企業流動資金運營中的問題與對策

張海瑛

企業流動資金對于企業來講猶如血液，一個企業如果沒有足夠的流動資金或者流動資金匱乏、短缺、流失與枯竭,都將陷入困境、停滯或者倒閉。因此,在市場經濟條件下,加強企業流動資金運營中的管理必須以財務管理為中心。企業管理最基本的準則之一就是“現金為王”，由此足見企業流動資金運營管理的重要性。流動資金是評價企業獲取現金流量能力、償還能力和支付能力的重要財務指標。如果流動資金入在時間上或數量上不能滿足經營需要的情況趨于嚴重時就會引發企業財務危機,甚至導致企業破產。

1、企業流動資金運營中存在的問題

1.1 企業流動資金結構問題

當前，大多數企業存在流動資金方面上的結構問題，這會導致企業內部出現資金緊張和流動性差等實際問題，不但增加企業經營的風險，而且也會造成企業后續發展缺乏動力，而且也會影響企業整體的治理與運營目標實現。

1.2 企業流動資金壓力巨大

在經濟與社會發展的雙重壓力下，企業不但面臨著生存壓力，而且也面臨著發展的機遇，這需要企業流動資金來平衡相關的關系。當前一些企業為了追求過快發展，出現了大舉舉債和融資的現象，導致企業流動資金出現巨大的壓力，造成企業償債能力的迅速降低，影響了企業的發展潛力。

1.3 企業流動資金風險意識不足

企業流動資金具有發展的促進性，同時也具有一定的風險性，特別在企業自身管理結構與組織體系不完備的情況下，企業流動資金風險將會呈指數型增長態勢。由于沒有必要的企業流動資金風險意識，導致企業對流動資金的管理存在漏洞和問題，難于嚴格執行企業流動資金的控制要點和管理重點，例如：企業對對賒銷對象的資金背景和誠信考核不足，也沒有完善的信用結算制度，造成貨款回收緩慢，強占流動資金，進而造成企業流動資金的風險。

2、提高企業流動資金運營合理性和科學性的對策

2.1 調整企業流動資金結構

企業流動資金運營出現問題一般性的原因是自身的資金結構與流動資金數量存在問題，很大稱多是沒有處理好企業企業流動資金與固定資產之間的關系。新時期企業應該調整企業流動資金的結構，留出一定的企業流動資金容量，做到對企業流動資金金額和數量上的保障。要通過資金運營來提升企業凈流動資金的占比，將更多的資金應用在企業生產和經營之上，使企業資產得到提升，在確保企業利潤的同時，做到對企業生產和經營資金方面和結構方面的保障。

2.2 完善企業流動資金內控制度

內控制度是企業流動資金運營的前提，市場經濟中企業應該建立嚴格監督和全面管理的企業流動資金內控制度，使企業流動資金的運行情況和運作能力得到基本保障，擴大企業在融資、融券等環節的控制力度與管理能力，使企業與經濟發展的大環境相適應，做到對企業流動資金更為完整而全面的控制。要通過對經濟和社會大環境的認知構建企業流動資金內部控制的基礎，將企業經營與生產和流動資金的利用更好地整合，在截流的基礎上擴大企業流動資金運營的效率，在開源的前提下提升企業流動資金的數量，有效解決企業流動資金數量不足，企業流動資金運行失范等問題。當前應該將企業流動資金的內控制度建設列為基礎性建設要點，構建管理制度和內控體系，實施對企業流動資金全過程的管理機制，更好地把握企業流動資金的動向，為企業經營、運行打下良好的資金內部保障。

2.3 建立企業流動資金運營的管理戰略

一方面，企業應該強化對應收賬款的管理，應收賬款是企業流動資金的重要組成部分，過大的應收賬款份額將會擠占企業流動資金，造成企業流動資金緊張，因此，要平衡企業市場擴大與應收賬款數量的關系，做到對市場的把握，健全企業流動資金運營健康程度，解決企業流動資金緊缺的弊病。另一方面，企業應該強化對庫存商品的管理，過多的庫存是對企業流動資金的嚴重擠占，企業應該在保有一定量市場準備商品庫存的基礎上，建立新型庫存商品管理體系，維護企業流動資金的基本穩定?？梢酝ㄟ^必要的手段去庫存，實施有效管理和適度控制的策略降低庫存的數量，提升企業流動資金的數額，做到企業流動資金運營的良性循環。此外，企業應該做好資金統籌工作，通過延期支付來降低企業流動資金的流出量，減輕運營中企業流動資金的壓力；企業也可以通過收取定金和預付金的方式提升企業流動資金的保有量，平衡企業運行中資金的藥理，做到對企業自有流動資金的有力補充，使企業流動資金運營更為順暢。

2.4 確定企業流動資金的比重

企業流動資金管理工作中除了應該控制流動資金的收支環節，更應該控制企業流動資金的占比，以優勢的企業流動資金規模來確保企業經營和運行。要看到企業流動資金具有機會成本的特點，如果盲目擴大企業流動資金的比重勢必會加大企業資金機會成本，進而影響到企業正常的運營。要根據企業經營狀況、行業競爭和社會發展情況確定最佳的企業流動資金構成比，以此來控制企業流動資金的最佳持有量，做到對企業流動資金更為精確地控制，以預防企業流動資金帶來企業機會成本增加的風險。

2.5 做好企業融資工作

企業應該利用當前證券市場興起的優勢，引進籌資手段和融資方法，使企業流動資金得到進一步豐富與保障，使企業活動充足的流動資金，維持企業正常的生產與經營，迅速實現經營規模和市場占有的擴大化。當前企業應該有計劃地講固定資產和無形資產進行評估，以規范化的手段和正規的操作方式，建立起企業籌資和融資的基礎，使融資獲得社會與市場的認可，從社會和市場引進資金和資產，做到對企業流動資金的有效補充，為企業擴大經營、改善運營提供流動資金的新基礎。

結語

企業流動資金是企業生產與建設的寶貴資金種類，在社會經濟高速增長的今天，企業流動資金的情況直接關系到企業穩健地增長和持續地發展。但是企業流動資金存在著經營與管理的問題，特別是一些企業對流動資金沒有納入現代化的管理體系，沒有規范的企業流動資金結構，缺乏企業流動資金完整的內控制度，導致企業流動資金運營中各類風險的積累與爆發。新時期應該建立企業流動資金運營管理的新常態，不斷規范企業流動資金運營的過程、細節和重點，通過企業流動資金運營體系、戰略的結構建設形成企業流動資金科學合理的運營機制，做到對企業經濟工作深層次、長期性的保障。