫，發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)庫存管理存在諸多問題。實際資產(chǎn)庫存損失接近50%，庫存損失嚴(yán)重，賬簿不一致。由此造成的損失是無法估量的。因此，庫存管理對企業(yè)的生存和發(fā)展具有極其重要的影響。

四、北京百事可樂公司流動資金管理問題的對策

（一）貨幣資金管理問題的對策

1.降低現(xiàn)金及銀行存款占比

現(xiàn)金與銀行存款的高比例是北京百事可樂公司的一個重要問題。所以只有將現(xiàn)金和存款調(diào)整到合理的金額，才能最大限度地優(yōu)化流動資金的分配。通常來說，手頭現(xiàn)金滿足3-5 天需求是最合理的情況，而銀行存款只能維持企業(yè)運作的最低限度。根據(jù)作者的調(diào)查，北京百事公司支付了大量現(xiàn)金。如果不需要獎勵，可以相應(yīng)減少銀行存款，以支持新項目的開發(fā)和運營。

2.加強人員管理

由于對應(yīng)工作人員不習(xí)慣財務(wù)會計賬簿的安排和相關(guān)文件的審查，所以有必要加強相關(guān)培訓(xùn)，有效控制資金。根據(jù)公司的外部環(huán)境和實際運行情況，通過信息收集，設(shè)計，篩選，評估等過程，制定相關(guān)的集資，使用，分配和監(jiān)督計劃。公司負責(zé)人高度重視公司的資金決策管理，并定期檢查執(zhí)行情況，制定人員責(zé)任制。

（二）應(yīng)收賬款管理問題的對策

1.加強信用管理

要做好公司的信用信息管理，保障風(fēng)險控制有效性，確認客戶是否違反信用額度。企業(yè)向客戶提供的信貸業(yè)務(wù)需要檢查是否有超過信用額度的記錄，并確認客戶的總債務(wù)與信用額度是否相符。

2.健全審批流程

在賒銷的趨勢中，過程必須是合理的，并且保證客戶的債務(wù)情況避免和防止賒銷的應(yīng)收賬款的能夠及時收回。由于應(yīng)收賬款可能無法從應(yīng)收賬款發(fā)生后收回，是賒銷商品存在的必然風(fēng)險。賒銷商品的應(yīng)收賬款出現(xiàn)壞賬是必然結(jié)果。個別壞賬商品的所有賒銷和應(yīng)收賬款均作為確認，以減少企業(yè)的損失。因此，分配原則是基于從收益中扣除壞賬損失，并且不夸大企業(yè)實際資產(chǎn)所有者的權(quán)益。

（三）存貨管理問題的對策

1.完善生產(chǎn)計劃的制定

生產(chǎn)計劃是十分關(guān)鍵的部分。如果北京百事可樂飲料有限公司的生產(chǎn)計劃不是很好，其發(fā)展將受到很大影響。例如，如果生產(chǎn)現(xiàn)場沒有良好的管理，會導(dǎo)致企業(yè)浪費資源。生產(chǎn)成本和產(chǎn)品等的高成本也導(dǎo)致商品在市場競爭中失去優(yōu)勢。最終導(dǎo)致企業(yè)的發(fā)展出現(xiàn)困難。必須解決和改善企業(yè)生產(chǎn)計劃中的問題，為企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境。北京百事飲料有限公司最終項目的生產(chǎn)預(yù)測可根據(jù)生產(chǎn)計劃和計劃清單確定。

2.調(diào)節(jié)庫存比例

調(diào)整庫存比例，以調(diào)整供需不平衡，減少生產(chǎn)速度和供應(yīng)速度的不平衡，以及保障每個生產(chǎn)階段的生產(chǎn)平衡。例如，北京百事可樂產(chǎn)品儲存是為滿足淡季需求而保留的。由于需求和前期的不確定性，為了應(yīng)對前期的需求和短期不可預(yù)測的變化，企業(yè)有充足的原材料庫存?？蓸诽菨{需要從美國公司進口，因此在采購和運輸方面很容易出現(xiàn)問題。需要與供應(yīng)商順暢溝通。

五、結(jié)論

針對北京百事可樂公司的流動資金管理問題，除了加強對貨幣資金的控制外，還將促進人員、財產(chǎn)和資源的流通。加強應(yīng)收賬款管理，提高收益效率。然后協(xié)調(diào)生產(chǎn)和銷售，加強庫存管理。北京百事公司的流動性問題十分普遍。許多公司由于資本鏈斷裂而破產(chǎn)。這些方法也將對這些問題有所借鑒。